WTI-prijsvoorspelling: daalt vanaf het hoogste punt in een maand; zakt onder de 97,50 dollar, maar de opwaartse trend houdt stand
- WTI trok maandag enkele verkopers aan, waardoor een einde kwam aan een zeven dagen durende stijgingsreeks naar het hoogste niveau in een maand.
- De escalerende spanningen in het Midden-Oosten en de impasse in de Straat van Hormuz kunnen de verliezen voor de grondstof beperken.
- De bullish technische situatie ondersteunt het scenario dat er op lagere niveaus enige dip-buying zal plaatsvinden.
West Texas Intermediate (WTI), de benchmarkprijs voor Amerikaanse ruwe olie, begint de nieuwe week zwakker en geeft een deel van de sterke winsten van vrijdag prijs, tot het niveau van $99,25-$99,30, oftewel het hoogste punt in een maand. De grondstof zakt tijdens de Aziatische handelssessie terug tot onder het midden van de $97,00-zone. Dit gebeurt temidden van hoop op een verbetering van het aanbod nadat de Amerikaanse president Donald Trump een decreet ondertekende waarmee de meeste sancties en invoerheffingen tegen Rusland werden opgeheven. De escalerende vijandelijkheden in het Midden-Oosten en de conflicten in de Straat van Hormuz zouden echter grotere verliezen voor de zwarte vloeistof kunnen beperken.
In het weekend raakten drie tankers beschadigd in de Straat van Hormuz. De marine van de Iraanse IRGC hield vol dat de waterweg gesloten bleef en dat schepen alleen met haar toestemming konden passeren. Bovendien waarschuwde Mohsen Rezaei, secretaris van de Iraanse Hoge Nationale Veiligheidsraad, dat Teheran een nieuw vergeldingsplan heeft opgesteld voor een eventuele hernieuwde aanval door de VS en Israël. Daarnaast lanceerde Oekraïne zondag meer dan 1.000 drones op Rusland tijdens een van de grootste luchtaanvallen van de oorlog, waardoor branden ontstonden bij een olie-exportterminal en een opslagdepot in Sint-Petersburg.
Bovendien lijken de gevechten tussen Saoedi-Arabië en de door Iran gesteunde Houthi-rebellengroep in Jemen nog lang niet te gaan afnemen. Hierdoor blijft de geopolitieke risicopremie stevig aanwezig. Deze premie kan als rugwind voor de prijzen van ruwe olie blijven fungeren. Het is daarom verstandig om te wachten op een sterke doorzetting van de verkoopdruk voordat kan worden bevestigd dat de recente opwaartse beweging van de afgelopen drie weken aan kracht heeft ingeboet.
Vanuit technisch oogpunt behouden de olieprijzen een constructieve opwaartse tendens boven het 100-periodes eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) op de 4-uursgrafiek en boven alle genoemde Fibonacci-retracementniveaus. Ondertussen schommelt de Relative Strength Index (RSI) in bullish gebied rond de 63, terwijl de Moving Average Convergence Divergence (MACD) licht positief blijft. De momentumindicatoren wijzen er gezamenlijk op dat de opwaartse druk intact blijft, ook al beginnen de overgekochte omstandigheden op korte termijn af te nemen.
Een eventuele daaropvolgende daling zou in eerste instantie steun kunnen vinden bij het 23,6%-Fibonacci-retracementniveau op $ 96,25, gevolgd door een steviger steunniveau bij het 38,2%-niveau rond $ 94,37 en het 50%-retracementniveau rond $ 92,85. Bovendien versterkt het 100-periodes SMA de bredere vraagzone boven het 61,8%-retracement op $ 91,33.
Aan de bovenkant ligt de volgende opvallende weerstand bij de Fibonacci-swinghigh rond $99,29. Een aanhoudende doorbraak boven dat niveau zou de deur openen voor een voortzetting van de huidige bullish fase, terwijl een daling onder $96,25 zou duiden op een correctieve terugval naar het midden van de $90-zone.
(De technische analyse van dit artikel is geschreven met behulp van een AI-tool. Meer informatie.)
WTI 4-uursgrafiek
Veelgestelde vragen over WTI-olie
Wat is WTI-olie?
WTI-olie is een soort ruwe olie die op internationale markten wordt verkocht. WTI staat voor West Texas Intermediate, een van de drie belangrijkste soorten, naast Brent en Dubai Crude. WTI wordt ook wel 'light' en 'sweet' genoemd vanwege respectievelijk de relatief lage dichtheid en het lage zwavelgehalte. Het wordt beschouwd als een hoogwaardige olie die gemakkelijk te raffineren is. De olie wordt gewonnen in de Verenigde Staten en gedistribueerd via het knooppunt Cushing, dat wordt beschouwd als 'het pijpleidingknooppunt van de wereld'. Het is een benchmark voor de oliemarkt en de WTI-prijs wordt regelmatig in de media genoemd.
Welke factoren beïnvloeden de prijs van WTI-olie?
Net als bij alle andere activa zijn vraag en aanbod de belangrijkste factoren die de WTI-olieprijs bepalen. Zo kan wereldwijde economische groei leiden tot een grotere vraag; omgekeerd kan zwakke wereldwijde groei de vraag doen dalen. Politieke instabiliteit, oorlogen en sancties kunnen het aanbod verstoren en de prijzen beïnvloeden. De beslissingen van de OPEC, een groep van grote olieproducerende landen, vormen een andere belangrijke prijsbepalende factor. De waarde van de Amerikaanse dollar beïnvloedt de prijs van WTI-ruwe olie, aangezien olie voornamelijk in Amerikaanse dollars wordt verhandeld; een zwakkere Amerikaanse dollar kan olie dus goedkoper maken en omgekeerd.
Hoe beïnvloeden voorraadcijfers de prijs van WTI-olie?
De wekelijkse rapporten over de olievoorraden, gepubliceerd door het American Petroleum Institute (API) en het Energy Information Agency (EIA), beïnvloeden de prijs van WTI-olie. Veranderingen in de voorraden weerspiegelen schommelingen in vraag en aanbod. Als uit de gegevens blijkt dat de voorraden zijn gedaald, kan dit duiden op een toegenomen vraag, waardoor de olieprijs stijgt. Hogere voorraden kunnen wijzen op een groter aanbod, waardoor de prijzen dalen. Het rapport van het API verschijnt elke dinsdag; dat van de EIA volgt een dag later. De uitkomsten komen doorgaans overeen: in 75% van de gevallen wijken ze niet meer dan 1% van elkaar af. De gegevens van de EIA worden als betrouwbaarder beschouwd, aangezien het een overheidsinstantie betreft.
Hoe beïnvloedt de OPEC de prijs van WTI-olie?
De OPEC (Organisatie van Olie-exporterende Landen) is een groep van twaalf olieproducerende landen die tijdens tweejaarlijkse bijeenkomsten gezamenlijk de productiequota voor de lidstaten vaststellen. Hun beslissingen hebben vaak invloed op de WTI-olieprijzen. Wanneer de OPEC besluit de quota te verlagen, kan dit het aanbod verkrappen, waardoor de olieprijzen stijgen. Wanneer de OPEC de productie verhoogt, heeft dit het tegenovergestelde effect. OPEC+ verwijst naar een uitgebreide groep die tien extra niet-OPEC-leden omvat, waarvan Rusland de meest opvallende is.