Discretionaire diensten en goederen

XLY levert een voordelige, liquide portefeuille van aandelen van large-capbedrijven in discretionaire diensten. Het kostenopslagpercentage van het fonds behoort tot de laagste in het segment, terwijl het beheerde vermogen en het dagelijkse handelsvolume boven die van zijn concurrenten uittorenen. Het aandelensamenstel van XLY vertegenwoordigt de sector goed, ondanks concentratie in de grootste namen. Het fonds haalt zijn posities uit de S&P 500, wat verschilt van het brede marktuniversum dat door concurrerende fondsen wordt gebruikt doordat het small-caps en de meeste midcaps uitsluit. Het resulterende samenstel bevat slechts een fractie van de namen van onze meer diverse benchmark; de vooringenomenheid van de sector is echter klein en de prestaties van XLY zijn marktconform. De gemiddelde marktkapitalisatie van het fonds is hoger dan die van onze benchmark, maar over het algemeen vertegenwoordigt XLY de markt goed tegen lage all-in kosten. Het fonds verdient een plek op onze Analyst Pick-lijst voor solide exposure tegen zeer lage totale kosten.