Diskretionäre Dienstleistungen und Waren

Der XLY bietet ein preisgünstiges, liquides Portfolio an Aktien von Large-Cap-Firmen, die diskretionäre Dienstleistungen für Verbraucher anbieten. Das Kostenverhältnis des Fonds rangiert unter den niedrigsten im Segment, während sein Vermögen und Tagesumsatzvolumen über das seiner Konkurrenten hinausragen. Der Aktienkorb des XLY repräsentiert den Sektor gut, trotz der Konzentration auf die größten Namen. Der Fonds bezieht seine Holdings aus dem S&P 500, was ihn von dem von konkurrierenden Fonds genutzten Breitmarkt-Universum insofern unterscheidet als dass er Small-Caps und die meisten Mid-Caps ausschließt. Der resultierende Korb enthält gerade mal einen Bruchteil der Namen, die sich in unserer diverseren Benchmark befinden. Jedoch sind die Branchenspannungen gering, und die Performance des XLY war marktnah. Die durchschnittliche Marktkapitalisierung des Fonds ist höher als die unserer Benchmark. Insgesamt jedoch repräsentiert der XLY den Bereich gut, und das bei geringen Gesamtkosten. Der Fonds verdient einen Punkt auf unserer Liste der Analystenempfehlungen für sein solides Engagement bei sehr niedrigen Gesamtkosten.