Discretionary Services and Goods

XLY nabízí levné a likvidní portfolio akcií velkých společností z odvětví spotřebního zboží volitelné povahy. Poměr nákladů fondu patří k nejnižším v tomto segmentu, zatímco jeho spravovaná aktiva (AUM) a denní objem obchodování výrazně převyšují konkurenci. Akciový koš fondu XLY dobře reprezentuje dané odvětví, a to i přes koncentraci na největší společnosti. Fond čerpá své pozice z indexu S&P 500, který se liší od širokého tržního universa používaného konkurenčními fondy tím, že vylučuje společnosti s malou tržní kapitalizací a většinu společností se střední tržní kapitalizací. Výsledný koš obsahuje pouze zlomek titulů obsažených v našem diverzifikovanějším referenčním indexu; odklony v rámci odvětví jsou však malé a výkonnost fondu XLY se vyvíjí podobně jako trh. Průměrná tržní kapitalizace fondu je vyšší než u našeho referenčního indexu, ale celkově XLY tento sektor dobře reprezentuje při nízkých celkových nákladech. Fond si vysloužil místo na našem seznamu „Analyst Pick“ díky solidní expozici při velmi nízkých celkových nákladech.