EUR/USD kainos prognozė: kaina šiek tiek susilpnės iki beveik 1,1200; 100 dienų SMA yra žemiau šio lygio, todėl perspektyvos išlieka neigiamos
- Penktadienio ankstyvojoje Europos prekybos sesijoje EUR/USD susilpnėjo iki beveik 1,1210.
- Ketvirtadienį investuotojų, siekiančių gauti didesnę grąžą, paklausa Prancūzijos vyriausybės obligacijoms, palyginti su Vokietijos „Bund“ obligacijomis, pasiekė aukščiausią lygį per pastaruosius 15 metų.
- Pagal pagrindinį 100 dienų SMA, šiai valiutų porai vyrauja neigiama perspektyva.
- Pirmoji pasipriešinimo zona susiformavo ties 1,1235; pirmasis palaikymo lygis, į kurį verta atkreipti dėmesį, yra 1,1185.
Penktadienio ankstyvosiose Europos prekybos valandose EUR/USD pora prekiaujama neigiamoje teritorijoje, svyruodama apie 1,1210. Nerimas dėl Prancūzijos gebėjimo susidoroti su milžiniška skolos našta neigiamai paveikė Prancūzijos vyriausybės obligacijas ir daro tam tikrą pardavimo spaudimą eurui (EUR) JAV dolerio (USD) atžvilgiu.
Prancūzijos etaloninių 10 metų vyriausybės obligacijų pajamingumas pakilo 6,5 bazinių punktų iki 5,06 %, trumpam pasiekęs 5,1415 % – aukščiausią lygį nuo 2002 m. liepos. Tuo tarpu skirtumas, palyginti su Vokietijos „Bund“ obligacijomis, išsiplėtė iki 177,7 bazinių punktų – didžiausias atotrūkis nuo 2011 m. lapkričio, kai vyko euro zonos skolos krizė, o tai pabrėžia augančias investuotojų baimes dėl Prancūzijos fiskalinių perspektyvų.
Prancūzijos vyriausybė pažadėjo žymiai išplėsti saugumo operacijas dėl tolesnių planuojamų protestų šeštadienį; tikimasi, kad kartu su papildomomis policijos pajėgomis bus dislokuotos ir kariuomenės pajėgos.
„Politinė aklavietė ir visuomenės pasipiktinimas dėl aukštų pragyvenimo išlaidų daro praktiškai neįmanomą valstybės finansų sutvarkymą prieš kitų metų Prancūzijos prezidento rinkimus“, – teigė „Brown Brothers Harriman & Co.“ vyresnysis rinkų strategas Elias Haddad.
Tikimasi, kad ECB kitą savaitę bazinę palūkanų normą paliks 2,5 % lygyje, nors, kaip praneša „Reuters“, palūkanų normos padidinimas iki metų pabaigos yra beveik įskaičiuotas į kainas.
„Rabobank“ prognozuoja, kad ECB spalio mėnesį padarys pertrauką prieš galutinį palūkanų normos padidinimą gruodžio mėnesį
„Rabobank“ analitikai teigia, kad ECB griežtinimo ciklas gali būti dar nepasibaigęs. Tačiau kitas palūkanų normos padidinimas greičiausiai neįvyks šį mėnesį. Centrinis bankas, kaip tikimasi, „paliks politiką nepakitusią, indėlių normą 2,50 % lygyje“. Analitikai pažymi, kad infliacijos rizika išlieka didelė, tačiau reikšmingai nepadidėjo. Jų teigimu, griežtesnės finansinės sąlygos šiek tiek sustiprina ECB palūkanų normų didinimo poveikį, todėl sumažėja būtinybė skubėti su tolesniais žingsniais.
„Rabobank“ vertina, kad „iki šiol ECB sėkmingai valdė su energetikos šoku susijusias infliacijos ir augimo rizikas. Jis griežtino politiką aktyviai, bet palaipsniui“. Jų nuomone, „infliacijos rizikos išlikimas reiškia, kad ECB išlaikys šią trajektoriją, ir mes manome, kad kitas (ir paskutinis) žingsnis bus žengtas gruodžio mėnesį“.
Kol kas bankas nemato „jokių įtikinamų priežasčių pagreitinti palūkanų didinimo tempą“. Jis pabrėžia, kad „dar nėra įrodymų, jog infliacija tampa visapusiškesnė ir įsitvirtinusi“, net jei „kai kurie politikos formuotojai teigia, kad ECB negali laukti aiškių antrojo rato padarinių įrodymų, nes, prasidėjus šiai dinamikai, jiems tektų imtis ryžtingesnių priemonių“.
Atsižvelgdamas į šias aplinkybes, „Rabobank“ daro išvadą, kad „finansų rinkų raida leidžia ir verčia ECB skirti šiek tiek daugiau laiko savo tolesnių veiksmų įvertinimui“. Jie „nemano, kad neseniai sugriežtintos finansinės sąlygos yra pakankamai stiprios, kad užkirstų kelią dar vienam palūkanų normos didinimui“, tačiau įspėja, kad „rinkos įvertinimas, numatantis dar tris palūkanų normos didinimus, vis dar atrodo pernelyg agresyvus – ne mažiausiai dėl to, kad palankūs baziniai efektai turėtų sumažinti energijos infliaciją 2027 m. pradžioje“.
Warsh atkreipia dėmesį į investicijų augimą ir dirbtinio intelekto keliamus pavojus, tačiau Fed politikos kryptis lieka priklausoma nuo duomenų
JAV centrinio banko pirmininko Warsh kalba „FXS Speechtracker“ sistemoje įvertinta 5,6 balo iš 10, šiek tiek mažiau nei istorinis vidurkis (6,1 balo iš 10), o tai rodo, kad, palyginti su nusistovėjusia bazine linija, jos žinia yra šiek tiek mažiau įtakinga, tačiau iš esmės nuosekli. Pripažinimas, kad pasaulinė finansų krizė paliko „per daug gilių randų“, pabrėžia atsargų požiūrį. Tuo pat metu Warsh akcentuoja struktūrinį augimą ir investicijų šuolį, kurį skatina „gera politika“. Jis taip pat pabrėžia, kad artėjantys spalio ir gruodžio posėdžiai „sukristalizuos“ sprendimus dėl gamybos apimčių, užimtumo ir infliacijos, iš anksto neįsipareigojant laikytis konkrečios politikos krypties. Warsh dėmesys dirbtiniam intelektui (AI) kaip paklausos veiksniui, kurio poveikis užimtumui artimiausiu metu yra neaiškus, ir kaip priemonei, stiprinančiai duomenų ir pinigų politiką, suteikia į ateitį orientuotą, riziką įvertinantį toną, kuris šiek tiek slopina optimizmą dėl investicijų bumo.
„FXS Fed Sentiment Index“ indeksas nepakito – pasikeitė 0,00 punkto ir pasiekė 127,51 lygį. Tai reiškia, kad bendra pozicija išlieka tvirtai griežtos politikos teritorijoje, nepaisant šiek tiek silpnesnio „FXS Speechtracker“ įvertinimo. Stabilus, aukštas indekso lygis rodo, kad rinkos vis dar vertina Warsh akcentą kainų stabilumui, struktūriniam augimui ir investicijų šuoliui kaip atitinkantį griežtesnės politikos kryptį, net ir tuo metu, kai Fed įvertina su dirbtiniu intelektu susijusius ir finansinio stabilumo rizikos veiksnius.
Techninė analizė: EUR/USD išlaiko neigiamą perspektyvą žemiau 100 dienų SMA
Dienos grafike EUR/USD išlaiko trumpalaikę neigiamą tendenciją. Kaina tebėra žemiau 100 dienų paprastojo slenkamojo vidurkio (SMA) ir žemiau vidurinės Bollingerio juostos. Kaina laikosi apatinėje Bollingerio juostų pusėje. Santykinio stiprumo indeksas (14), esantis apie 38, lieka žemiau neutralios 50 linijos. Tai rodo, kad išlieka nuolatinis spaudimas kainai kristi, o ne greitą atsigavimą.
Augimo atveju pirminis pasipriešinimas susidaro ties Bolingerio vidurine juosta, esančia 1,1235, o toliau – stipresnis pasipriešinimas ties viršutine Bolingerio juosta, esančia 1,13445. Bet koks tolesnis pirkimas virš šio lygio galėtų lemti kilimą iki 100 dienų SMA, esančio 1,1451, sustiprinant platesnę pasiūlos zoną aukščiau.
Žemyn kryptimi spalio 19 d. žemiausia kaina – 1,1185 – veikia kaip pradinis poros palaikymas, po kurio seka apatinė Bollingerio juostos riba ties 1,1125. Aiškus kritimas žemiau šios zonos atvertų kelią link 2025 m. gegužės 12 d. žemiausios kainos – 1,0951.
(Šio pranešimo techninė analizė parengta naudojant dirbtinio intelekto įrankius. Sužinokite daugiau.)
Dažniausiai užduodami klausimai apie eurą
Kas yra euras?
Euras yra 20 Euro zonos šalių, priklausančių ES, valiuta. Tai antra pagal prekybos apimtis valiuta pasaulyje po JAV dolerio. 2022 m. ji sudarė 31 % visų valiutų keitimo sandorių, o vidutinė dienos apyvarta siekė daugiau nei 2,2 trilijono JAV dolerių. EUR/USD yra labiausiai prekiaujama valiutų pora pasaulyje, sudaranti maždaug 30 % visų sandorių; po jos eina EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) ir EUR/AUD (2 %).
Kas yra ECB ir kaip jis veikia eurą?
Europos centrinis bankas (ECB), įsikūręs Frankfurte prie Maino, Vokietijoje, yra euro zonos centrinis bankas. ECB nustato bazinę palūkanų normą ir valdo pinigų politiką. Pagrindinis ECB uždavinys – išlaikyti kainų stabilumą, o tai reiškia infliacijos kontrolę arba ekonomikos augimo skatinimą. Pagrindinė jo priemonė – bazinės palūkanų normos didinimas arba mažinimas. Santykinai aukštesnės bazinės palūkanų normos – arba lūkesčiai, kad jos bus didesnės – paprastai teigiamai veikia eurą, ir atvirkščiai. ECB Valdančioji taryba pinigų politikos sprendimus priima aštuoniuose kasmetiniuose posėdžiuose. Sprendimus priima euro zonos nacionalinių bankų vadovai ir šeši nuolatiniai nariai, įskaitant ECB pirmininkę Christine Lagarde.
Kaip infliacijos rodikliai veikia euro vertę?
Euro zonos infliacijos rodikliai, matuojami pagal suderintą vartotojų kainų indeksą (SVKI), yra svarbus ekonominis rodiklis eurui. Kai infliacija viršija prognozes, ypač viršydama ECB 2 % tikslą, bankas privalo didinti bazinę palūkanų normą, kad ją suvaldytų. Palyginti aukštesnės palūkanų normos, lyginant su kitomis valiutomis, paprastai sustiprina eurą, nes didina regiono patrauklumą pasauliniams investuotojams.
Kaip ekonominiai rodikliai veikia euro vertę?
Skelbiami rodikliai atspindi ekonomikos būklę ir gali turėti įtakos euru. Tokie rodikliai kaip BVP, gamybos ir paslaugų sektorių pirkimų vadybininkų indeksai (PMI), užimtumas ir vartotojų nuotaikų tyrimai – visa tai gali daryti įtaką bendros valiutos kurso kryptims. Stipri ekonomika yra palanki euru. Ji ne tik pritraukia daugiau užsienio investicijų, bet ir gali paskatinti ECB padidinti bazinę palūkanų normą, o tai tiesiogiai sustiprins eurą. Priešingai, jei ekonominiai rodikliai yra silpni, euras greičiausiai susilpnės. Ypač svarbūs yra keturių didžiausių euro zonos šalių (Vokietijos, Prancūzijos, Italijos ir Ispanijos) ekonominiai rodikliai, nes jos sudaro 75 % euro zonos ekonomikos.
Kaip prekybos balansas veikia eurą?
Kitas svarbus rodiklis yra prekybos balansas. Jis matuoja skirtumą tarp to, ką šalis uždirba iš eksporto, ir to, ką ji išleidžia importui per tam tikrą laikotarpį. Jei šalis gamina labai paklausias eksporto prekes, jos valiutos vertė kils vien dėl papildomos paklausos, kurią sukuria užsienio pirkėjai, siekiantys įsigyti šias prekes. Todėl teigiamas grynasis prekybos balansas stiprina valiutą, o neigiamas – atvirkščiai.