Discretionary Services and Goods

XLY oferă un portofoliu ieftin și lichid de acțiuni cu capitalizare mare din sectorul bunurilor de consum discreționare. Rata cheltuielilor fondului se numără printre cele mai scăzute din segment, în timp ce activele administrate (AUM) și volumul zilnic de tranzacționare le depășesc cu mult pe cele ale concurenților. Coșul de acțiuni al XLY reprezintă bine sectorul, în ciuda concentrării asupra celor mai mari companii. Fondul își selectează participațiile din indicele S&P 500, care diferă de universul larg al pieței utilizat de fondurile concurente prin faptul că exclude companiile cu capitalizare mică și majoritatea celor cu capitalizare medie. Coșul rezultat conține doar o fracțiune din companiile deținute de indicatorul nostru de referință mai diversificat; cu toate acestea, tendințele sectoriale sunt reduse, iar performanța XLY a fost similară cu cea a pieței. Capitalizarea bursieră medie a fondului este mai mare decât cea a indicelui nostru de referință, dar, în ansamblu, XLY reprezintă bine sectorul la un cost total redus. Fondul își câștigă un loc pe lista noastră „Analyst Pick” datorită expunerii solide la un cost total foarte redus.