EUR/USD kainos prognozė: išlaiko prieaugį virš 1,1450, tačiau techniniu požiūriu tendencija išlieka neigiama, kai kursas yra žemiau 100 dienų SMA
- Antradienio ankstyvojoje Europos prekybos sesijoje EUR/USD kursas stiprėja ir priartėja prie 1,1475.
- Poros neigiamas tonas išlieka nepakitęs žemiau 100 dienų SMA. RSI rodiklis rodo mažėjimo tendenciją.
- Pirmasis palaikymas yra 1,1445; pirmoji pasipriešinimo riba – 1,1545.
Antradienio ankstyvojoje Europos prekybos sesijoje EUR/USD pora prekiaujama teigiamoje teritorijoje, svyruodama apie 1,1475. Euras (EUR) šiek tiek stiprėja JAV dolerio (USD) atžvilgiu, nes pagerėjo rizikos nuotaikos. Prekiautojai deda viltis į JAV ir Irano derybas. Vėliau antradienį planuojama, kad pasisakys Federalinės rezervų sistemos (Fed) politikos formuotojai. Tarp jų – John Williams, Philip Jefferson ir Thomas Barkin.
Rinkos dalyviai laukia naujienų apie galimas JAV ir Irano derybas, kurios šią savaitę vyks Jungtinių Tautų Generalinėje Asamblėjoje. Sekmadienį Vašingtonas ir Teheranas apsikeitė grasinimais. Vis dėlto JAV prezidentas Donaldas Trumpas pareiškė esąs pasirengęs susitikti su Irano prezidentu Masudu Pezeshkianu, kuris, kaip tikimasi, šią savaitę lankysis Niujorke, kur vyks JT Generalinė Asamblėja.
Kita vertus, politinis nestabilumas Vokietijoje artimiausiu metu galėtų pakenkti bendrai valiutai. Sekmadienį kraštutinės dešinės partija „Alternatyva Vokietijai“ užėmė pirmąją vietą šiaurės rytų Vokietijos žemės rinkimuose. Kanclerio Friedricho Merzo konservatyvi partija patyrė didžiausią regioninių rinkimų pralaimėjimą pokario Vokietijoje, dėl ko jis dabar vos laikosi valdžioje.
Didėjant Vokietijos politinei rizikai, kyla abejonių dėl euro ateities
MUFG analitikai atkreipia dėmesį į didėjančią politinę riziką Vokietijoje po to, kai kanclerio Merzo vadovaujama CDU patyrė istorinę nesėkmę šiaurės rytinėje Meklenburgo-Pomeranijos žemėje, kur partija „surinko vos 4,9 % balsų… tai blogiausias partijos rezultatas bet kuriuose žemės rinkimuose Vokietijos pokario istorijoje“. Analitikai teigia, kad „naujausi rezultatai padrąsins CDU kritikus, kurie kanclerio Merzo žemą asmeninį reitingą laiko priežastimi siekti pokyčių partijos vadovybėje“, ir priduria, kad „tuo pačiu metu naujausi politiniai ir fiskaliniai įvykiai Europoje artimiausiu metu gali prisidėti prie pasitikėjimo euru susilpnėjimo“.
FED atstovas Musalem laikosi griežtesnės pozicijos, remdamas ankstesnius laipsniškus bazinės palūkanų normos didinimus.
„FXS Speechtracker“ balas 8/10 rodo nedidelį griežtesnį požiūrį, palyginti su istoriniu vidurkiu 7,4/10, o tai pabrėžia didesnį nei įprastai dėmesį tolesniam politikos sugriežtinimui. Musalemio įspėjimas, kad be papildomo griežtinimo infliacija per 18 mėnesių greičiausiai išliks gerokai virš 2 % tikslo, kartu su nuomone, kad bazinės palūkanų normos „tikriausiai turės dar labiau pakilti“, nepaisant beveik visiško užimtumo darbo rinkoje ir plačiai paplitusių žaliavų kainų sukrėtimų, rodo aiškų palankumą ankstesniems, laipsniškiems bazinių palūkanų normų didinimams, siekiant užkirsti kelią įsitvirtinusiems kainų kilimams, artėjantiems prie 3 %. Infliacijos apibūdinimas kaip vis dar „per aukštos“ net ir atmetus pasiūlos veiksnius, taip pat verslo atstovų planai didinti kainas iki beveik 3 %, sustiprina polinkį tęsti ribojamąją politiką, kuri, atsižvelgiant į santykines palūkanų normas, yra palanki doleriui.
„FXS Fed Sentiment“ indeksas pakilo 0,42 punkto iki 149,96, todėl bendras Fed tonas išlieka tvirtai „griežto“ pobūdžio, gerokai viršijant neutralų 100 slenkstį. Šis laipsniškas kilimas, atitinkantis stipresnį „FXS Speechtracker“ rodiklį, patvirtina, kad Musalemo pastabos šiek tiek sustiprina lūkesčius dėl ilgalaikio aukštesnių bazinių palūkanų normų lygio, o tokios aplinkybės paprastai stiprina dolerį palyginti su mažesnės grąžos valiutomis.
Techninė analizė: EUR/USD išlaiko neigiamą tendenciją žemiau 100 dienų SMA
Dienos grafike EUR/USD išlaiko trumpalaikę neigiamą tendenciją. Kaina laikosi žemiau 100 dienų paprastojo slenkamojo vidurkio (SMA) ir vidurinės Bollingerio juostos. Poros kursas slenka palei apatinę Bollingerio juostų pusę. 14 dienų santykinio stiprumo indeksas, esantis 36 lygyje, tebėra šiek tiek virš perparduotos zonos. Tai rodo, kad pardavimo spaudimas vis dar dominuoja, nors kritimo dinamika nėra ekstremali.
Nukritimo atveju artimiausias palaikymas susidaro apatinė Bollingerio juosta ties 1,1445. Ten pardavėjai galėtų pradėti fiksuoti dalį pelno dėl išsiplėtusių dienos svyravimų. Šio lygio pramušimas galėtų atverti kelią liepos 14 d. žemumai – 1,1378, o vėliau – liepos 28 d. žemumai – 1,1353.
Kylant kursui, pirminis pasipriešinimas pasireiškia ties 100 dienų SMA – 1,1545. Bet koks tolesnis pirkimas virš minėto lygio galėtų atverti kelią į Bollingerio vidurinę juostą ties 1,1575, o vėliau – į rugsėjo 9 d. maksimumą (1,1654) ir galiausiai į Bollingerio viršutinę juostą ties 1,1700.
(Šio teksto techninę analizę parengė AI įrankis. Sužinokite daugiau.)
Dažniausiai užduodami klausimai apie eurą
Kas yra euras?
Euras yra 20 euro zonos valstybių narių, priklausančių ES, valiuta. Tai antra pagal prekybos apimtis valiuta pasaulyje po JAV dolerio. 2022 m. ji sudarė 31 % visų valiutų keitimo sandorių, o vidutinė dienos apyvarta viršijo 2,2 trilijono JAV dolerių. EUR/USD yra labiausiai prekiaujama valiutų pora pasaulyje, sudaranti maždaug 30 % visų sandorių, po jos eina EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) ir EUR/AUD (2 %).
Kas yra ECB ir kaip jis veikia eurą?
Europos centrinis bankas (ECB), įsikūręs Frankfurte prie Maino, Vokietijoje, yra euro zonos centrinis bankas. ECB nustato bazinę palūkanų normą ir valdo pinigų politiką. Pagrindinė ECB užduotis – išlaikyti kainų stabilumą, o tai reiškia infliacijos kontrolę arba ekonomikos augimo skatinimą. Pagrindinė jo priemonė – bazinės palūkanų normos didinimas arba mažinimas. Santykinai aukštesnės bazinės palūkanų normos – arba lūkesčiai dėl jų didėjimo – paprastai teigiamai veikia eurą, o žemesnės normos – atvirkščiai. ECB Valdančioji taryba pinigų politikos sprendimus priima aštuoniuose kasmetiniuose posėdžiuose. Sprendimus priima euro zonos nacionalinių bankų vadovai ir šeši nuolatiniai nariai, įskaitant ECB pirmininkę Christine Lagarde.
Kaip infliacijos rodikliai veikia euro vertę?
Euro zonos infliacijos rodikliai, matuojami pagal suderintą vartotojų kainų indeksą (SVKI), yra esminis ekonominis rodiklis eurui. Kai infliacija viršija prognozes, ypač viršydama ECB 2 % tikslą, bankas privalo didinti bazines palūkanų normas, kad ją suvaldytų. Santykinai aukštesnės palūkanų normos, palyginti su kitomis valiutomis, paprastai sustiprina eurą, nes regionas tampa patrauklesnis pasauliniams investuotojams.
Kaip ekonominiai rodikliai veikia euro vertę?
Skelbiami rodikliai atspindi ekonomikos būklę ir gali turėti įtakos eurui. Tokie rodikliai kaip BVP, gamybos ir paslaugų sektorių pirkėjų pasitikėjimo indeksai (PMI), užimtumas bei vartotojų nuotaikų tyrimai – visi jie gali daryti įtaką bendros valiutos kurso krypčiai. Stipri ekonomika yra palanki eurui. Ji ne tik pritraukia daugiau užsienio investicijų, bet ir gali paskatinti ECB padidinti bazinę palūkanų normą, o tai tiesiogiai sustiprins eurą. Priešingai, jei ekonominiai duomenys yra silpni, euras greičiausiai susilpnės. Ypač svarbūs yra keturių didžiausių euro zonos šalių (Vokietijos, Prancūzijos, Italijos ir Ispanijos) ekonominiai rodikliai, nes jos sudaro 75 % euro zonos ekonomikos.
Kaip prekybos balansas veikia eurą?
Kitas svarbus rodiklis yra prekybos balansas. Jis matuoja skirtumą tarp to, ką šalis uždirba iš eksporto, ir to, ką ji išleidžia importui per tam tikrą laikotarpį. Jei šalis gamina labai paklausius eksporto produktus, jos valiutos vertė didėja vien dėl papildomos paklausos, kurią sukuria užsienio pirkėjai, siekiantys įsigyti šias prekes. Todėl teigiamas grynasis prekybos balansas stiprina valiutą, o neigiamas – atvirkščiai.