USD/CHF-Kursprognose: 0,8350 im Fokus; USD-Bullen warten auf US-Verbraucherpreisindex
- USD/CHF zieht am Mittwoch Käufer an. Sie nutzen Kursrückgänge, weil der USD seinen Korrekturabwärtstrend bremst.
- Erwartungen einer restriktiven Geldpolitik der Fed stützen den Dollar. Auch geopolitische Risiken bieten Unterstützung. Im Vorfeld der Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex bleibt die Nachfrage nach dem Greenback daher hoch.
- Das technische Bild begünstigt die Intraday-Bullen und untermauert die Aussicht auf eine weitere Aufwertung.
Das USD/CHF-Paar zeigt bereits den zweiten Tag in Folge Widerstandsfähigkeit unterhalb des 23,6 %-Fibonacci-Retracement-Niveaus des jüngsten Aufschwungs vom Monatstief. In der Nähe der Zone von 0,8320–0,8315 treten erneut Käufer auf, die bei Kursrückgängen zuschlagen. Dieses Niveau deckt sich mit dem 200-Stunden-Simple Moving Average (SMA) und fungiert daher als Dreh- und Angelpunkt für Intraday-Händler. Im Fokus steht weiterhin die Veröffentlichung der neuesten US-Verbraucherpreisinflation.
Am Donnerstag wird zudem der US-Erzeugerpreisindex (PPI) erwartet. Am Freitag richtet sich der Fokus auf die Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh. Beide Ereignisse könnten weitere Hinweise auf den künftigen geldpolitischen Kurs liefern. Die Aussichten werden wiederum eine entscheidende Rolle bei der Beeinflussung der Nachfrage nach dem US-Dollar (USD) spielen. Zudem begrenzt die zunehmende Erwartung einer weiteren Zinserhöhung der US-Notenbank im Dezember zusammen mit geopolitischen Unsicherheiten den Korrekturrückgang des USD von einem 18-Monats-Hoch. Das Währungspaar USD/CHF kletterte in der ersten Hälfte der europäischen Handelssitzung auf 0,8335.
Gleichzeitig hat der MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence) leicht ins Positive gedreht, was auf eine Verbesserung der kurzfristigen Dynamik hindeutet. Der Relative-Stärke-Index (RSI) liegt bei rund 61 und signalisiert damit einen bullischen Zustand ohne Überkauf. Dies stützt die Aussicht auf einen Anstieg bis zur horizontalen Barriere bei 0,8350. Bleiben die Kaufaktivitäten bestehen, wären die Voraussetzungen für eine Wiederaufnahme des seit dem Monats-Tief im August etablierten kurzfristigen Aufwärtstrends gegeben.
Auf der Unterseite stützt der 200-Stunden-SMA bei 0,8316 die kurzfristige positive Stimmung und könnte weiterhin für unmittelbare Unterstützung sorgen. Ein nachhaltiger Durchbruch unter diese Marke würde die bullische Tendenz im Tagesverlauf schwächen und den Weg für eine tiefere Korrekturphase ebnen. Dennoch liegt der Fokus weiterhin darauf, ob die Käufer die Kassakurse über diesem gleitenden Durchschnitt halten können.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Erfahren Sie mehr.)
USD/CHF 1-Stunden-Chart
Häufig gestellte Fragen zum Schweizer Franken
Welche Schlüsselfaktoren beeinflussen den Schweizer Franken?
Der Schweizer Franken (CHF) ist die offizielle Währung der Schweiz. Er zählt zu den zehn weltweit am häufigsten gehandelten Währungen. Die Handelsvolumina übersteigen das Volumen der Schweizer Wirtschaft bei Weitem. Sein Wert wird unter anderem durch die allgemeine Marktstimmung, die wirtschaftliche Lage des Landes oder Maßnahmen der Schweizerischen Nationalbank (SNB) bestimmt. Zwischen 2011 und 2015 war der Schweizer Franken an den Euro (EUR) gekoppelt. Die Kopplung wurde abrupt aufgehoben. Daraufhin legte der Franken um mehr als 20 % zu, was Turbulenzen an den Märkten auslöste. Auch wenn die Kopplung nicht mehr besteht, ist die Entwicklung des CHF aufgrund der starken Abhängigkeit der Schweizer Wirtschaft von der benachbarten Eurozone in der Regel eng mit der des Euro korreliert.
Warum gilt der Schweizer Franken als „Safe-Haven“-Währung?
Der Schweizer Franken (CHF) gilt als „Safe-Haven“-Anlage, also als Währung, die Anleger in Zeiten von Marktstress tendenziell kaufen. Dies liegt an der Reputation der Schweiz: Die Wirtschaft ist stabil; der Exportsektor ist stark; die Zentralbankreserven sind hoch; zudem verfolgt das Land seit Langem eine Politik der Neutralität in globalen Konflikten. Diese Faktoren machen die Landeswährung zu einer guten Wahl für risikoscheue Anleger. In unsicheren Phasen steigt der CHF-Wert gegenüber Währungen, deren Investition als riskanter gilt.
Wie wirken sich die Entscheidungen der Schweizerischen Nationalbank auf den Schweizer Franken aus?
Die Schweizerische Nationalbank (SNB) tagt viermal im Jahr – einmal pro Quartal, seltener als andere große Zentralbanken –, um über die Geldpolitik zu entscheiden. Die Bank strebt eine jährliche Inflationsrate von unter 2 % an. Liegt die Inflation über dem Zielwert oder wird ein Anstieg darüber prognostiziert, versucht die SNB, das Preiswachstum durch eine Anhebung des Leitzinses einzudämmen. Höhere Zinsen wirken sich in der Regel positiv auf den Schweizer Franken (CHF) aus, da sie zu höheren Renditen führen und das Land damit für Anleger attraktiver machen. Umgekehrt schwächen niedrigere Zinsen den CHF tendenziell.
Wie beeinflussen Wirtschaftsdaten den Kurs des Schweizer Frankens?
Die Veröffentlichung makroökonomischer Daten in der Schweiz ist entscheidend für die Beurteilung der Wirtschaftslage und kann sich auf die Bewertung des Schweizer Frankens (CHF) auswirken. Die Schweizer Wirtschaft gilt als stabil; jede unerwartete Veränderung des Wirtschaftswachstums, der Inflation, der Leistungsbilanz oder der Währungsreserven der Zentralbank kann jedoch Kursbewegungen des CHF auslösen. Ein hohes Wirtschaftswachstum wirkt sich in der Regel positiv auf den CHF aus. Auch niedrige Arbeitslosigkeit stützt den Kurs. Hohe Marktvertrauen stärkt den CHF zusätzlich. Umgekehrt dürfte der CHF an Wert verlieren, wenn die Wirtschaftsdaten auf eine nachlassende Dynamik hindeuten.
Wie wirkt sich die Geldpolitik der Eurozone auf den Schweizer Franken aus?
Als kleine, offene Volkswirtschaft ist die Schweiz stark von der wirtschaftlichen Gesundheit der Eurozone abhängig. Die Europäische Union insgesamt ist der wichtigste Wirtschaftspartner der Schweiz und ein zentraler politischer Verbündeter. Daher ist die makroökonomische und geldpolitische Stabilität in der Eurozone für die Schweiz und damit auch für den Schweizer Franken (CHF) von entscheidender Bedeutung. Angesichts dieser Abhängigkeit legen einige Modelle nahe, dass die Korrelation zwischen der Entwicklung des Euro (EUR) und des CHF bei über 90 % liegt und somit nahezu perfekt ist.