NZD/USD-Kursprognose: Der Kurs tendiert über 0,5600 nach oben, doch die technische Tendenz bleibt bärisch
- Der NZD/USD-Kurs steigt am Donnerstag in der frühen europäischen Handelssitzung auf fast 0,5605.
- Die Marktteilnehmer preisen eine Wahrscheinlichkeit von 29,3 % für eine Zinserhöhung der Fed in diesem Monat ein.
- Das Paar tendiert weiterhin negativ unterhalb des wichtigen 100-Tage-SMA; die RSI-Dynamik ist rückläufig.
Das NZD/USD-Währungspaar notiert am Donnerstag in den frühen europäischen Handelsstunden im positiven Bereich bei rund 0,5605. Es fand Unterstützung durch einen schwächeren US-Dollar (USD) und einen deutlichen Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen. Der US-Erzeugerpreisindex (PPI) für September und die Daten zu den Einzelhandelsumsätzen werden später am Donnerstag im Mittelpunkt stehen.
Händler bewerten die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die US-Notenbank (Fed) in diesem Monat nach einem Bericht über hohe Inflationszahlen. Der US-Verbraucherpreisindex stieg im September gegenüber dem Vormonat um 0,6 %, womit die 12-Monats-Rate laut dem Bureau of Labor Statistics am Mittwoch bei 3,7 % lag. Ökonomen hatten Anstiege von 0,6 % bzw. 3,6 % erwartet.
Der Kern-VPI, bei dem die volatilen Lebensmittel- und Energiekosten unberücksichtigt bleiben, stieg im Monatsvergleich um 0,3 % und im Jahresvergleich um 2,6 %, verglichen mit den entsprechenden Schätzungen von 0,2 % bzw. 2,5 %.
Die Märkte preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von fast 29,3 % für eine Zinserhöhung noch in diesem Monat ein, verglichen mit 22 % vor der Veröffentlichung der Verbraucherpreisindexdaten, wie das CME FedWatch Tool zeigte.
Die Präsidentin der Fed von San Francisco, Mary Daly, erklärte, die US-Notenbank werde die kurzfristigen Zinsen wahrscheinlich weiter anheben müssen. Sie signalisierte jedoch, dass bei der Sitzung am 27. und 28. Oktober keine Zinserhöhung erforderlich sei. Unterdessen erklärte die für Aufsicht zuständige Vizepräsidentin der Fed, Michelle Bowman, es gebe Zeit, abzuwarten, bevor weitere Maßnahmen ergriffen würden.
Daly betonte einen bedächtigen Kurs bei den Zinsen, da die Inflationsrisiken weiterhin hoch sind.
Der FXS-Speechtracker-Wert von 6,8/10 signalisiert im Vergleich zum historischen Durchschnitt von 6,1/10 einen leicht hawkischeren Ton und unterstreicht die anhaltende Sorge um die Inflation trotz einer vorsichtigen Geldpolitik. Daly betonte, dass der durch die Benzinpreise getriebene Gesamt-VPI steigt, während die Kerninflation „hartnäckig“ bleibt. In Verbindung mit der Bemerkung, dass weitere Zinserhöhungen „wahrscheinlich“ seien, der Zeitpunkt jedoch noch geprüft werde, signalisiert dies eine Tendenz zu weiterer Straffung, auch wenn die Fed voreilige Entscheidungen vermeidet. Die Fokussierung auf erhöhte Inflationsrisiken, einen stabilen Arbeitsmarkt und die Bedeutung einer klaren, nachvollziehbaren Kommunikation deutet darauf hin, dass die Fed damit zufrieden ist, einen restriktiven Kurs beizubehalten und gleichzeitig die Entwicklung von Schocks und Marktreaktionen zu beobachten.
Der FXS Fed Sentiment Index gab um 0,84 Punkte auf 128,17 nach, was auf einen leichten Rückgang der wahrgenommenen restriktiven Haltung hindeutet. Da der Index weiterhin deutlich über dem neutralen Niveau von 100 liegt, befindet sich die Fed trotz der geringfügigen Abschwächung nach wie vor fest im restriktiven Bereich, was mit Dalys Botschaft übereinstimmt, dass weitere Straffungen wahrscheinlich sind, diese jedoch in maßvoller und bedachter Weise erfolgen werden, wie vom FXS Speechtracker erfasst.
Technische Analyse: NZD/USD bleibt kurzfristig bärisch
Im Tageschart notiert NZD/USD unter dem 20-Tage-Durchschnitt (SMA) der Bollinger-Bänder; der Kurs liegt zudem deutlich unter dem 100-Tage-Durchschnitt. Die kurzfristige Tendenz bleibt daher trotz einer moderaten Erholung von den jüngsten Tiefstständen bärisch. Der Preis wird außerdem unter dem oberen Bollinger-Band gedeckelt. Der Relative-Stärke-Index (14) notiert nahe 36, was auf nachlassende Abwärtsdynamik hindeutet, jedoch noch keine entscheidende Erholung signalisiert.
Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung an der Untergrenze des Bollinger-Bandes bei rund 0,5550; dort könnten Verkäufer bei weiteren Rückgängen zögern. Ein entscheidender Durchbruch unter dieses Niveau könnte das Tief vom 8. April 2025 bei 0,5520 ins Visier rücken, gefolgt von der psychologischen Marke bei 0,5500.
Auf der Oberseite liegt das erste Widerstandsniveau beim mittleren Bollinger-SMA-Band bei 0,5640 auf dem Weg zur oberen Grenze des Bollinger-Bandes nahe 0,5725. Ein anhaltender Handel oberhalb dieses Niveaus könnte eine Rallye bis zum 100-Tage-Gleitenden Durchschnitt bei 0,5785 auslösen. Dieser Durchschnitt fungiert als stärkere mittelfristige Barriere, die zurückerobert werden müsste, um den allgemeinen Bärenmarkt zu entschärfen.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Erfahren Sie mehr.)
Häufig gestellte Fragen zum Neuseeland-Dollar
Welche Schlüsselfaktoren beeinflussen den Neuseeland-Dollar?
Der Neuseeland-Dollar (NZD), auch als „Kiwi“ bekannt, ist eine unter Anlegern weit verbreitete Handelswährung. Sein Wert wird im Wesentlichen von der Konjunkturlage in Neuseeland und der Geldpolitik der neuseeländischen Zentralbank bestimmt. Dennoch gibt es einige besondere Faktoren, die ebenfalls zu Kursbewegungen des NZD führen können. Die Entwicklung der chinesischen Wirtschaft beeinflusst den Kiwi in der Regel, da China Neuseelands größter Handelspartner ist. Schwache Konjunkturdaten aus China führen in der Regel zu geringeren neuseeländischen Exporten in die Volksrepublik und belasten damit Wirtschaft und Währung. Ein weiterer Einflussfaktor sind die Milchpreise, da die Milchwirtschaft Neuseelands wichtigster Exportzweig ist. Hohe Milchpreise erhöhen die Exporteinnahmen und stützen damit Wirtschaft und NZD.
Wie wirken sich die Entscheidungen der RBNZ auf den neuseeländischen Dollar aus?
Die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) strebt mittelfristig eine Inflationsrate zwischen 1 % und 3 % an und möchte diese aufrechterhalten; der Schwerpunkt liegt dabei auf einem Wert nahe dem Mittelwert von 2 %. Zu diesem Zweck legt die Bank ein angemessenes Zinsniveau fest. Ist die Inflation zu hoch, erhöht die RBNZ die Zinsen, um die Wirtschaft abzukühlen. Dieser Schritt führt jedoch auch zu höheren Anleiherenditen, was die Attraktivität des Landes für Investoren steigert und somit den NZD stärkt. Umgekehrt schwächen niedrigere Zinsen den NZD tendenziell. Das Zinsdifferenzial – also der Vergleich der Leitzinsen in Neuseeland mit denen der US-Notenbank (Federal Reserve) – kann ebenfalls eine entscheidende Rolle bei der Kursentwicklung des NZD/USD-Paares spielen.
Wie beeinflussen Wirtschaftsdaten den Kurs des neuseeländischen Dollars?
Die Veröffentlichung makroökonomischer Daten in Neuseeland ist entscheidend für die Beurteilung der Wirtschaftslage und kann die Bewertung des neuseeländischen Dollars (NZD) beeinflussen. Eine starke Wirtschaft mit hohem Wirtschaftswachstum, niedriger Arbeitslosigkeit und hohem Vertrauen wirkt sich positiv auf den NZD aus. Hohes Wirtschaftswachstum zieht ausländische Investitionen an. Die neuseeländische Zentralbank kann daraufhin die Zinsen anheben, sofern diese wirtschaftliche Stärke mit einer erhöhten Inflation einhergeht. Umgekehrt dürfte der NZD bei schwachen Wirtschaftsdaten an Wert verlieren.
Wie wirkt sich die allgemeine Risikostimmung auf den Neuseeland-Dollar aus?
Der neuseeländische Dollar (NZD) tendiert in Phasen der Risikobereitschaft dazu, zu stärken, d. h., wenn Anleger die allgemeinen Marktrisiken als gering einschätzen und optimistisch hinsichtlich des Wachstums sind. Dies führt in der Regel zu günstigeren Aussichten für Rohstoffe und sogenannte „Rohstoffwährungen“ wie den Kiwi. Umgekehrt neigt der NZD dazu, in Zeiten von Marktturbulenzen oder wirtschaftlicher Unsicherheit zu schwächen, da Anleger dazu neigen, risikoreichere Anlagen zu verkaufen und in stabilere sichere Häfen zu flüchten.