USD/JPY-Kursprognose: Test der Unterstützung bei 157,00 nach Fall unter 9-Tage-EMA
- USD/JPY könnte an der 9-Tage-EMA bei 157,22 auf einen unmittelbaren Widerstand treffen.
- Der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) liegt bei 49 nahe der neutralen Zone und deutet auf eine vorübergehende Konsolidierung hin.
- Die primäre Unterstützung verläuft am unteren Rand des symmetrischen Dreiecks bei rund 155,60.
Der USD/JPY verliert den zweiten Tag in Folge an Boden und notiert am Mittwoch während der asiatischen Handelszeiten bei rund 157,10. Das Währungspaar bewegt sich seitwärts innerhalb eines symmetrischen Dreiecks. Diese Formation deutet auf eine Konsolidierungsphase hin, in der sich Käufer und Verkäufer vorübergehend im Gleichgewicht befinden. Ein Ausbruch nach oben oder unten könnte daher eine Zunahme der Volatilität auslösen.
Das USD/JPY-Paar bleibt kurzfristig rückläufig, da es unterhalb des 9-Perioden- und des 50-Perioden-EMA notiert. Die Lage unter diesen kurz- und mittelfristigen EMAs deutet darauf hin, dass Aufwärtsbewegungen begrenzt bleiben. Der 14-Perioden-RSI liegt nahe dem neutralen Bereich bei 49, was eher auf Konsolidierung als auf eine Trendumkehr hindeutet.
Das USD/JPY-Paar könnte zunächst die unmittelbare Barriere beim 9-Tage-EMA von 157,22 testen, gefolgt vom 50-Tage-EMA bei 157,98. Ein weiterer Widerstand liegt an der oberen Grenze des symmetrischen Dreiecks bei etwa 158,80. Ein erfolgreicher Ausbruch nach oben könnte ein Bullen-Szenario auslösen und den Weg in Richtung des fast 40-Jahres-Hochs bei 163,99 ebnen, das am 23. Juli markiert wurde.
Auf der Unterseite könnte das USD/JPY-Paar die untere Grenze des symmetrischen Dreiecks bei etwa 155,60 ins Visier nehmen. Ein erfolgreicher Durchbruch unterhalb des Dreiecks würde Abwärtsdruck auf das Paar ausüben, sodass es das 11-Monats-Tief von 152,10 testen könnte.
Japan signalisiert Bereitschaft zum Eingreifen, während die Signale zur Stützung des Yen an Intensität gewinnen
Analysten von MUFG/BTMU betonen, dass die jüngsten Äußerungen der Politik die Entschlossenheit in Tokio verstärken. Sie merken an: „Insgesamt senden die Kommentare japanischer Vertreter zu Beginn dieser Woche weiterhin ein starkes Signal, dass Japan bereit ist, zur Stützung des Yen einzugreifen.“ Sie argumentieren, dass die Konsistenz und der Ton der offiziellen Äußerungen eine klare Handlungsbereitschaft unterstreichen, sollte die Währungsschwäche übermäßige Ausmaße annehmen.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Erfahren Sie mehr.)
Häufig gestellte Fragen zum japanischen Yen
Welche Schlüsselfaktoren beeinflussen den japanischen Yen?
Der japanische Yen (JPY) zählt zu den weltweit am häufigsten gehandelten Währungen. Sein Wert wird maßgeblich von der Entwicklung der japanischen Wirtschaft bestimmt. Genauer gesagt spielen die Geldpolitik der Bank of Japan, der Renditeunterschied zwischen japanischen und US-amerikanischen Anleihen sowie die Risikostimmung der Händler eine Rolle.
Wie wirken sich die Entscheidungen der Bank of Japan auf den japanischen Yen aus?
Eines der Mandate der Bank of Japan ist die Währungskontrolle, daher sind ihre Maßnahmen entscheidend für den Yen. Die BoJ hat gelegentlich direkt in die Devisenmärkte eingegriffen, in der Regel, um den Wert des Yen zu senken, obwohl sie dies aufgrund politischer Bedenken ihrer wichtigsten Handelspartner nicht oft tut. Die extrem lockere Geldpolitik der BoJ zwischen 2013 und 2024 führte zu einer Abwertung des Yen gegenüber den wichtigsten Vergleichswährungen, da sich die geldpolitischen Kursunterschiede zwischen der Bank of Japan und anderen wichtigen Zentralbanken vergrößerten. In jüngerer Zeit hat die schrittweise Rückführung dieser extrem lockeren Geldpolitik den Yen etwas gestützt.
Wie wirkt sich der Unterschied zwischen den japanischen und den US-amerikanischen Anleiherenditen auf den japanischen Yen aus?
In den vergangenen zehn Jahren führte die Haltung der BoJ, an ihrer extrem lockeren Geldpolitik festzuhalten, zu einer zunehmenden geldpolitischen Divergenz gegenüber anderen Zentralbanken, insbesondere gegenüber der US-Notenbank (Federal Reserve). Dies führte zu einer Ausweitung der Renditedifferenz zwischen zehnjährigen US-amerikanischen und japanischen Anleihen, wodurch der US-Dollar gegenüber dem Yen aufwertete. Die Entscheidung der BoJ im Jahr 2024, die extrem lockere Geldpolitik schrittweise aufzugeben, sowie Zinssenkungen anderer wichtiger Zentralbanken führen nun zu einer Verringerung dieser Differenz.
Wie wirkt sich die allgemeine Risikostimmung auf den japanischen Yen aus?
Der Yen gilt häufig als „sicherer Hafen“. In Phasen erhöhter Marktvolatilität investieren Anleger daher bevorzugt in die japanische Währung, da ihr eine hohe Zuverlässigkeit und Stabilität zugeschrieben wird. Turbulente Zeiten stärken tendenziell den Yen-Wert gegenüber Währungen, deren Anlagen als riskanter eingestuft werden.