Prognóza ceny zlata: Oživení kurzu XAU/USD se zastavilo pod předchozí úrovní podpory kolem 4 070 USD
- Oživení kurzu XAU/USD z minim 3 975 USD naráží na odpor na úrovni předchozí podpory kolem 4 070 USD.
- Drahé kovy čelí ve středu tlaku, protože americký dolar posiluje před rozhodnutím Fedu.
- Celkový trend zůstává negativní, i když se zdá, že medvědí dynamika slábne
Zlato (XAU/USD) ve středu vykazuje mírné ztráty a obchoduje se v oblasti 4 050 USD, protože oživení z předchozích dvou dnů narazilo na úroveň, kde se podpora proměnila v odpor, kolem 4 070 USD. Drahé kovy ztratily dynamiku v důsledku posilování amerického dolaru a oživení akcií společností zabývajících se umělou inteligencí. To investorům umožňuje přesunout pozornost na Federální rezervní systém (Fed) a jeho rozhodnutí o měnové politice, které má být oznámeno později během dne.
Obecně se očekává, že Fed ponechá úrokovou sazbu federálních fondů beze změny v rozmezí 3,75 %–4,00 %. Hlavním bodem zájmu této události proto bude tisková konference předsedy Kevina Warshe. Warsh se pravděpodobně zdrží vyjádření podpory jakékoli konkrétní trajektorii úrokových sazeb. Jasný závazek bojovat proti inflačním tlakům by však mohl stačit k podpoře tržních očekávání prosincového zvýšení sazeb.
Technická analýza: Indikátory naznačují slábnoucí medvědí dynamiku
Cena
XAU/USD se aktuálně obchoduje na 4 047 USD a konsoliduje v rámci klesajícího paralelního kanálu. Indikátory hybnosti však naznačují neutrální trend. Čtyřhodinový index relativní síly (RSI) se drží nad 50 a indikátor konvergence a divergence klouzavých průměrů (MACD) zůstává v kladných hodnotách. To signalizuje, že medvědi začínají ztrácet kontrolu, aniž by se jednalo o jasný býčí obrat.
Na horní straně zmíněná oblast 4 070 USD (minima ze 7. a 14. října) uzavírá cestu k horní hranici kanálu, která se nyní nachází kolem 4 125 USD, a k maximům z 20. a 21. října poblíž 4 150 USD.
Na straně poklesu zůstává psychologická úroveň 4 000 USD významnou podporou. Pod touto hranicí by medvědy prověřila také oblast mezi minimy z konce června na 3 940 USD a spodní hranicí červencového rozpětí mezi 3 960 a 3 970 USD.
(Technická analýza tohoto článku byla vypracována s pomocí nástroje umělé inteligence. Více informací.)
Často kladené otázky o zlatě
Proč lidé investují do zlata?
Zlato hrálo v lidské historii klíčovou roli, protože bylo široce využíváno jako uchovatel hodnoty a směnné prostředek. V současné době je tento drahý kov, kromě svého lesku a využití ve šperkařství, široce vnímán jako bezpečný přístav, což znamená, že je považován za dobrou investici v turbulentních dobách. Zlato je také široce vnímáno jako zajištění proti inflaci a oslabování měn, protože není závislé na žádném konkrétním emitentovi ani vládě.
Kdo nakupuje nejvíce zlata?
Největšími držiteli zlata jsou centrální banky. Ve snaze podpořit své měny v turbulentních dobách mají centrální banky tendenci diverzifikovat své rezervy a nakupovat zlato, aby posílily vnímanou sílu ekonomiky a měny. Vysoké zásoby zlata mohou být zdrojem důvěry v platební schopnost dané země. Podle údajů Světové rady pro zlato (World Gold Council) přidaly centrální banky v roce 2022 do svých rezerv 1 136 tun zlata v hodnotě přibližně 70 miliard dolarů. Jedná se o nejvyšší roční nákup od začátku zaznamenávání těchto údajů. Centrální banky z rozvíjejících se ekonomik, jako jsou Čína, Indie a Turecko, rychle navyšují své zásoby zlata.
Jaká je korelace zlata s ostatními aktivy?
Zlato vykazuje inverzní korelaci s americkým dolarem a americkými státními dluhopisy, které jsou obě významná rezervní aktiva a aktiva představující bezpečný přístav. Když dolar oslabuje, cena zlata má tendenci růst, což investorům a centrálním bankám umožňuje diverzifikovat svá aktiva v turbulentních dobách. Zlato také vykazuje inverzní korelaci s rizikovými aktivy. Růst na akciovém trhu obvykle oslabuje cenu zlata, zatímco výprodeje na rizikovějších trzích mají tendenci tomuto drahému kovu nahrávat.
Co určuje cenu zlata?
Cena se může měnit v důsledku celé řady faktorů. Geopolitická nestabilita nebo obavy z hluboké recese mohou rychle způsobit prudký nárůst ceny zlata díky jeho statusu bezpečného útočiště. Jako aktivum bez výnosů má zlato tendenci růst při nižších úrokových sazbách, zatímco vyšší úrokové sazby obvykle tlačí cenu tohoto žlutého kovu dolů. Většina pohybů však závisí na tom, jak se chová americký dolar (USD), protože cena tohoto aktiva je stanovena v dolarech (XAU/USD). Silný dolar má tendenci držet cenu zlata pod kontrolou, zatímco slabší dolar ji obvykle tlačí vzhůru.