Previziunea pentru EUR/USD: Menține câștigurile deasupra nivelului 1,1450, dar rămâne tehnic bearish sub media mobilă simplă (SMA) pe 100 de zile
- Perechea EUR/USD câștigă teren, apropiindu-se de nivelul 1,1475 în prima parte a sesiunii europene de marți.
- Tendința negativă a perechii rămâne intactă sub media mobilă simplă (SMA) pe 100 de zile. Momentul RSI indică scădere.
- Nivelul inițial de suport se situează la 1,1445; prima barieră de rezistență apare la 1,1545.
Perechea EUR/USD se tranzacționează în teritoriu pozitiv, în jurul valorii de 1.1475, în timpul sesiunii europene de marți dimineață. Euro (EUR) înregistrează o ușoară creștere față de dolarul american (USD) pe fondul îmbunătățirii apetitului pentru risc, pe măsură ce traderii își pun speranțele în negocierile dintre SUA și Iran. Reprezentanții Rezervei Federale (Fed) urmează să ia cuvântul mai târziu, marți, printre aceștia numărându-se John Williams, Philip Jefferson și Thomas Barkin.
Participanții la piață așteaptă evoluții privind potențialele discuții dintre SUA și Iran în cadrul Adunării Generale a Națiunilor Unite din această săptămână. Duminică, Washingtonul și Teheranul au făcut schimb de amenințări. Președintele SUA, Donald Trump, a declarat totuși că ar fi deschis la o întâlnire cu președintele iranian Masoud Pezeshkian, așteptat la New York în această săptămână pentru Adunarea Generală a ONU.
Pe de altă parte, instabilitatea politică din Germania ar putea submina moneda comună pe termen scurt. Partidul de extremă dreapta „Alternativa pentru Germania” a ocupat primul loc în alegerile regionale din nord-estul Germaniei duminică. Partidul conservator al cancelarului Friedrich Merz a suferit cea mai gravă înfrângere electorală regională din Germania postbelică, lăsându-l pe acesta să se agățe de putere.
Încrederea în euro este pusă la încercare pe fondul creșterii riscurilor politice din Germania
Analiștii de la MUFG subliniază creșterea riscului politic din Germania după ce CDU-ul cancelarului Merz a suferit un eșec istoric în landul Mecklenburg-Vorpommern din nord-estul țării, unde partidul „a obținut doar 4,9% din voturi… cel mai slab rezultat al partidului la orice alegeri regionale din istoria postbelică a Germaniei”. Aceștia susțin că „ultimele rezultate îi vor încuraja pe criticii CDU, care atribuie popularitatea scăzută a cancelarului Merz dorinței de a produce o schimbare la vârful partidului”, adăugând că „în același timp, ultimele evoluții politice și fiscale din Europa ar putea contribui la subminarea încrederii în euro pe termen scurt”.
Musalem de la Fed adoptă o poziție mai „hawkish”, susținând majorările incrementale anterioare ale ratei dobânzii
Scorul FXS Speechtracker de 8/10 indică o ușoară înclinație „hawkish” față de media istorică de 7,4/10, subliniind un accent mai puternic decât de obicei pe o politică monetară mai restrictivă. Avertismentul lui Musalem că, fără o înăsprire suplimentară, inflația va rămâne probabil cu mult peste ținta de 2% în 18 luni, alături de opinia că ratele dobânzilor „vor trebui probabil să crească în continuare”, în ciuda unei piețe a muncii aflate aproape de ocuparea deplină și a șocurilor generalizate la nivelul materiilor prime, semnalează o preferință clară pentru majorări anterioare și incrementale, menite să prevină creșteri de prețuri consolidate în jurul valorii de 3%. Caracterizarea inflației ca fiind încă „prea ridicată” chiar și după eliminarea factorilor legați de ofertă, precum și faptul că partenerii de afaceri planifică creșteri de prețuri mai aproape de 3%, consolidează o tendință către continuarea politicii restrictive, care susține dolarul pe fondul narativului privind ratele relative.
Indicele FXS Fed Sentiment a crescut cu 0,42 puncte, ajungând la 149,96, menținând tonul general al Fed ferm în zona „hawkish”, cu mult peste pragul neutru de 100. Această creștere treptată, aliniată cu valoarea mai puternică a indicatorului FXS Speechtracker, confirmă faptul că remarca lui Musalem intensifică ușor așteptările privind menținerea unor rate de dobândă mai ridicate, un context care tinde să susțină dolarul față de monedele cu randamente mai scăzute.
Analiză tehnică: EUR/USD menține o tendință negativă sub media mobilă simplă (SMA) de 100 de zile
Pe graficul zilnic, EUR/USD menține o tendință descendentă pe termen scurt. Cotația spot rămâne sub media mobilă simplă (SMA) de 100 de zile și sub banda mediană Bollinger. Perechea se află în jumătatea inferioară a benzii Bollinger, în timp ce Indicele de Forță Relativă (RSI) pe 14 zile, la 36, se situează puțin deasupra zonei de supravânzare. Aceasta sugerează că presiunea de vânzare rămâne dominantă, chiar dacă impulsul descendent nu este extrem.
Pe partea descendentă, suportul imediat este oferit de banda inferioară a benzii Bollinger, în apropierea nivelului de 1,1445, unde vânzătorii ar putea începe să-și realizeze o parte din profituri pe fondul mișcărilor intraday exagerate. O străpungere a acestui nivel ar putea expune minimul din 14 iulie, de la 1,1378, urmat de minimul din 28 iulie, de la 1,1353.
Pe partea superioară, rezistența inițială apare la media mobilă simplă (SMA) de 100 de zile, la 1,1545. Orice cumpărare susținută deasupra nivelului menționat ar putea deschide calea către banda medie Bollinger, la 1,1575, în drum spre maximul din 9 septembrie, de 1,1654, și apoi către banda superioară Bollinger, la 1,1700.
(Analiza tehnică a acestui articol a fost realizată cu ajutorul unui instrument bazat pe inteligență artificială. Aflați mai multe.)
Întrebări frecvente despre euro
Ce este euro?
Euro este moneda a 20 de state membre ale Uniunii Europene care fac parte din zona euro. Este a doua cea mai tranzacționată monedă din lume, după dolarul american. În 2022, acesta a reprezentat 31% din totalul tranzacțiilor valutare, cu un volum mediu zilnic de peste 2,2 trilioane de dolari pe zi. EUR/USD este cea mai tranzacționată pereche valutară din lume, reprezentând aproximativ 30% din totalul tranzacțiilor, urmată de EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) și EUR/AUD (2%).
Ce este BCE și cum influențează aceasta moneda euro?
Banca Centrală Europeană (BCE) din Frankfurt, Germania, este banca centrală a zonei euro. BCE stabilește ratele dobânzilor și gestionează politica monetară. Mandatul principal al BCE este menținerea stabilității prețurilor, ceea ce înseamnă fie controlul inflației, fie stimularea creșterii economice. Instrumentul său principal este majorarea sau reducerea ratelor dobânzilor. Ratele dobânzilor relativ ridicate – sau anticiparea unor rate mai mari – vor avantaja, de obicei, euro și invers. Consiliul guvernatorilor BCE ia decizii de politică monetară în cadrul a opt reuniuni pe an. Deciziile sunt adoptate de guvernatorii băncilor naționale din zona euro și de șase membri permanenți, printre care se numără și președinta BCE, Christine Lagarde.
Cum influențează datele privind inflația valoarea monedei euro?
Datele privind inflația din zona euro, măsurate prin Indicele armonizat al prețurilor de consum (IAPC), reprezintă un indicator econometric important pentru euro. Dacă inflația crește mai mult decât se aștepta, mai ales dacă depășește ținta de 2% a BCE, aceasta obligă BCE să majoreze ratele dobânzilor pentru a o readuce sub control. Ratele dobânzilor relativ ridicate în comparație cu cele ale altor monede vor avantaja, de obicei, moneda euro, deoarece fac regiunea mai atractivă ca destinație pentru investitorii globali care doresc să-și plaseze banii.
Cum influențează datele economice valoarea monedei euro?
Publicarea datelor economice reflectă starea de sănătate a economiei și poate avea un impact asupra monedei euro. Indicatori precum PIB-ul, indicii PMI din sectorul manufacturier și al serviciilor, rata ocupării forței de muncă și sondajele privind încrederea consumatorilor pot influența direcția monedei unice. O economie puternică este benefică pentru moneda euro. Aceasta nu numai că atrage mai multe investiții străine, dar poate încuraja BCE să majoreze ratele dobânzilor, ceea ce va consolida direct moneda euro. În schimb, dacă datele economice sunt slabe, este probabil ca moneda euro să se deprecieze. Datele economice referitoare la cele patru economii majore din zona euro (Germania, Franța, Italia și Spania) sunt deosebit de importante, deoarece acestea reprezintă 75% din economia zonei euro.
Cum influențează balanța comercială euro?
O altă publicare de date semnificativă pentru euro este balanța comercială. Acest indicator măsoară diferența dintre veniturile unei țări din exporturi și cheltuielile sale cu importurile într-o anumită perioadă. Dacă o țară produce bunuri de export foarte căutate, moneda sa se va aprecia datorită cererii suplimentare generată de cumpărătorii străini care doresc să achiziționeze aceste bunuri. Prin urmare, o balanță comercială netă pozitivă consolidează o monedă, iar în cazul unei balanțe negative se întâmplă exact invers.