Prognóza ceny stříbra: XAG/USD čelí bariéře u 53,50 USD, dolar posílil
- Cena stříbra se po prudkém vzestupu na úroveň téměř 53,50 USD částečně propadla.
- Mírné oživení amerického dolaru se jeví jako překážka pro další růst ceny stříbra.
- ING varuje před střednědobým výhledem amerického dolaru kvůli politickým překážkám.
Cena stříbra (XAG/USD) se po čtvrtečním vzestupu k hranici 53,50 USD částečně vzdala svých raných zisků. Během evropského obchodování si tento bílý kov připsal 0,6 % a obchoduje se poblíž 52,50 USD. Růst ceny stříbra narazil na překážku, protože americký dolar (USD) částečně smazal své ztráty.
V době vydání této zprávy je index amerického dolaru (DXY), který měří hodnotu dolaru vůči šesti hlavním měnám, mírně níže na úrovni 101,44. Index DXY se odrazil zpět poté, co se vrátil k měsíčnímu minimu 101,10 zaznamenanému předchozí den.
Výhled ceny stříbra však zůstává býčí, protože vítězství demokratů ve Spojených státech (USA) v mezivolebních volbách ohrozilo střednědobou atraktivitu amerického dolaru.
Z technického hlediska činí slabší dolar cenu stříbra pro investory atraktivní sázkou z hlediska poměru rizika a výnosu.
Výhled pro dolar se zhoršuje kvůli politickým třenicím v USA až do roku 2027.
Analytici z ING naznačují, že politická situace ve Spojených státech by se ve střednědobém horizontu mohla stát pro dolar další překážkou. Tvrdí, že „dolar by však mohl do roku 2027 mírně oslabit, pokud se posílená Demokratická strana bude více stavět proti politice republikánů, včetně deregulace a rozvoje umělé inteligence.“ ING dodává, že „možnost dlouhodobého zastavení činnosti vlády v polovině roku 2027 posiluje argumenty pro slabší dolar příští léto“, čímž potvrzuje svůj názor, že rostoucí politické třenice mohou stále více snižovat atraktivitu této měny.
V následujících dnech budou investoři sledovat data o počtu pracovních míst mimo zemědělství (NFP) za říjen, která budou zveřejněna v pátek. Očekává se, že údaje o trhu práce ovlivní očekávání ohledně úrokových sazeb Federálního rezervního systému (Fed).
Technická analýza stříbra
Na denním grafu se XAG/USD obchoduje na 52,66 USD a udržuje krátkodobý medvědí trend. Spotová cena zůstává pod 20denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) na 54,66 USD. Pokles od nedávných maxim udržuje cenu pod touto dynamickou bariérou, zatímco index relativní síly (RSI) na úrovni 39,85 zůstává v medvědím teritoriu, avšak mimo extrémy přeprodanosti, což naznačuje spíše slabou, ale stabilizující se sestupnou dynamiku než bezprostřední obrat.
Na straně růstu představuje 20denní EMA na 54,66 USD první významný odpor, který by býci museli překonat, aby zmírnili bezprostřední prodejní tlak a otevřeli cestu k trvalejší fázi oživení. Na straně poklesu je bezprostřední úrovní podpory minimum ze 3. listopadu na 48,62 USD.
(Technická analýza tohoto článku byla vypracována s pomocí nástroje umělé inteligence. Více informací.)
Často kladené otázky o stříbře
Proč lidé investují do stříbra?
Stříbro je drahý kov, s nímž se mezi investory hojně obchoduje. Historicky se používá jako uchovatel hodnoty a platební prostředek. Ačkoli je méně populární než zlato, obchodníci se mohou obrátit ke stříbru za účelem diverzifikace svého investičního portfolia, kvůli jeho vnitřní hodnotě nebo jako potenciálnímu zajištění v obdobích vysoké inflace. Investoři mohou nakupovat fyzické stříbro v podobě mincí nebo slitků, nebo s ním obchodovat prostřednictvím nástrojů, jako jsou burzovní fondy (ETF), které sledují jeho cenu na mezinárodních trzích.
Jaké faktory ovlivňují ceny stříbra?
Cenu stříbra ovlivňuje mnoho faktorů. Geopolitická nestabilita nebo obavy z hluboké recese mohou posílit cenu stříbra díky jeho statusu bezpečného útočiště, i když v menší míře než u zlata. Jako aktivum bez výnosů má stříbro tendenci růst při nižších úrokových sazbách. Jeho vývoj závisí také na tom, jak se chová americký dolar (USD), protože cena tohoto aktiva je uváděna v dolarech (XAG/USD). Silný dolar má tendenci držet cenu stříbra na uzdě, zatímco slabší dolar ceny pravděpodobně žene nahoru. Ceny mohou ovlivnit i další faktory, jako je investiční poptávka, nabídka z těžby – stříbra je mnohem více než zlata – a míra recyklace.
Jak průmyslová poptávka ovlivňuje ceny stříbra?
Stříbro se široce využívá v průmyslu, zejména v elektronice a solární energetice, protože má jednu z nejvyšších elektrických vodivostí ze všech kovů – vyšší než měď i zlato. Nárůst poptávky ceny zvyšuje, zatímco její pokles je obvykle tlačí dolů. K výkyvům cen přispívá také dynamika americké, čínské a indické ekonomiky. V USA a zejména v Číně využívají velké průmyslové sektory stříbro v různých procesech. V Indii hraje při určování cen klíčovou roli také spotřebitelská poptávka po tomto kovu pro výrobu šperků.
Jak ceny stříbra reagují na pohyby cen zlata?
Ceny stříbra mají tendenci následovat pohyby cen zlata. Když ceny zlata rostou, stříbro obvykle následuje, protože jejich status jako aktiv představujících bezpečné útočiště je podobný. Poměr zlata a stříbra, který udává počet uncí stříbra potřebných k vyrovnání hodnoty jedné unce zlata, může pomoci určit relativní ocenění obou kovů. Někteří investoři mohou vysoký poměr považovat za indikátor toho, že stříbro je podhodnocené nebo že zlato je nadhodnocené. Naopak nízký poměr může naznačovat, že zlato je ve srovnání se stříbrem podhodnocené.