Previsão de preço do AUD/USD: Um momento decisivo perto de 0,6900
- O AUD/USD consolida-se perto de 0,6925, à medida que a atenção se centra nos dados do IPC dos EUA relativos a outubro.
- Espera-se que o IPC dos EUA tenha um impacto limitado nas expectativas relativas às taxas de juro da Reserva Federal, a menos que haja um desvio significativo.
- Os mercados financeiros estão confiantes de que a Reserva Federal irá aumentar as taxas de juro no próximo mês.
O dólar australiano (AUD) mantém-se estável em cerca de 0,6925 face ao dólar norte-americano (USD) durante a sessão de negociação europeia desta terça-feira. O par do dólar australiano oscila à medida que os investidores deslocam a sua atenção para os dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos Estados Unidos (EUA) relativos a outubro, que serão publicados às 13:30 GMT.
Espera-se que o IPC global dos EUA, na quarta-feira, atinja os 3,9% em termos homólogos (YoY), um valor superior à leitura anterior de 3,7%. O IPC subjacente — que exclui os itens voláteis dos alimentos e da energia — deverá também registar um aumento, situando-se nos 2,8%, face aos 2,6% da publicação anterior.
Espera-se que o impacto dos dados do IPC dos EUA seja limitado nas expectativas quanto às perspetivas de política monetária da Reserva Federal (Fed), a menos que haja um desvio acentuado, uma vez que as expectativas globais de inflação se desancoraram devido à queda dos preços do petróleo.
De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os operadores estão confiantes de que o Fed irá aumentar as taxas de juro em 25 pontos base (pb), para a faixa de 4,00% a 4,25%, na reunião de dezembro. A ferramenta mostra que as expectativas de uma postura mais restritiva do Fed para a reunião de dezembro aumentaram para 84,2%, face aos 77,4% registados há uma semana.
Os operadores reforçaram as apostas num tom mais restritivo do Fed após os dados sólidos do Emprego Não Agrícola (NFP) dos EUA relativos a outubro. Na sexta-feira, os dados revelaram que a economia criou 165 mil novos postos de trabalho, um valor significativamente superior às estimativas de 65 mil e à leitura anterior de 60 mil.
No que diz respeito ao dólar australiano, os investidores aguardam os dados sobre as expectativas de inflação dos consumidores relativos a novembro, cuja divulgação está prevista para quinta-feira. Os dados terão provavelmente um impacto significativo nas expectativas em relação à política monetária do Banco Central da Austrália (RBA), uma vez que as últimas declarações dos decisores políticos têm sinalizado que estão muito preocupados com a inflação elevada.
«A inflação está demasiado elevada, independentemente do indicador utilizado», afirmou na semana passada o vice-governador do RBA, Andrew Hauser.
Análise Técnica do AUD/USD
No gráfico diário, o AUD/USD é negociado a 0,6926. O par mantém-se ligeiramente acima da antiga linha de suporte da tendência ascendente, em torno de 0,6914, mas continua limitado pela Média Móvel Exponencial (EMA) de 20 dias, perto de 0,6977, mantendo a tendência de curto prazo inclinada para o lado descendente enquanto o preço se mantiver abaixo desta barreira dinâmica. O Índice de Força Relativa (14) oscila na casa dos 40, sugerindo um impulso moderado e indicando que as tentativas de recuperação poderão enfrentar dificuldades abaixo da média superior.
Do lado de alta, a resistência inicial está alinhada com a EMA de 20 dias, em 0,6977, sendo necessário um fecho diário acima deste nível para aliviar a pressão de baixa imediata. Do lado da baixa, a área da linha de tendência próxima, em torno de 0,6914, oferece o primeiro suporte; uma quebra clara abaixo dessa zona exporia níveis mais baixos e reforçaria o atual tom de fraqueza do AUD/USD.
(A análise técnica desta notícia foi redigida com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
Perguntas frequentes sobre o dólar americano
O que é o dólar americano?
O dólar americano (USD) é a moeda oficial dos Estados Unidos da América e a moeda «de facto» de um número significativo de outros países, onde circula a par das notas locais. É a moeda mais negociada do mundo, representando mais de 88% de todo o volume de negócios cambial global, ou uma média de 6,6 biliões de dólares em transações por dia, de acordo com dados de 2022. Após a Segunda Guerra Mundial, o USD substituiu a libra esterlina como moeda de reserva mundial. Durante a maior parte da sua história, o dólar americano foi lastreado em ouro, até ao Acordo de Bretton Woods, em 1971, quando o padrão-ouro foi abandonado.
De que forma as decisões da Reserva Federal afetam o dólar americano?
O fator mais importante que influencia o valor do dólar americano é a política monetária, que é definida pela Reserva Federal (Fed). A Fed tem dois mandatos: alcançar a estabilidade de preços (controlar a inflação) e promover o pleno emprego. A sua principal ferramenta para atingir estes dois objetivos é o ajuste das taxas de juro. Quando os preços sobem demasiado rapidamente e a inflação está acima da meta de 2% da Fed, esta aumenta as taxas, o que contribui para a valorização do dólar americano. Quando a inflação desce abaixo dos 2% ou a taxa de desemprego é demasiado elevada, a Fed pode baixar as taxas de juro, o que exerce pressão sobre o dólar.
O que é a flexibilização quantitativa e como influencia o dólar americano?
Em situações extremas, a Reserva Federal também pode imprimir mais dólares e implementar a flexibilização quantitativa (QE). A QE é o processo através do qual a Reserva Federal aumenta substancialmente o fluxo de crédito num sistema financeiro paralisado. Trata-se de uma medida de política não convencional utilizada quando o crédito se esgota, porque os bancos se recusam a conceder empréstimos entre si (por receio de incumprimento da contraparte). É um último recurso quando a simples redução das taxas de juro provavelmente não alcançará o resultado necessário. Foi a arma de eleição do Fed para combater a crise de crédito que ocorreu durante a Grande Crise Financeira de 2008. Implica que o Fed imprima mais dólares e os utilize para comprar obrigações do Tesouro dos EUA, predominantemente a instituições financeiras. A QE conduz normalmente a um dólar americano mais fraco.
O que é o aperto quantitativo e como influencia o dólar americano?
O aperto quantitativo (QT) é o processo inverso, através do qual a Reserva Federal deixa de comprar obrigações a instituições financeiras e não reinveste o capital das obrigações que detém e que estão a vencer em novas aquisições. É normalmente positivo para o dólar americano.