Prognóza ceny ropy WTI: Ceny ustupují z měsíčního maxima; klesají pod 97,50 USD, ale vzestupný trend přetrvává
- Cena ropy WTI v pondělí přilákala některé prodejce. Tím se přerušila sedmidenní série růstu, během níž cena dosáhla měsíčního maxima.
- Eskalující napětí na Blízkém východě a patová situace v Hormuzském průlivu by mohly omezit ztráty této komodity.
- Býčí technická situace naznačuje, že na nižších úrovních by se mohly objevit nákupy po poklesu.
Cena WTI, referenční cena americké ropy, zahájila nový týden slabším vývojem a smazala část pátečních silných zisků do oblasti 99,25–99,30 USD, což představuje měsíční maximum. Cena během asijské seance oslabila pod 97,00 USD poté, co americký prezident Donald Trump podepsal nařízení rušící většinu sankcí a cel vůči Rusku. Rostoucí napětí na Blízkém východě a konflikty v Hormuzském průlivu by však mohly omezit hlubší ztráty této komodity.
O víkendu byly v Hormuzském průlivu poškozeny tři tankery; íránské námořnictvo IRGC trvalo na tom, že vodní cesta zůstává uzavřena a plavidla mohou proplout pouze s jeho povolením. Tajemník íránské Nejvyšší rady národní bezpečnosti Mohsen Rezaei varoval, že Teherán připravil nový plán odvetných opatření pro případ jakéhokoli nového útoku ze strany USA a Izraele. K tomu se přidává skutečnost, že Ukrajina v neděli vyslala na Rusko více než 1 000 dronů v rámci jednoho z největších leteckých útoků této války, což vyvolalo požáry v terminálu pro vývoz ropy a ve skladu v Petrohradu.
Navíc střety mezi Saúdskou Arábií a Íránem podporovanou povstaleckou skupinou Houthiů v Jemenu nevykazují téměř žádné známky utichání. To udržuje geopolitickou rizikovou prémii pevně ve hře a může i nadále působit jako podpůrný faktor pro ceny ropy. Proto je rozumné počkat na silný následný prodej, než potvrdíme, že nedávný vzestup, který jsme sledovali v posledních zhruba třech týdnech, ztratil na síle.
Z technického hlediska si ceny ropy udržují konstruktivní vzestupný trend nad 100-obdobovým jednoduchým klouzavým průměrem (SMA) na 4hodinovém grafu a nad všemi uvedenými úrovněmi Fibonacciho retracementu. Index relativní síly (RSI) se mezitím pohybuje v býčím teritoriu kolem hodnoty 63, zatímco indikátor konvergence a divergence klouzavých průměrů (MACD) zůstává mírně v kladných hodnotách. Momentum indikátory společně naznačují, že tlak na růst zůstává neporušený, i když se krátkodobé podmínky překoupenosti začínají zmírňovat.
Případný následný pokles by mezitím mohl najít počáteční podporu na úrovni 23,6 % Fibonacciho retracementu na 96,25 USD; následovala by silnější podpora na 38,2 % poblíž 94,37 USD a 50 % retracementu kolem 92,85 USD. Kromě toho 100-období SMA posiluje širší zónu poptávky nad 61,8 % retracementem na úrovni 91,33 USD.
Na horní straně se další významný odpor objevuje na Fibonacciho swingovém maximu kolem 99,29 USD. Trvalý průlom nad tuto úroveň by otevřel cestu k prodloužení současné býčí fáze. Pokles pod 96,25 USD by signalizoval korekční pullback směrem k úrovni kolem 95 USD.
(Technická analýza tohoto článku byla vypracována s pomocí nástroje umělé inteligence. Více informací.)
4hodinový graf WTI
Často kladené otázky k ropě WTI
Co je ropa WTI?
Ropa WTI je druh surové ropy prodávaný na mezinárodních trzích. Zkratka WTI znamená West Texas Intermediate, což je jeden ze tří hlavních druhů ropy vedle ropy Brent a Dubai Crude. Ropa WTI se označuje jako „lehká“ a „sladká“ díky své relativně nízké hustotě a nízkému obsahu síry. Považuje se za vysoce kvalitní ropu, která se snadno rafinuje. Pochází ze Spojených států a distribuuje se přes uzel Cushing, který je považován za „křižovatku ropovodů světa“. Slouží jako referenční standard pro ropný trh a cena ropy WTI se často uvádí v médiích.
Jaké faktory ovlivňují cenu ropy WTI?
Stejně jako u všech aktiv jsou klíčovými faktory ovlivňujícími cenu ropy WTI nabídka a poptávka. Globální růst tak může být hnacím motorem zvýšené poptávky; slabý globální růst ji naopak může oslabit. Politická nestabilita, války a sankce mohou narušit nabídku a ovlivnit ceny. Dalším klíčovým faktorem jsou rozhodnutí OPEC, skupiny hlavních ropných producentů. Cena ropy WTI závisí také na hodnotě amerického dolaru, protože ropa se obchoduje převážně v této měně. Slabší dolar proto může ropu učinit cenově dostupnější, a naopak.
Jak údaje o zásobách ovlivňují cenu ropy WTI
Týdenní zprávy o zásobách ropy zveřejňované Americkým ropným institutem (API) a Agenturou pro energetické informace (EIA) ovlivňují cenu ropy WTI. Změny v zásobách odrážejí kolísání nabídky a poptávky. Pokud údaje ukazují pokles zásob, může to naznačovat zvýšenou poptávku, což tlačí cenu ropy nahoru. Vyšší zásoby mohou odrážet zvýšenou nabídku, což tlačí ceny dolů. Zpráva API vychází každé úterý, zpráva EIA o den později. Obvykle se shodují; v 75 % případů se liší maximálně o 1 %. Údaje EIA jsou považovány za spolehlivější, protože jde o vládní agenturu.
Jak ovlivňuje OPEC cenu ropy WTI?
OPEC (Organizace zemí vyvážejících ropu) sdružuje dvanáct ropných zemí, které dvakrát ročně na svých zasedáních stanovují produkční kvóty pro členské státy. Tato rozhodnutí často ovlivňují ceny ropy WTI. Pokud OPEC kvóty sníží, může se tím omezit nabídka a ceny ropy rostou. Pokud OPEC produkci zvýší, má to opačný efekt. OPEC+ označuje rozšířenou skupinu, která zahrnuje dalších deset nečlenských zemí, z nichž nejvýznamnější je Rusko.