Prognóza kurzu NZD/USD: Kurz se posouvá nahoru nad úroveň 0,5600, technický trend však zůstává medvědí
- Kurz NZD/USD ve čtvrtek na začátku evropské seance posílil téměř na úroveň 0,5605.
- Trhy kalkulují s 29,3% pravděpodobností, že Fed tento měsíc zvýší úrokové sazby.
- U páru převažuje negativní nálada pod klíčovým 100denním klouzavým průměrem (SMA). RSI vykazuje medvědí dynamiku.
Měnový pár NZD/USD se ve čtvrtek během rané evropské seance obchoduje v kladném teritoriu kolem úrovně 0,5605, podporován slabším americkým dolarem (USD) a prudkým poklesem výnosů amerických státních dluhopisů. Později ve čtvrtek budou v centru pozornosti údaje o americkém indexu cen výrobců (PPI) a maloobchodním prodeji za září.
Obchodníci vyhodnocují pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb americkým Federálním rezervním systémem (Fed) v tomto měsíci po zveřejnění zprávy o vysoké inflaci. Americký index spotřebitelských cen v září meziměsíčně vyskočil o 0,6 %, čímž se 12měsíční míra inflace dostala na 3,7 %, jak ve středu uvedlo Úřad pro statistiku práce. Ekonomové očekávali nárůst o 0,6 % a 3,6 %.
Jádrový index spotřebitelských cen (CPI), který nezahrnuje kolísavé ceny potravin a energií, vzrostl za měsíc o 0,3 % a meziročně o 2,6 %, zatímco odhady činily 0,2 %, respektive 2,5 %.
Trhy nyní zohledňují téměř 29,3% pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb ještě tento měsíc, zatímco před zveřejněním údajů o CPI to bylo 22 %, jak ukázal nástroj CME FedWatch Tool.
Předsedkyně Federální rezervní banky v San Franciscu Mary Daly uvedla, že americká centrální banka bude pravděpodobně muset krátkodobé úrokové sazby dále zvýšit. Zároveň však naznačila, že na zasedání 27. a 28. října zvýšení sazeb nutné není. Místopředsedkyně Fedu pro dohled Michelle Bowmanová mezitím uvedla, že je čas počkat a sledovat vývoj, než budou přijata další opatření.
Dalyová zároveň zdůrazňuje opatrný přístup k sazbám, protože inflační rizika zůstávají vysoká.
Skóre FXS Speechtracker 6,8/10 naznačuje mírně jestřábí tón ve srovnání s historickým průměrem 6,1/10, což podtrhuje přetrvávající obavy z inflace navzdory opatrnému postoji v měnové politice. Daly zdůraznila, že celkový index spotřebitelských cen (CPI) poháněný cenami pohonných hmot roste, zatímco jádrová inflace zůstává „tvrdohlavá“. Dodala, že další zvyšování sazeb je „pravděpodobné“, ale načasování se stále zvažuje. To signalizuje sklon k dalšímu zpřísňování, i když se Fed vyhýbá unáhleným rozhodnutím. Důraz na zvýšená inflační rizika, stabilní trh práce a důležitost jasné a odpovědné komunikace naznačuje, že Fed je spokojen s udržováním restriktivního postoje. Zároveň sleduje, jak se vyvíjejí šoky a reakce trhu.
Index FXS Fed Sentiment Index poklesl o 0,84 bodu na 128,17, což naznačuje mírný ústup od vnímaného jestřábího postoje. Vzhledem k tomu, že se index stále nachází výrazně nad neutrální úrovní 100, zůstává Fed i přes mírné zmírnění pevně v jestřábím teritoriu, což je v souladu s Dalyho sdělením o pravděpodobném dalším zpřísňování, avšak uvážlivým a promyšleným způsobem, jak zachytil nástroj FXS Speechtracker.
Technická analýza: NZD/USD si v blízké budoucnosti zachovává medvědí výhled
Na denním grafu se pár NZD/USD drží pod 20denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA) z Bollingerových pásem a výrazně pod 100denním klouzavým průměrem. Krátkodobý trend tak zůstává medvědí i přes mírné oživení z nedávných minim. Cena je rovněž omezena horním Bollingerovým pásmem, zatímco index relativní síly (14) blízko hodnoty 36 naznačuje slábnoucí sestupnou dynamiku, avšak zatím ne rozhodující oživení.
Na straně poklesu se bezprostřední úroveň podpory objevuje na dolní hranici Bollingerova pásma kolem 0,5550, kde by prodejci mohli váhat s dalším poklesem. Rozhodující průlom pod tuto úroveň by mohl otevřít cestu k minimu z 8. dubna 2025 na úrovni 0,5520, po které by následovala psychologická úroveň 0,5500.
Na straně růstu se počáteční úroveň odporu nachází na středním pásmu Bollingerova SMA na úrovni 0,5640, směrem k horní hranici Bollingerova pásma poblíž 0,5725. Trvalé obchodování nad zmíněnou úrovní by mohlo vést k růstu k 100dennímu klouzavému průměru na úrovni 0,5785, který působí jako silnější střednědobá bariéra, jejíž překonání by bylo nutné k zmírnění obecného medvědího trendu.
(Technická analýza tohoto článku byla vypracována s pomocí nástroje umělé inteligence. Více informací.)
Často kladené otázky k novozélandskému dolaru
Jaké klíčové faktory ovlivňují novozélandský dolar?
Novozélandský dolar (NZD), známý také jako „kiwi“, je mezi investory dobře známou obchodovanou měnou. Jeho hodnota je obecně určována stavem novozélandské ekonomiky a politikou centrální banky této země. Existují však i některé specifické faktory, které mohou pohyb NZD ovlivnit. Výkonnost čínské ekonomiky má tendenci ovlivňovat kurz kiwi, protože Čína je největším obchodním partnerem Nového Zélandu. Negativní zprávy o čínské ekonomice obvykle vedou k poklesu novozélandského vývozu do této země, což oslabuje ekonomiku i měnu. Dalším faktorem, který kurz NZD ovlivňuje, jsou ceny mléčných výrobků; mléčný průmysl je totiž hlavním vývozním odvětvím Nového Zélandu. Vysoké ceny mléčných výrobků zvyšují vývozní příjmy, což pozitivně působí na ekonomiku a tím i na posílení NZD.
Jak ovlivňují rozhodnutí RBNZ novozélandský dolar?
Novozélandská centrální banka (RBNZ) si klade za cíl dosáhnout a udržet míru inflace ve střednědobém horizontu v rozmezí 1 % až 3 %, přičemž se zaměřuje na udržení inflace blízko středního bodu 2 %. Za tímto účelem banka nastavuje odpovídající úroveň úrokových sazeb. Pokud je inflace příliš vysoká, RBNZ sazby zvýší, aby ochladila ekonomiku; tento krok zároveň zvedne výnosy dluhopisů, čímž se zvýší atraktivita investic v zemi pro investory a posílí se NZD. Nižší sazby naopak NZD oslabují. Klíčovou roli při pohybu páru NZD/USD hraje také úrokový diferenciál, tedy rozdíl mezi aktuálními nebo očekávanými sazbami na Novém Zélandu a sazbami stanovenými americkým Federálním rezervním systémem (Fed).
Jak ekonomická data ovlivňují hodnotu novozélandského dolaru?
Zveřejňování makroekonomických údajů na Novém Zélandu je klíčové pro posouzení stavu ekonomiky a může ovlivnit hodnotu novozélandského dolaru (NZD). Silná ekonomika s vysokým růstem, nízkou nezaměstnaností a vysokou důvěrou je pro NZD příznivá. Vysoký růst přitahuje zahraniční investice a může vést k tomu, že RBNZ zvýší sazby, pokud je doprovázen vyšší inflací. Naopak slabá data obvykle vedou k oslabení NZD.
Jak působí na novozélandský dolar celková nálada na trhu ohledně rizika?
NZD má tendenci posilovat v obdobích ochoty podstupovat riziko, kdy investoři vnímají celková tržní rizika jako nízká a jsou optimističtí ohledně růstu. To obvykle vede k příznivějšímu výhledu pro komodity a takzvané „komoditní měny“, jako je kiwi. Naopak NZD má tendenci oslabovat v dobách tržních turbulencí nebo ekonomické nejistoty, protože investoři mají tendenci prodávat rizikovější aktiva a uchylovat se k stabilnějším bezpečným přístavům.