Goldpreisprognose: XAU/USD konsolidiert zum Wochenauftakt unter 4.200 $
- XAU/USD festigt die Erholung der letzten Woche und notiert am Montag zwischen 4.150 und 4.200 US-Dollar.
- Ein moderat schwacher US-Dollar stützt die Edelmetalle am Montag.
- Der wichtigste Widerstand liegt weiterhin im Bereich von 4.230 $.
Gold (XAU/USD) tendiert am Montag seitwärts. Aufwärtsversuche scheitern unter 4.200 $; die Bären werden oberhalb von 4.150 $ in Schach gehalten. Edelmetalle finden durch einen moderat schwächeren US-Dollar Unterstützung; zugleich begrenzen steigende US-Dollar-Renditen die Aufwärtsbewegungen in einer ansonsten ruhigen Handelssitzung.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars (USD) gegenüber einem Korb aus sechs Währungen misst, behält den schwachen Trend der vergangenen Woche bei. Er gibt gegenüber dem Tageseröffnungsniveau um 0,1 % nach und bleibt dennoch innerhalb der Handelsspanne vom Freitag.
Die in der vergangenen Woche veröffentlichten US-Daten bestätigten, dass die Inflation deutlich über dem 2-Prozent-Ziel der Federal Reserve (Fed) für Preisstabilität liegt. Vertreter der Notenbank dämpften jedoch die Erwartungen an zwei aufeinanderfolgende Zinserhöhungen. Dies veranlasste Händler, ihre Long-Positionen im US-Dollar abzubauen, was den Edelmetallen etwas Auftrieb verlieh.
Technische Analyse: Gold-Bullen peilen den Widerstandsbereich bei 4.230 $ an
XAU/USD notiert bei 4.171 $ und weist eine leicht bullische kurzfristige Tendenz auf, wobei sich die Kursentwicklung jedoch innerhalb der Handelsspanne vom Freitag bewegt. Die Momentum-Indikatoren im 4-Stunden-Chart signalisieren einen neutralen bis bullischen Trend; der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 53, und der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt im positiven Bereich. Dennoch benötigen die Käufer zusätzliche Impulse, um den Widerstand zu durchbrechen.
Aufwärtsversuche bleiben am Montag unterhalb der psychologischen Marke von 4.200 $ begrenzt. Damit bleibt der Weg zur Obergrenze der Spanne der letzten zwei Wochen bei 4.230 $ versperrt. Ein Durchbruch über dieses Niveau würde eine tiefgreifendere Erholung bestätigen. Die nächsten Ziele lägen dann beim Hoch vom 25. September bei 4.315 $ und bei den Höchstständen von Mitte September im Bereich von 4.400 $.
Die Bären bleiben hingegen unter dem Freitagstief bei rund 4.150 $ und damit vor dem Tiefpunkt der Handelsspanne bei 4.070 $ im Zaum. Ein bärischer Rückfall unter diese Marke würde das Bullen-Szenario zunichte machen und den Druck in Richtung der Tiefststände von Ende Juli und Anfang August im Bereich der psychologischen Marke von 4.000 $ erhöhen.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Erfahren Sie mehr.)
Häufig gestellte Fragen zu Gold
Warum investieren Menschen in Gold?
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es weit verbreitet als Wertanlage und Tauschmittel genutzt wurde. Derzeit wird das Edelmetall – abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung in der Schmuckherstellung – weithin als sicherer Hafen angesehen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Anlage gilt. Gold wird zudem allgemein als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen angesehen, da es nicht von einem bestimmten Emittenten oder einer bestimmten Regierung abhängig ist.
Wer kauft am meisten Gold?
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. Sie diversifizieren ihre Reserven und kaufen Gold, um in turbulenten Zeiten ihre Währungen zu stützen und die wahrgenommene Stärke von Wirtschaft und Währung zu erhöhen. Hohe Goldreserven können das Vertrauen in die Zahlungsfähigkeit eines Landes stärken. Nach Angaben des World Gold Council haben die Zentralbanken im Jahr 2022 ihre Reserven um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar aufgestockt. Dies ist der höchste jährliche Zukauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei bauen ihre Goldreserven rasch aus.
Wie verhält sich Gold im Vergleich zu anderen Vermögenswerten?
Gold korreliert negativ mit dem US-Dollar und mit US-Staatsanleihen, die beide als wichtige Reserve- und „Safe-Haven“-Anlagen gelten. Verliert der Dollar an Wert, steigt der Goldpreis in der Regel, wodurch Anleger und Zentralbanken ihr Portfolio in turbulenten Zeiten diversifizieren können. Zudem steht Gold in einer negativen Korrelation zu Risikoanlagen. Eine Rallye am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe an risikoreicheren Märkten dem Edelmetall eher zugutekommen.
Wovon hängt der Goldpreis ab?
Der Preis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Instabilität oder die Befürchtung einer tiefen Rezession können den Goldpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell in die Höhe treiben. Als renditefreier Vermögenswert steigt der Goldpreis tendenziell bei niedrigen Zinsen, während höhere Kapitalkosten das gelbe Metall in der Regel belasten. Dennoch hängen die meisten Kursbewegungen von der Entwicklung des US-Dollars (USD) ab, da der Vermögenswert in Dollar notiert ist (XAU/USD). Ein starker Dollar dämpft tendenziell den Goldpreis, während ein schwächerer Dollar die Goldpreise wahrscheinlich nach oben treibt.