EUR/JPY cenu prognoze: kritums līdz aptuveni 175,50; lejupvērstie signāli pastiprina tendenci uz leju
- Trešdienas rīta Eiropas tirdzniecības sesijas sākumā EUR/JPY kurss vājinājās līdz aptuveni 175,65.
- Valūtu pāris saglabā negatīvu tendenci zem 100 dienu SMA. RSI rādītājs liecina par lejupvērstu dinamiku.
- Sākotnējais atbalsts atrodas pie 175,45; pirmais pretestības līmenis ir 176,43.
Trešdienas rīta Eiropas tirdzniecības sesijas laikā EUR/JPY valūtu pāris tiek tirgots negatīvā teritorijā ap 175,65. Japānas jena (JPY) nostiprinās pret eiro (EUR) bažu dēļ par Japānas iestāžu valūtas intervenci.
Japānas finanšu ministre Satsuki Katayama otrdien norādīja, ka valdība ir gatava veikt izšķirošas darbības valūtas tirgū. Katayama piebilda, ka amatpersonas ar pastiprinātu steigu uzraudzīs tirgus kustības, tostarp arī šobrīd.
Ceturtdienas vakarā gaidāms Eiropas Centrālās bankas (ECB) lēmums par procentu likmēm, kas varētu sniegt jaunu impulsu. Piektdien uzmanība pievērsta Japānas Centrālās bankas (BoJ) politikas sanāksmei.
ECB septembrī paaugstināja trīs galvenās procentu likmes par 25 bāzes punktiem (bps). Ceturtdien ECB paziņos lēmumu par procentu likmēm un, visticamāk, saglabās esošās likmes. Tomēr, ņemot vērā augstās naftas cenas un inflācijas riskus, joprojām ir lielas cerības, ka turpmākajās sanāksmēs likmes tiks paaugstinātas.
Paredzams, ka Japānas Centrālā banka piektdien, noslēdzot divu dienu sanāksmi, atstās bāzes likmi nemainīgu 1,25 % līmenī. Saskaņā ar Reuters ziņojumiem paredzams, ka Japānas centrālā banka šajā sanāksmē paziņos, ka tās „bāzes inflācijas” mērķis 2 % ir sasniegts.
Jena, visticamāk, būs spiediena ietekmē, jo Japānas Centrālās bankas piesardzība atliks intervences risku
MUFG/BTMU analītiķi norāda, ka oficiālas rīcības draudi joprojām ir diezgan tālu, norādot, ka „mēs, visticamāk, joprojām esam diezgan tālu no tā, jo 160 līmenis ir acīmredzams punkts, kurā šie draudi varētu pārvērsties rīcībā.” Viņi piebilst, ka „jena šonedēļ varētu saskarties ar grūtībām, jo investori, ņemot vērā globālo situāciju, visticamāk, sagaida, ka BoJ vadītājs Ueda piektdien savos izteikumos būs piesardzīgāks.”
MUFG/BTMU prognozē, ka Japānas Centrālā banka atzīs nepieciešamību pēc turpmākas monetārās politikas stingrināšanas. Tomēr analītiķi brīdina, ka tās tonis var neatbilst tirgus cerībām. Viņi norāda: „Japānas Centrālā banka to ņems vērā. Lai gan mēs sagaidām, ka tā dos signālu par nepieciešamību pēc turpmākiem procentu likmju paaugstinājumiem, Uedas komunikācijas stils liecina, ka viņš, iespējams, nesniegs stingru vēstījumu par decembra pasākumu, kura iespējamība joprojām ir novērtēta 80 % apmērā.”
BoJ pārstāvis Himino norāda uz riskiem, kas saistīti ar AI kapitālieguldījumiem un inflāciju, un pauž atbalstu spēcīgākai jenai.
BoJ pārstāvis Himino FXS Speechtracker sistēmā saņēma 8,2 punktus, kas precīzi atbilst runātāja vēsturiskajam vidējam rādītājam. Tomēr uzsvars uz pieaugošo pamatinflāciju un inflācijas gaidām liecina par haukaisku nostāju. Atsauces uz spēcīgajiem AI virzītajiem kapitālieguldījumiem, stabilajiem eksporta rādītājiem, atbalstošajiem finanšu apstākļiem un strauji pieaugošajiem banku aizdevumiem uzsver, ka reālās procentu likmes joprojām ir zemas. Tādējādi cenu pieauguma riski kļūst arvien izteiktāki.
Brīdinājums, ka politikas izmaiņu atlikšana var izraisīt inflācijas riskus un kaitēt ekonomikai, liecina par pieaugošu gatavību stingrināt politiku, lai nodrošinātu stabilas cenas. Valūtas tirgū bāzes inflācijas tuvināšanās mērķim un paaugstināto cenu pieauguma risku kombinācija atbalsta gaidas par turpmāku normalizāciju, kas ir pozitīva jenai, jo īpaši salīdzinājumā ar valūtām ar zemu ienesīgumu.
Tehniskā analīze: EUR/JPY saglabā negatīvu perspektīvu zem 100 dienu SMA
Dienas grafikā EUR/JPY saglabā īstermiņa lejupvērsto tendenci. Spot cena atrodas ievērojami zem 100 dienu MA un zem Bollingera joslu 20 dienu MA. Cena svārstās nedaudz virs apakšējās Bollingera joslas atbalsta līnijas, savukārt relatīvā stipruma indekss (14) ar vērtību 32,67 atrodas tuvu pārdošanas zonai, liecinot, ka, lai gan dominē lejupvērstais spiediens, pārdošanas vilnis jau ir pārspīlēts.
Lejupvērstā virzienā pirmais nozīmīgais atbalsta līmenis ir Bollingera joslu apakšējā robeža pie 175,45. Skaidra izlaušanās zem šīs zonas atklātu 23. oktobra zemāko punktu 175,10, kam sekotu 2025. gada 6. oktobra zemākais punkts 174,74.
Augšupvērstā virzienā sākotnējais pretestības līmenis atrodas pie 26. oktobra augstākā punkta 176,43, ceļā uz Bollingera vidējo joslu ap 177,00 un Bollingera joslas augšējo robežu ap 178,50. Turpmāka pirkšana virs šī līmeņa varētu atvērt ceļu uz psiholoģisko robežu 180,00 un 100 dienu MA pie 182,20.
(Šī raksta tehniskā analīze sagatavota, izmantojot mākslīgā intelekta rīku. Uzzināt vairāk.)
Japānas jena: biežāk uzdotie jautājumi
Kādi galvenie faktori ietekmē Japānas jenu?
Japānas jena (JPY) ir viena no visvairāk tirgotajām valūtām pasaulē. Tās vērtību vispārīgi nosaka Japānas ekonomikas rādītāji, bet konkrētāk — Japānas Bankas politika, starpība starp Japānas un ASV obligāciju ienesīgumiem, tirgotāju riska noskaņojums un citi faktori.
Kā Japānas Bankas lēmumi ietekmē jenu?
Viens no Japānas Bankas uzdevumiem ir valūtas kontrole, tāpēc tās rīcība ir izšķiroša jenai. Japānas Banka dažreiz ir tieši iejaukusies valūtas tirgos, parasti, lai samazinātu jenas vērtību. Tomēr tā atturas to darīt bieži, ņemot vērā savu galveno tirdzniecības partneru politiskās bažas. Japānas Bankas ārkārtīgi liberālā monetārā politika laika posmā no 2013. līdz 2024. gadam izraisīja jenas vērtības samazināšanos pret galvenajām valūtām, jo pieauga politikas atšķirības starp Japānas Banku un citām galvenajām centrālajām bankām. Pēdējā laikā šīs ārkārtīgi liberālās politikas pakāpeniskā atcelšana ir nedaudz atbalstījusi jenu.
Kā Japānas un ASV obligāciju ienesīgumu starpība ietekmē jenu?
Pēdējo desmit gadu laikā Japānas Centrālās bankas nostāja turpināt ārkārtīgi mīkstu monetāro politiku ir novedusi pie politikas atšķirību palielināšanās salīdzinājumā ar citām centrālajām bankām, jo īpaši ar ASV Federālo rezervju sistēmu. Tas veicināja starpības palielināšanos starp 10 gadu ASV un Japānas obligācijām, kas bija labvēlīga ASV dolāram pret Japānas jenu. Japānas Bankas 2024. gada lēmums pakāpeniski atteikties no ārkārtīgi mīkstās politikas, kopā ar procentu likmju samazinājumiem citās galvenajās centrālajās bankās, samazina šo starpību.
Kā plašākas riska noskaņas ietekmē jenu?
Japānas jena bieži tiek uzskatīta par drošu patvērumu. Tirgus spriedzes periodos investori, ņemot vērā tās pieņemtās uzticamības un stabilitātes dēļ, biežāk iegulda savu naudu Japānas valūtā. Nestabilos laikos jenas vērtība, visticamāk, pieaugs pret citām valūtām, kurās investēt tiek uzskatīts par riskantāku.