Goldpreisprognose: Die Erholung des XAU/USD-Kurses stoppte unter der bisherigen Unterstützungsmarke bei rund 4.070 US-Dollar.
- Die Erholung des XAU/USD-Kurses von seinem Tiefststand bei 3.975 US-Dollar stößt an einem früheren Unterstützungsniveau bei 4.070 US-Dollar auf Widerstand.
- Edelmetalle stehen am Mittwoch unter Druck, da der US-Dollar im Vorfeld der Fed-Entscheidung an Fahrt gewinnt.
- Der übergeordnete Trend bleibt negativ, auch wenn die Abwärtsdynamik nachzulassen scheint.
Gold (XAU/USD) verzeichnet am Mittwoch moderate Verluste und notiert bei rund 4.050 US-Dollar. Die Erholung der vergangenen beiden Tage stieß an einer zur Widerstandsmarke gewordenen Unterstützung bei etwa 4.070 US-Dollar an ihre Obergrenze. Edelmetalle haben an Schwung verloren. Der US-Dollar legt zu. KI-Aktien erholen sich. Dadurch können Anleger ihren Fokus auf die Federal Reserve (Fed) und deren geldpolitische Entscheidung richten, die im Laufe des Tages erwartet wird.
Allgemein wird erwartet, dass die Fed ihren Leitzins unverändert im Bereich von 3,75 % bis 4,00 % belässt. Daher wird die Pressekonferenz von Fed-Vorsitzendem Kevin Warsh im Mittelpunkt des Interesses stehen. Warsh dürfte sich wahrscheinlich weigern, einen bestimmten Zinspfad zu unterstützen. Ein klares Bekenntnis zur Bekämpfung des Inflationsdrucks könnte jedoch ausreichen, um die Markterwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung im Dezember zu stützen.
Technische Analyse: Indikatoren signalisieren nachlassendes Bären-Momentum
XAU/USD notiert bei 4.047 $ und konsolidiert innerhalb eines abwärtsgerichteten parallelen Kanals. Die Momentum-Indikatoren zeigen jedoch einen neutralen Trend. Der 4-Stunden-Relative-Stärke-Index (RSI) hält sich über 50; der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt positiv. Dies deutet darauf hin, dass die Bären eher die Kontrolle verlieren, als dass eine klare bullische Trendwende einsetzt.
Auf der Oberseite blockiert der erwähnte Bereich um 4.070 $ (Tiefststände vom 7. und 14. Oktober) den Weg zur Kanaloberkante bei rund 4.125 $ sowie zu den Höchstständen vom 20. und 21. Oktober nahe 4.150 $.
Auf der Unterseite bleibt der psychologisch wichtige Bereich um 4.000 US-Dollar ein bedeutendes Unterstützungsniveau. Darunter dürfte auch der Bereich zwischen den Tiefstständen von Ende Juni bei 3.940 US-Dollar und dem unteren Ende der Juli-Spanne zwischen 3.960 und 3.970 US-Dollar die Bären auf die Probe stellen.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Erfahren Sie mehr.)
Häufig gestellte Fragen zu Gold
Warum investieren Menschen in Gold?
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es weit verbreitet als Wertspeicher und Tauschmittel genutzt wurde. Derzeit wird das Edelmetall – abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck – weithin als sicherer Hafen angesehen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Anlage gilt. Gold wird zudem allgemein als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen angesehen, da es nicht von einem bestimmten Emittenten oder einer bestimmten Regierung abhängig ist.
Wer kauft am meisten Gold?
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. Sie diversifizieren ihre Reserven und kaufen Gold, um in turbulenten Zeiten ihre Währungen zu stützen und die wahrgenommene Stärke von Wirtschaft und Währung zu erhöhen. Hohe Goldreserven können das Vertrauen in die Zahlungsfähigkeit eines Landes stärken. Nach Angaben des World Gold Council haben die Zentralbanken im Jahr 2022 ihre Reserven um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar aufgestockt. Dies ist der höchste jährliche Zukauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei bauen ihre Goldreserven rasch aus.
Wie verhält sich Gold im Vergleich zu anderen Vermögenswerten?
Gold korreliert invers zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen, die beide als wichtige Reserve- und „Safe-Haven“-Anlagen gelten. Verliert der Dollar an Wert, steigt der Goldpreis in der Regel, wodurch Anleger und Zentralbanken ihr Portfolio in turbulenten Zeiten diversifizieren können. Zudem steht Gold in einer inversen Korrelation zu Risikoanlagen. Eine Rallye am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe an risikoreicheren Märkten dem Edelmetall eher zugutekommen.
Wovon hängt der Goldpreis ab?
Der Preis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Instabilität oder die Furcht vor einer tiefen Rezession können den Goldpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell in die Höhe treiben. Als renditefreier Vermögenswert steigt der Goldpreis tendenziell bei niedrigen Zinsen, während höhere Kapitalkosten das gelbe Metall in der Regel belasten. Dennoch hängen die meisten Kursbewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) entwickelt, da der Vermögenswert in Dollar notiert ist (XAU/USD). Ein starker Dollar dämpft tendenziell den Goldpreis, während ein schwächerer Dollar die Goldpreise wahrscheinlich nach oben treibt.