Previsioni sul prezzo del WTI: arretramento dal massimo mensile; scende sotto i 97,50 dollari, ma il trend rialzista regge
- Lunedì il WTI ha attirato alcuni venditori, interrompendo una serie di sette giorni consecutivi di rialzi che lo avevano portato al massimo degli ultimi 30 giorni.
- L’escalation delle tensioni in Medio Oriente e la situazione di stallo nello Stretto di Hormuz potrebbero contribuire a limitare le perdite per la materia prima.
- Il quadro tecnico rialzista avvalora l’ipotesi che possano emergere acquisti sui ribassi a livelli più bassi.
Il West Texas Intermediate (WTI), benchmark del greggio statunitense, ha aperto la settimana in calo, riducendo parte dei forti guadagni registrati venerdì nell’area compresa tra 99,25 e 99,30 dollari, ovvero il massimo mensile. La materia prima scivola nuovamente sotto la metà dei 97,00 dollari durante la sessione asiatica, sulla scia delle speranze di un miglioramento dell’offerta dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha firmato un ordine che sospende la maggior parte delle sanzioni e dei dazi nei confronti della Russia. Tuttavia, l’escalation delle ostilità in Medio Oriente potrebbe limitare ulteriori perdite per il “liquido nero”.
Nel fine settimana tre petroliere sono state danneggiate nello Stretto di Hormuz. La marina del Corpo delle Guardie Rivoluzionarie Islamiche (IRGC) iraniana ha ribadito che la via navigabile rimane chiusa e che le imbarcazioni possono transitarvi solo previa autorizzazione. Mohsen Rezaei, segretario del Consiglio Supremo di Sicurezza Nazionale iraniano, ha avvertito che Teheran ha preparato un nuovo piano di ritorsione in caso di un ulteriore attacco da parte di Stati Uniti e Israele. Domenica l’Ucraina ha lanciato oltre 1.000 droni contro la Russia in uno dei più grandi attacchi aerei del conflitto, provocando incendi in un terminale di esportazione petrolifera e in un deposito a San Pietroburgo.
Inoltre, gli scontri tra l’Arabia Saudita e il gruppo ribelle Houthi, sostenuto dall’Iran, nello Yemen non mostrano segni di tregua. Tale contesto mantiene saldamente in gioco il premio di rischio geopolitico e potrebbe continuare a fungere da vento favorevole per i prezzi del greggio; pertanto è prudente attendere una forte ondata di vendite prima di confermare che il recente rialzo osservato nelle ultime tre settimane circa abbia esaurito la sua spinta.
Da un punto di vista tecnico, i prezzi del greggio mantengono un orientamento rialzista positivo al di sopra della media mobile semplice (SMA) a 100 periodi sul grafico a 4 ore e di tutti i livelli di ritracciamento di Fibonacci di riferimento. Nel frattempo, l’Indice di Forza Relativa (RSI) oscilla in territorio rialzista intorno a 63; la Convergenza/Divergenza della Media Mobile (MACD) rimane leggermente positiva. Gli indicatori di momentum suggeriscono complessivamente che la pressione al rialzo è intatta, anche se le condizioni di ipercomprato a breve termine iniziano a moderarsi.
In caso di ritracciamento, il primo supporto si colloca al 23,6% di Fibonacci, a 96,25 $; a seguire, un sostegno più solido si trova al 38,2% vicino a 94,37 $ e al 50% intorno a 92,85 $. Inoltre, la media mobile semplice (SMA) a 100 periodi rafforza l’ampia zona di domanda al di sopra del ritracciamento del 61,8% a 91,33 $.
Al rialzo, la prossima resistenza significativa si trova al massimo di oscillazione di Fibonacci intorno ai 99,29 $; una rottura sostenuta al di sopra di tale livello aprirebbe la strada a un’estensione dell’attuale fase rialzista, mentre un calo al di sotto dei 96,25 $ segnalerebbe un pullback correttivo verso la fascia media dei 90 $.
(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Per saperne di più.)
Grafico WTI a 4 ore
Domande frequenti sul petrolio WTI
Che cos’è il petrolio WTI?
Il petrolio WTI è una qualità di greggio scambiata sui mercati internazionali. L’acronimo WTI sta per West Texas Intermediate, una delle tre principali qualità di greggio insieme al Brent e al Dubai Crude. Il WTI è definito “leggero” e “dolce” per la sua densità relativamente bassa e per il basso tenore di zolfo. È considerato un petrolio di alta qualità, facilmente raffinabile. Proviene dagli Stati Uniti e viene distribuito attraverso l’hub di Cushing, considerato “il crocevia mondiale degli oleodotti”. È un punto di riferimento per il mercato petrolifero e il prezzo del WTI viene spesso citato dai media.
Quali fattori influenzano il prezzo del petrolio WTI?
Come per tutti gli asset, domanda e offerta sono i fattori chiave che determinano il prezzo del petrolio WTI. Pertanto, la crescita globale può favorire un aumento della domanda; al contrario, una crescita globale debole può determinarne una contrazione. L’instabilità politica, le guerre e le sanzioni possono interrompere l’offerta e influire sui prezzi. Le decisioni dell’OPEC, gruppo dei principali paesi produttori di petrolio, rappresentano un altro fattore chiave. Il valore del dollaro statunitense incide sul prezzo del greggio WTI, poiché il petrolio è prevalentemente negoziato in dollari; pertanto, un dollaro più debole può renderlo più accessibile e viceversa.
In che modo i dati sulle scorte influenzano il prezzo del petrolio WTI
I rapporti settimanali sulle scorte pubblicati dall’American Petroleum Institute (API) e dall’Energy Information Administration (EIA) influenzano il prezzo del petrolio WTI. Le variazioni delle scorte riflettono le fluttuazioni di domanda e offerta. Un calo delle scorte indica un aumento della domanda e sostiene il prezzo; scorte più elevate segnalano un aumento dell’offerta e lo deprimono. Il rapporto dell’API viene pubblicato ogni martedì; quello dell’EIA segue il giorno successivo. I risultati sono generalmente allineati, con una differenza inferiore all’1% nel 75% dei casi. I dati dell’EIA sono considerati più affidabili, poiché si tratta di un’agenzia governativa.
In che modo l’OPEC influenza il prezzo del petrolio WTI?
L’OPEC (Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio) è un gruppo di 12 nazioni produttrici di petrolio che decidono collettivamente le quote di produzione per i paesi membri nel corso di riunioni semestrali. Le loro decisioni spesso incidono sui prezzi del petrolio WTI. Quando l’OPEC decide di ridurre le quote, può restringere l’offerta, facendo salire i prezzi del petrolio. Quando l’OPEC aumenta la produzione, si ha l’effetto opposto. Con il termine OPEC+ si intende un gruppo allargato che include dieci paesi non membri dell’OPEC, tra cui spicca la Russia.