Silberpreisprognose: XAG/USD stößt bei 53,50 US-Dollar auf Widerstand; US-Dollar gewinnt an Boden
- Der Silberpreis gibt einen Teil seiner Gewinne wieder ab, nachdem er auf fast 53,50 US-Dollar gestiegen war.
- Eine leichte Erholung des US-Dollars bremst den Silberpreis.
- ING warnt aufgrund politischer Gegenwinde vor den mittelfristigen Aussichten für den US-Dollar.
Der Silberpreis (XAG/USD) gibt einen Teil seiner frühen Gewinne wieder ab, nachdem er am Donnerstag bis nahe an 53,50 $ gestiegen war. Im europäischen Handel notiert das weiße Metall 0,6 % höher bei knapp 52,50 $. Der Anstieg des Silberpreises stößt auf Widerstand, da der US-Dollar (USD) einen Teil seiner Verluste wieder wettmacht.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, leicht schwächer bei knapp 101,44. Der DXY erholte sich, nachdem er sein am Vortag verzeichnetes Monatstief von 101,10 erneut erreicht hatte.
Dennoch gelten die Aussichten für den Silberpreis als bullisch, da der Sieg der Demokraten bei den Zwischenwahlen in den Vereinigten Staaten (USA) die mittelfristige Attraktivität des US-Dollars gefährdet hat.
Aus technischer Sicht macht ein schwächerer US-Dollar den Silberpreis für Anleger zu einer attraktiven Anlage mit gutem Risiko-Ertrags-Verhältnis.
Dollar-Aussichten trüben sich aufgrund politischer Spannungen in den USA bis 2027 ein
Analysten von ING rechnen damit, dass das politische Umfeld in den USA mittelfristig zu zusätzlichem Gegenwind für den Dollar führen könnte. Sie argumentieren, dass „der Dollar bis ins Jahr 2027 hinein etwas mehr Schwäche zeigen könnte, sollte eine gestärkte Demokratische Partei die Politik der Republikaner, einschließlich der Deregulierung und des Ausbaus der KI, stärker in Frage stellen“. ING fügt hinzu, dass „die Möglichkeit eines anhaltenden Regierungsstillstands Mitte 2027 die Argumente für einen schwächeren Dollar im nächsten Sommer untermauert“, was ihre Ansicht bestärkt, dass zunehmende politische Spannungen die Attraktivität der Währung zunehmend belasten könnten.
In den kommenden Tagen richten sich die Blicke der Anleger auf die am Freitag veröffentlichten US-Arbeitsmarktdaten (Nonfarm Payrolls, NFP) für Oktober. Diese Zahlen könnten die Zinserwartungen der Federal Reserve (Fed) beeinflussen.
Technische Analyse zu Silber
Im Tageschart notiert XAG/USD bei 52,66 US-Dollar und bleibt kurzfristig rückläufig. Der Kassakurs liegt unter dem 20-Tage-EMA von 54,66 US-Dollar. Der Rückgang von den jüngsten Höchstständen hält den Kurs unter dieser dynamischen Barriere, während der Relative-Stärke-Index (RSI) bei 39,85 weiterhin im bärischen Bereich liegt. Er befindet sich jedoch nicht mehr im überverkauften Extrembereich, was eher auf eine schwache, sich aber stabilisierende Abwärtsdynamik hindeutet als auf eine unmittelbar bevorstehende Trendwende.
Auf der Oberseite bildet der 20-Tage-EMA bei 54,66 $ den ersten bedeutenden Widerstand. Die Bullen müssten diese Marke zurückerobern, um den unmittelbaren Verkaufsdruck zu mindern und den Weg für eine nachhaltigere Erholungsphase zu ebnen. Auf der Unterseite liegt das Tief vom 3. November bei 48,62 $ als unmittelbares Unterstützungsniveau.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Erfahren Sie mehr.)
Häufig gestellte Fragen zu Silber
Warum investieren Menschen in Silber?
Silber ist ein Edelmetall, das unter Anlegern stark gehandelt wird. Es wurde historisch als Wertspeicher und Tauschmittel genutzt. Obwohl es weniger beliebt ist als Gold, greifen Händler möglicherweise auf Silber zurück, um ihr Anlageportfolio zu diversifizieren, wegen seines inneren Werts oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation. Anleger können physisches Silber in Form von Münzen oder Barren kaufen oder es über Instrumente wie börsengehandelte Fonds (ETFs) handeln, die seinen Kurs an den internationalen Märkten nachbilden.
Welche Faktoren beeinflussen die Silberpreise?
Die Silberpreise können aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder Befürchtungen einer tiefen Rezession können den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe treiben, wenn auch in geringerem Maße als bei Gold. Als zinsloses Anlageinstrument tendiert Silber dazu, bei sinkenden Zinsen zu steigen. Seine Kursentwicklung hängt auch davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, da der Preis des Anlageinstruments in Dollar (XAG/USD) angegeben wird. Ein starker Dollar bremst tendenziell den Silberpreis; ein schwächerer Dollar treibt die Notierungen dagegen meist nach oben. Weitere Einflussfaktoren sind die Investitionsnachfrage, das Angebot aus dem Bergbau – Silber kommt häufiger vor als Gold – sowie die Recyclingquoten.
Wie wirkt sich die industrielle Nachfrage auf die Silberpreise aus?
Silber wird in der Industrie breit eingesetzt, vor allem in der Elektronik und in der Solarenergie, da es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist – höher als Kupfer und Gold. Steigt die Nachfrage, können die Preise deutlich zulegen; sinkt sie, tendieren die Notierungen eher nach unten. Auch die Entwicklungen in der US-amerikanischen, chinesischen und indischen Wirtschaft können zu Preisschwankungen beitragen. In den USA und insbesondere in China wird Silber in den großen Industriezweigen für verschiedene Prozesse verwendet. In Indien spielt zudem die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine entscheidende Rolle bei der Preisbildung.
Wie reagieren die Silberpreise auf die Entwicklung des Goldpreises?
Die Silberpreise folgen in der Regel den Entwicklungen des Goldpreises. Steigt der Goldpreis, zieht Silber meist nach, da beide Metalle einen ähnlichen Status als sichere Anlageformen haben. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber erforderlich sind, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann dabei helfen, die relative Bewertung beider Metalle zu bestimmen. Manche Anleger betrachten ein hohes Verhältnis möglicherweise als Indikator dafür, dass Silber unterbewertet oder Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.