Prognose zilverprijs: XAG/USD stuit op weerstand rond 53,50 dollar; dollar wint terrein terug
- De zilverprijs geeft een deel van zijn winst weer prijs na een stijging tot bijna 53,50 dollar.
- Een licht herstel van de Amerikaanse dollar lijkt een rem te zetten op de zilverprijs.
- ING waarschuwt voor de vooruitzichten op middellange termijn voor de Amerikaanse dollar vanwege politieke tegenwind.
De zilverprijs (XAG/USD) geeft een deel van de eerdere winst prijs na donderdag te zijn gestegen tot bijna $ 53,50. Tijdens de Europese handelssessie staat het witte metaal 0,6% hoger op bijna $ 52,50. De stijging van de zilverprijs stuit op een obstakel nu de Amerikaanse dollar (USD) een deel van de verliezen goedmaakt.
Op het moment van schrijven staat de Amerikaanse dollarindex (DXY), die de waarde van de dollar ten opzichte van zes belangrijke valuta’s meet, licht lager op bijna 101,44. De DXY veerde weer op nadat hij zijn maandelijkse dieptepunt van 101,10 van de vorige dag opnieuw had bereikt.
De vooruitzichten voor de zilverprijs lijken echter optimistisch, aangezien de overwinning van de Democraten in de tussentijdse verkiezingen in de Verenigde Staten (VS) de aantrekkingskracht van de Amerikaanse dollar op middellange termijn in gevaar heeft gebracht.
Technisch gezien maakt een lagere Amerikaanse dollar de zilverprijs tot een aantrekkelijke risico-rendementsbelegging voor beleggers.
Vooruitzichten dollar verslechteren door politieke spanningen VS tot 2027
Analisten van ING stellen dat de politieke situatie in de VS op middellange termijn extra tegenwind voor de dollar zou kunnen opleveren. Zij stellen dat „de dollar tot in 2027 iets zwakker zou kunnen worden, vooral als een gesterkt Democratische Partij zich sterker verzet tegen het beleid van de Republikeinen, waaronder deregulering en de uitbouw van AI.” ING voegt hieraan toe dat „de kans op een langdurige sluiting van de overheid medio 2027 een extra argument vormt voor een zwakkere dollar komende zomer”, waarmee zij hun standpunt versterken dat toenemende politieke spanningen de aantrekkingskracht van de munt steeds meer kunnen drukken.
In de komende periode zullen beleggers hun aandacht richten op de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers (NFP) voor oktober, die vrijdag worden gepubliceerd. De arbeidsmarktcijfers zullen naar verwachting van invloed zijn op de beleidsrenteverwachtingen van de Federal Reserve (Fed).
Technische analyse van zilver
Op de daggrafiek noteert XAG/USD op $ 52,66. De bearish tendens op korte termijn houdt aan, aangezien de spotprijs onder het 20-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van $ 54,66 blijft. Door de terugval ten opzichte van de recente hoogtepunten blijft de koers onder deze dynamische barrière, terwijl de Relative Strength Index (RSI) op 39,85 in bearish gebied blijft, maar niet meer in het extreme oversold-gebied, wat duidt op een zwak maar stabiliserend neerwaarts momentum in plaats van een op handen zijnde ommekeer.
Aan de bovenkant vormt het 20-daagse EMA op $54,66 de eerste significante weerstand die bulls zouden moeten heroveren om de onmiddellijke verkoopdruk te verlichten en de weg vrij te maken voor een meer aanhoudende herstelfase. Aan de onderkant is het dieptepunt van 3 november op $48,62 het directe steunniveau.
(De technische analyse van dit artikel is geschreven met behulp van een AI-tool. Meer informatie.)
Veelgestelde vragen over zilver
Waarom beleggen mensen in zilver?
Zilver is een edelmetaal dat veel wordt verhandeld onder beleggers. Het wordt van oudsher gebruikt als waardeopslag en ruilmiddel. Hoewel het minder populair is dan goud, kunnen beleggers zich tot zilver wenden om hun beleggingsportefeuille te diversifiëren, vanwege de intrinsieke waarde ervan of als potentiële afdekking tijdens periodes van hoge inflatie. Beleggers kunnen fysiek zilver kopen, in de vorm van munten of baren, of erin handelen via instrumenten zoals Exchange Traded Funds (ETF’s), die de prijs op internationale markten volgen.
Welke factoren beïnvloeden de zilverprijzen?
De zilverprijs kan door een breed scala aan factoren schommelen. Geopolitieke instabiliteit of angst voor een diepe recessie kan de zilverprijs doen stijgen vanwege de status van zilver als veilige haven, hoewel in mindere mate dan bij goud. Als niet-renderend activum stijgt de zilverprijs doorgaans bij lagere beleidsrentes. De koersontwikkeling hangt ook af van het gedrag van de Amerikaanse dollar (USD), aangezien het activum in dollars wordt geprijsd (XAG/USD). Een sterke dollar houdt de zilverprijs doorgaans in toom, terwijl een zwakkere dollar de prijzen waarschijnlijk omhoog stuwt. Andere factoren, zoals de vraag vanuit beleggers, het aanbod uit de mijnbouw – zilver is veel overvloediger aanwezig dan goud – en recyclingpercentages, kunnen de prijzen eveneens beïnvloeden.
Hoe beïnvloedt de industriële vraag de zilverprijzen?
Zilver wordt op grote schaal gebruikt in de industrie, met name in sectoren zoals elektronica of zonne-energie, omdat het een van de hoogste elektrische geleidbaarheden van alle metalen heeft – hoger dan die van koper en goud. Een sterke stijging van de vraag kan de prijzen doen stijgen, terwijl een daling de prijzen doorgaans doet dalen. Ontwikkelingen in de Amerikaanse, Chinese en Indiase economieën kunnen eveneens bijdragen aan prijsschommelingen. In de VS en met name in China gebruiken de grote industriële sectoren zilver in diverse processen. In India speelt de vraag van consumenten naar het edelmetaal voor sieraden ook een belangrijke rol bij het bepalen van de prijzen.
Hoe reageren de zilverprijzen op de bewegingen van goud?
De zilverprijzen volgen doorgaans de bewegingen van goud. Wanneer de goudprijzen stijgen, volgt zilver meestal dit voorbeeld, aangezien beide metalen een vergelijkbare status als veilige haven hebben. De goud-zilververhouding, die aangeeft hoeveel ounce zilver nodig is om de waarde van één ounce goud te evenaren, kan helpen bij het bepalen van de relatieve waardering tussen beide metalen. Sommige beleggers beschouwen een hoge verhouding als een indicatie dat zilver ondergewaardeerd is, of dat goud overgewaardeerd is. Omgekeerd kan een lage verhouding erop wijzen dat goud ten opzichte van zilver ondergewaardeerd is.