Koersprognose NZD/USD: Koers stijgt licht boven 0,5600, maar de technische tendens blijft bearish
- NZD/USD stijgt donderdag tijdens de vroege Europese handelssessie tot bijna 0,5605.
- Handelaren calculeren een kans van 29,3% dat de Fed de beleidsrente deze maand zal verhogen.
- De negatieve stemming rond het valutapaar overheerst onder de belangrijke 100-daagse SMA; het RSI-momentum is bearish.
Het NZD/USD-paar handelt tijdens de vroege Europese handelsuren op donderdag in positief gebied rond 0,5605, gesteund door een zwakkere Amerikaanse dollar (USD) en een scherpe daling van de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties. De Amerikaanse producentenprijsindex (PPI) en de detailhandelscijfers voor september zullen later op donderdag centraal staan.
Handelaren wegen de kans op een rentestap van de Federal Reserve deze maand na een hogere inflatiecijfer. De Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) steeg in september met 0,6% ten opzichte van de vorige maand, waardoor het 12-maandscijfer op 3,7% uitkwam, zo meldde het Bureau of Labor Statistics woensdag. Economen hadden een stijging van 0,6% en 3,6% verwacht.
De kern-CPI, waarbij de volatiele voedsel- en energiekosten buiten beschouwing worden gelaten, steeg met 0,3% op maandbasis en met 2,6% op jaarbasis, vergeleken met ramingen van respectievelijk 0,2% en 2,5%.
De markten prijzen nu een kans van bijna 29,3% in op een renteverhoging later deze maand, vergeleken met 22% vóór de CPI-cijfers, zo bleek uit de CME FedWatch Tool.
Mary Daly, president van de Fed van San Francisco, zei dat de Amerikaanse centrale bank de beleidsrente waarschijnlijk verder zal moeten verhogen, hoewel ze aangaf dat er tijdens de vergadering van 27-28 oktober geen noodzaak is voor een renteverhoging. Ondertussen zei Michelle Bowman, vicevoorzitter van de Fed voor toezicht, dat er tijd is om af te wachten alvorens verdere maatregelen te nemen.
Daly benadrukt een weloverwogen koers op het gebied van de rente, aangezien de inflatierisico’s hoog blijven
De FXS Speechtracker-score van 6,8/10 duidt op een iets havikachtigere toon ten opzichte van het historische gemiddelde van 6,1/10, wat de aanhoudende bezorgdheid over de inflatie onderstreept, ondanks een voorzichtige beleidshouding. Daly’s nadruk op het feit dat de door benzineprijzen aangedreven totale CPI stijgt terwijl de kerninflatie „hardnekkig“ blijft, in combinatie met de opmerking dat verdere renteverhogingen „waarschijnlijk“ zijn maar dat de timing nog wordt overwogen, duidt op een neiging tot verdere verkrapping, ook al vermijdt de Fed overhaaste beslissingen. De focus op verhoogde inflatierisico’s, een stabiele arbeidsmarkt en het belang van duidelijke, verantwoorde communicatie suggereert dat de Fed zich comfortabel voelt bij het handhaven van een restrictieve houding, terwijl zij in de gaten houdt hoe schokken en marktreacties zich ontwikkelen.
De FXS Fed Sentiment Index daalde met 0,84 punten naar 128,17, wat wijst op een lichte terugval in de waargenomen havikachtige houding. Aangezien de index nog steeds ruim boven het neutrale niveau van 100 ligt, blijft de Fed ondanks de marginale afzwakking stevig in havikachtig gebied, wat aansluit bij de boodschap van Daly over een waarschijnlijke verdere verkrapping, maar dan op een afgemeten, weloverwogen manier, zoals vastgelegd door de FXS Speechtracker.
Technische analyse: NZD/USD behoudt op korte termijn een bearish vooruitzicht
Op de daggrafiek blijft NZD/USD onder het 20-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) van de Bollinger-banden en ruim onder het 100-daags voortschrijdend gemiddelde. Daardoor blijft de korte-termijn tendens bearish, ondanks een bescheiden herstel vanaf recente dieptepunten. De koers wordt ook afgeremd onder de bovenste Bollinger-band, terwijl de Relative Strength Index (14) rond 36 wijst op afnemend neerwaarts momentum, maar nog geen beslissend herstel.
Aan de onderkant ligt het directe steunniveau bij de ondergrens van de Bollinger-band rond 0,5550, waar verkopers zouden kunnen aarzelen om verder te dalen. Een beslissende doorbraak onder dit niveau zou de weg vrijmaken naar het dieptepunt van 8 april 2025 op 0,5520, gevolgd door het psychologische niveau van 0,5500.
Aan de bovenkant ligt het eerste weerstandsniveau bij de middelste Bollinger-SMA-band op 0,5640, op weg naar de bovengrens van de Bollinger-band rond 0,5725. Aanhoudende handel boven het genoemde niveau zou een rally kunnen opleveren naar het 100-daags voortschrijdend gemiddelde op 0,5785, dat fungeert als een sterkere barrière op middellange termijn die heroverd zou moeten worden om de bredere bearish tendens te verzachten.
(De technische analyse van dit artikel is geschreven met behulp van een AI-tool. Meer informatie.)
Veelgestelde vragen over de Nieuw-Zeelandse dollar
Welke belangrijke factoren beïnvloeden de Nieuw-Zeelandse dollar?
De Nieuw-Zeelandse dollar (NZD), ook wel de ‘Kiwi’ genoemd, is een onder beleggers veel verhandelde valuta. De waarde ervan wordt grotendeels bepaald door de gezondheid van de Nieuw-Zeelandse economie en het beleid van de centrale bank van het land. Toch zijn er enkele unieke bijzonderheden die de NZD ook kunnen beïnvloeden. De prestaties van de Chinese economie hebben vaak invloed op de Kiwi, omdat China de grootste handelspartner van Nieuw-Zeeland is. Slecht nieuws voor de Chinese economie betekent waarschijnlijk minder Nieuw-Zeelandse export naar dat land, wat de economie en daarmee de munteenheid negatief beïnvloedt. Een andere factor die de NZD beïnvloedt, zijn de zuivelprijzen, aangezien de zuivelindustrie de belangrijkste exportsector van Nieuw-Zeeland is. Hoge zuivelprijzen stimuleren de exportinkomsten, wat een positief effect heeft op de economie en daarmee op de NZD.
Welke invloed hebben de beslissingen van de RBNZ op de Nieuw-Zeelandse dollar?
De Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) streeft ernaar om op middellange termijn een inflatiepercentage tussen 1% en 3% te bereiken en te handhaven, met de nadruk op het behoud van een niveau dicht bij het middenpunt van 2%. Daartoe stelt de bank een passend rentepeil vast. Wanneer de inflatie te hoog is, zal de RBNZ de rente verhogen om de economie af te koelen. Deze maatregel zorgt ook voor hogere obligatierendementen, waardoor het voor beleggers aantrekkelijker wordt om in het land te investeren en de NZD daardoor een impuls krijgt. Omgekeerd hebben lagere rentetarieven doorgaans een verzwakkend effect op de NZD. Het zogenaamde renteverschil – oftewel hoe de rentetarieven in Nieuw-Zeeland zich verhouden tot, of naar verwachting zullen verhouden tot, de door de Amerikaanse Federal Reserve vastgestelde tarieven – kan eveneens een belangrijke rol spelen bij de koersontwikkeling van het NZD/USD-paar.
Hoe beïnvloeden economische cijfers de waarde van de Nieuw-Zeelandse dollar?
De publicatie van macro-economische cijfers in Nieuw-Zeeland is essentieel om de toestand van de economie te beoordelen en kan van invloed zijn op de koers van de Nieuw-Zeelandse dollar (NZD). Een sterke economie, gekenmerkt door hoge economische groei, lage werkloosheid en een hoog vertrouwen, is gunstig voor de NZD. Hoge economische groei trekt buitenlandse investeringen aan en kan de Reserve Bank of New Zealand ertoe aanzetten de rente te verhogen, mits deze economische kracht gepaard gaat met een verhoogde inflatie. Omgekeerd zal de NZD waarschijnlijk in waarde dalen als de economische cijfers zwak zijn.
Hoe beïnvloedt het algemene risicosentiment de Nieuw-Zeelandse dollar?
De Nieuw-Zeelandse dollar (NZD) neigt te versterken in periodes waarin beleggers meer risico durven te nemen; beleggers schatten de algemene marktrisico’s dan laag in en zijn optimistisch over de groei. Dit leidt doorgaans tot gunstigere vooruitzichten voor grondstoffen en zogenaamde ‘grondstoffenvaluta’s’ zoals de Kiwi. Omgekeerd verzwakt de NZD doorgaans in tijden van marktturbulentie of economische onzekerheid, aangezien beleggers dan de neiging hebben om risicovollere activa te verkopen en hun toevlucht te zoeken in stabielere veilige havens.