Prognóza kurzu USD/CHF: Cílí na hranici 0,8350, zatímco býci na USD čekají na zprávu o americkém indexu spotřebitelských cen (CPI)
- Měnový pár USD/CHF ve středu přitahuje některé kupce při poklesu, jelikož americký dolar zastavil svůj korekční pokles.
- Očekávání jestřábího postoje Fedu a geopolitická rizika podporují dolar před zveřejněním amerického indexu CPI.
- Technická situace nahrává intradenním býkům a podporuje býčí scénář dalšího posílení.
Měnový pár USD/CHF již druhý den vykazuje odolnost pod 23,6 % Fibonacciho retracementu nedávného vzestupu z měsíčního minima a přitahuje kupce při poklesech v okolí 0,8320–0,8315. Tato zóna koresponduje s 200hodinovým jednoduchým klouzavým průměrem (SMA) a měla by sloužit jako klíčový bod pro intradenní obchodníky. Pozornost trhu zůstává upřena na zveřejnění nejnovějších údajů o spotřebitelské inflaci v USA.
Kromě toho budou investoři sledovat americký index cen výrobců (PPI), který má být zveřejněn ve čtvrtek, a páteční projev předsedy Federálního rezervního systému (Fed) Kevina Warshe, aby získali další vodítka ohledně budoucího směřování měnové politiky. Tento výhled bude zase hrát klíčovou roli při ovlivňování poptávky po americkém dolaru (USD). Mezitím rostoucí přesvědčení, že americká centrální banka v prosinci opět zvýší úrokové sazby, spolu s geopolitickými nejistotami, omezuje korekční pokles USD z 18měsíčního maxima. V první polovině evropské seance tak posouvá měnový pár USD/CHF do oblasti 0,8335.
MACD se mezitím otočil do kladných hodnot, což signalizuje zlepšující se krátkodobou dynamiku. Index relativní síly (RSI) kolem 61 signalizuje, že pár zůstává na býčí straně neutrálního pásma, aniž by dosáhl překoupené oblasti. To podporuje býčí scénář dalšího posílení směrem k testování horizontální bariéry na 0,8350. Následné nákupy by připravily půdu pro obnovení krátkodobého vzestupného trendu, který je patrný od srpnového dna.
Na straně poklesu podporuje krátkodobý konstruktivní vývoj 200hodinový SMA na 0,8316 a mohl by nadále poskytovat bezprostřední podporu. Trvalé prolomení pod tuto úroveň by oslabilo intradenní býčí tendenci a otevřelo by cestu k hlubší korekční fázi. Pozornost se nicméně nadále soustředí na to, zda se kupujícím podaří udržet spotové ceny nad tímto klouzavým průměrem.
(Technická analýza tohoto článku byla vypracována s pomocí nástroje umělé inteligence. Více informací.)
1hodinový graf USD/CHF
Často kladené otázky ke švýcarskému franku
Jaké klíčové faktory ovlivňují švýcarský frank?
Švýcarský frank (CHF) je oficiální měnou Švýcarska. Patří mezi deset nejobchodovanějších měn na světě a objemy obchodů s ním výrazně převyšují velikost švýcarské ekonomiky. Jeho hodnotu určuje mimo jiné celková nálada na trhu, ekonomické zdraví země nebo opatření přijatá Švýcarskou národní bankou (SNB). V letech 2011 až 2015 byl frank pevně navázán na euro (EUR). Tato vazba byla náhle zrušena. Následoval nárůst hodnoty franku o více než 20 % a na trzích vznikl značný rozruch. I když již neplatí, vývoj kurzu CHF je silně korelován s vývojem eura kvůli vysoké závislosti švýcarské ekonomiky na sousední eurozóně.
Proč je švýcarský frank považován za měnu bezpečného útočiště?
Švýcarský frank (CHF) je považován za bezpečný přístav, tedy za měnu, kterou investoři obvykle nakupují v dobách napětí na trzích. Důvodem je vnímání Švýcarska ve světě: stabilní ekonomika; silný exportní sektor; velké rezervy centrální banky; a dlouhodobý politický postoj k neutralitě v globálních konfliktech. To činí z měny této země dobrou volbu pro investory, kteří se snaží uniknout rizikům. V turbulentních dobách proto CHF často posiluje vůči rizikovějším měnám.
Jak ovlivňují švýcarský frank rozhodnutí Švýcarské národní banky?
Švýcarská národní banka (SNB) zasedá čtyřikrát ročně – jednou za čtvrtletí, což je méně než u jiných významných centrálních bank – aby rozhodla o měnové politice. Banka usiluje o roční míru inflace nižší než 2 %. Pokud je inflace nad cílem, nebo se v dohledné budoucnosti očekává, že nad cílem bude, banka se snaží růst cen zkrotit zvýšením své základní úrokové sazby. Vyšší úrokové sazby jsou obecně pro švýcarský frank (CHF) pozitivní, protože vedou k vyšším výnosům, což činí zemi atraktivnějším místem pro investory. Naopak nižší úrokové sazby mají tendenci CHF oslabovat.
Jak ekonomická data ovlivňují hodnotu švýcarského franku?
Zveřejňování makroekonomických údajů ve Švýcarsku je klíčové pro posouzení stavu ekonomiky a může ovlivnit kurz švýcarského franku (CHF). Švýcarská ekonomika je celkově stabilní, avšak jakákoli náhlá změna v hospodářském růstu, inflaci, běžném účtu nebo devizových rezervách centrální banky může vyvolat pohyby kurzu CHF. Obecně platí, že vysoký hospodářský růst; nízká nezaměstnanost; a vysoká důvěra jsou pro CHF příznivé. Naopak, pokud ekonomická data naznačují oslabení dynamiky, CHF pravděpodobně oslabí.
Jak působí měnová politika eurozóny na švýcarský frank?
Jako malá a otevřená ekonomika je Švýcarsko silně závislé na zdraví sousedních ekonomik eurozóny. Širší Evropská unie je hlavním ekonomickým partnerem Švýcarska a klíčovým politickým spojencem, takže stabilita makroekonomické a měnové politiky v eurozóně je pro Švýcarsko, a tedy i pro švýcarský frank (CHF), zásadní. Vzhledem k této závislosti některé modely naznačují, že korelace mezi vývojem eura (EUR) a CHF je vyšší než 90 %, tedy téměř dokonalá.