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美國標準普爾S&P 500 指數是什麼?巴菲特為什麼要大推?




標準普爾S&P 500 指數是什麼


標普 500 指數英文名稱為 S&P 500 指數,是由標普道瓊指數公司 (S&P Dow Jones Indices LLC) 公司於 1957 年所創建,成份股涵蓋了全美市值最大的 500 檔大型股,與道瓊指數、那斯達克指數、費城半導體指數並列美股四大指數。

S&P 500 指數比起道瓊指數僅有 30 檔成份股、那斯達克僅覆蓋科技股等特性,S&P 500 指數成份股納入範圍更廣、代表性更強、精準度更高, 因此 S&P 500 一向被市場廣泛認為比道瓊指數更具有市場代表性,也更能彰顯美國經濟的興衰。

截至 2021 年 9 月為止,S&P 500 成份股共有 505 檔,前五大權值股分別為蘋果 (佔比權重 6.18%)、微軟 (5.89%)、亞馬遜 (3.93%)、Facebook Class A (2.40%)、Alphabet Class A (2.24%),前五大成份股佔比權重即超過 20%。

以產業別看,佔 S&P 500 權重前五大產業則分別是:資訊科技 (佔比權重 27.92%)、醫療保健 (13.28%)、非必需消費 (12.01%)、通訊服務 (11.54%)、金融 (11.16%),前五大產業佔據 S&P 500 權重超 75%,彰顯了美國經濟目前的活水泉源,主要來自這五大類股。

S&P 500 指數權重表 (截至 2021 年 9 月)
S&P 500 指數權重表

而與道瓊指數的「價格加權」計算方式不同,S&P 500 計算方式為「市值加權」,這點是與那斯達克指數、費城半導體指數等計算方式一致,在意義上來說,是更為強調公司股票在全美股是上的實質重要性。

另外,除了 S&P 500 指數之外,標普道瓊指數公司還創建了代表中型股的 S&P 400 指數,以及代表小型股的 S&P 600 指數,三大指數加總為 S&O 1500 綜合指數,涵蓋美國股市市值總和約 90%。

S&P 500 指數總結:
計算方法 市值加權
創立時間 1957年3月4日
成分股數量 505
歷史最高位(日期) 3,386.15(2020年2月19日)
代表成分股 Facebook、微軟、亞馬遜等


由於 S&P 500 指數的選股條件十分嚴苛,故能進入 S&P 500 指數的公司,即是美國企業中營運前景、財務體質最強大的 500 間公司,因此市場廣泛認為 S&P 500 指數是更能反映美國經濟。


S&P 500 選股條件:


1.規模:公司的未調整市值必須至少達到 82 億美元 (但此數字會根據股市波動而會有所不同)。

2.上市交易所:需在紐約證券交易所 (NYSE)、那斯達克 (Nasdaq)、芝加哥選擇權交易所 (Cboe) 或 IEX 進行普通股交易的美國註冊公司。

3.流動性:公司至少需有 50% 的在外流通股數可供市場交易,且具有最低流動性要求,即公司股票每年成交量需要大於公司總市值。

4.財務狀況:公司在納入之前的四個季度總獲利,以及最近一季獲利需是正收益。

5.上市時間:新上市公司需上市滿一年在美股中交易,才會被考慮納入 S&P 500 指數。


S&P 500 最能享受美國經濟長期發展,連巴菲特都看好!


S&P500 也是股神巴菲特 (Warren Buffett) 一直最建議的標的之一,巴菲特曾多次在公開場合表示,他看好美國經濟的長期發展,而最推薦的股市標的,即為 S&P 500。

巴菲特也曾在 2006 年的股東大會上公開提出一項挑戰,巴菲特當時表示,願意用 100 萬美元作賭注,來接受任何人挑選最多 10 檔避險基金的投資組合,並與 S&P 500 指數的績效作比較,勝者將贏得對方的 100 萬美元,並捐給指定的慈善機構。

而在巴菲特發起戰帖後,知名避險基金經理人 Ted Seides 接受了挑戰,Ted Seides 共挑選了 5 檔避險基金,而這 5 檔避險基金組合的 10 年累積總報酬率分別是:21.7%、42.3%、87.7%、2.8%、27%,但同期 S&P 500 指數累計報酬率則是 125.8%,這場 10 年賭局,巴菲特可謂是大獲全勝。


用 CFD 輕鬆投資 S&P 500、分享美國經濟紅利!


由於差價合約 (CFD) 具有槓桿特性,故 CFD 可以讓投資人用少許資金並支付些許比例保證金,即可輕鬆參與 S&P 500、分享美國經濟紅利,投資人在預期標的資產價格上漲時,可以選擇持有多頭 CFD 部位,預期標的資產下跌時,則可持有空頭部位,多空操作相當方便。


CFD 交易優點為何?


1.槓桿特性:投資人可透過放大倍數的額度進行差價契約交易,僅需支付一部份保證金即可參與市場的漲跌。

2.雙向交易:做多做空皆可輕鬆交易,不論市場漲或跌,皆可操作,且不若股票市場對於做空方向常有不同條件的限制。

3.契約規格彈性:差價契約商品最小交易單位為1/100,不再受限於「一口」或「一張」的下單量,投資人可依據資金量或交易方式自行調配。

4.多重收益:投資人除了可透過買低、賣高賺取價差之外,亦有機會賺取隔夜利息。


CFD 交易風險為何?


1.槓桿風險:CFD 和期貨相同,如果投資人的保證金不足或使用槓桿過大,那麼一旦遇到市場劇烈波動,則容易有「斷頭 (Margin Call)」風險,因此投資人需注意管控資金水位以及槓桿比例,或讓保證金水位維持充足即是一個較安全之操作方法。

2.交易商風險:需考量平台是否合法,出金服務是否有保障。

如上所述,投資人在進行 CFD 交易時,最重要的就是要挑選優質的 CFD 交易商,故以下是三大必要考量。

1.具有一定規模的交易商,以減少交易商端的紛爭。
2.全球主要監管機構監管,安全性高才能充分的保護投資人。
3.資金安全、出入金方便,保障出金服務。


全球領先的差價合約經紀商OANDA,即有提供S&P500的 CFD 交易,且公司歷史成立超過 25 年,並在全球共擁有 6 張監管牌照:


1.英國金融行為監管局。
2.美國商品期貨交易委員會。
3.加拿大投資業監管機構。
4.澳洲證券和投資委員會。
5.日本金融廳。
6.新加坡金融管理局

OANDA 擁有的 6 張牌照中,又以英國 FCA、美國 CFTC、日本 FSA 最難取得,因為 FCA、CFTC、FSA 是全球知名嚴格的金融監管機構,是屬於交易商的「頂級牌照」。
除此之外,OANDA交易帳戶還有以下優勢:

1.提供強大獨有指標與自動交易程式(EA)


OANDA提供數十種獨自開發的指標與EA,無論是新手還是專業投資人都可以使用,這些指標與EA都是由OANDA日本團隊開發,並且向包括日本、台灣等地的投資人提供服務。

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2.OANDA提供交易60多種CFD(差價合約)金融商品


OANDA為指數、貨幣對、大宗商品和貴金屬的CFD(差價合約)提供報價,O其中,標普500的點差平均為5.0,納斯達克的點差平均為2.0,道瓊斯指數的點差平均為2.5。除此之外,其他交易商品的點差也十分有競爭力。

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3.兩種交易方式


您可以在電腦上使用桌面端的MetaTrader 4與 MetaTrader 5進行交易,還可以在手機和平板電腦上通過下載安裝MT4/MT5的移動端應用程式進行交易。

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股指

美國標準普爾指數500,簡稱“標普500”,英文名稱為“S&P 500(Standard & Poor’s 500)”,是美國三大股價指數之一。標普500指數由標普全球的子公司標準普爾(Standard & Poor’s)於1957年創立,現在由標普全球的控股公司——標普道瓊斯指數有限公司(S&P Dow Jones Indices LLC)管理。該指數涵蓋了500家在美國上市的公司的股票(一共505支股票),比起只有30支成分股的道瓊斯工業平均指數,和重點覆蓋科技業的納斯達克100指數,許多人認為標普500最能代表美國股票市場的漲跌和美國經濟的興衰。