Previsão de preço do EUR/USD: mantém os ganhos acima de 1,1450, mas continua tecnicamente em tendência de baixa abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias
- O par EUR/USD ganha força, aproximando-se dos 1,1475 no início da sessão europeia desta terça-feira.
- O tom negativo do par mantém-se intacto abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias, com um momentum de baixa no RSI.
- O nível de suporte inicial situa-se em 1,1445; a primeira barreira de resistência surge em 1,1545.
O par EUR/USD é negociado em território positivo em torno de 1,1475 durante o início da sessão europeia desta terça-feira. O euro (EUR) sobe ligeiramente face ao dólar americano (USD) num contexto de melhoria do apetite pelo risco, à medida que os operadores depositam as suas esperanças nas negociações entre os EUA e o Irão. Está prevista para mais tarde nesta terça-feira a intervenção de responsáveis da Reserva Federal (Fed), incluindo John Williams, Philip Jefferson e Thomas Barkin.
Os participantes do mercado aguardam desenvolvimentos sobre possíveis negociações entre os EUA e o Irão na Assembleia Geral das Nações Unidas, esta semana. Washington e Teerão trocaram ameaças no domingo, embora o presidente dos EUA, Donald Trump, tenha afirmado que estaria aberto a encontrar-se com o presidente iraniano, Masoud Pezeshkian, que deverá estar em Nova Iorque esta semana para a Assembleia Geral da ONU.
Por outro lado, a instabilidade política na Alemanha poderá comprometer a moeda comum a curto prazo. O partido de extrema-direita «Alternativa para a Alemanha» ficou em primeiro lugar nas eleições estaduais no nordeste da Alemanha no domingo, com o partido conservador do chanceler Friedrich Merz a sofrer a sua pior derrota eleitoral regional na Alemanha do pós-guerra, deixando-o a lutar para se manter no poder.
Confiança no euro posta à prova com o aumento dos riscos políticos na Alemanha
Os analistas do MUFG destacam o aumento do risco político na Alemanha depois de a CDU do chanceler Merz ter sofrido um revés histórico no estado de Meclemburgo-Pomerânia Ocidental, no nordeste do país, onde o partido «obteve apenas 4,9% dos votos… o pior resultado do partido em qualquer eleição estadual na história da Alemanha do pós-guerra.» Argumentam que «os últimos resultados irão encorajar os críticos da CDU, que atribuem a baixa popularidade pessoal do chanceler Merz à necessidade de uma mudança na liderança do partido», acrescentando que, «ao mesmo tempo, os mais recentes desenvolvimentos políticos e orçamentais na Europa poderão contribuir para minar a confiança no euro a curto prazo».
Musalem, da Reserva Federal, mostra-se mais «hawkish», apoiando subidas de taxas incrementais antecipadas
A pontuação de 8/10 do FXS Speechtracker indica uma ligeira tendência mais restritiva em relação à média histórica de 7,4/10, sublinhando uma ênfase mais forte do que o habitual numa maior contenção da política monetária. O aviso de Musalem de que, sem um aperto adicional, a inflação deverá permanecer substancialmente acima da meta de 2% daqui a 18 meses, a par da opinião de que as taxas de juro «provavelmente terão de subir ainda mais» apesar de um mercado de trabalho próximo do pleno emprego e de choques generalizados nos preços das matérias-primas, sinaliza uma clara preferência por aumentos antecipados e incrementais para evitar aumentos de preços enraizados próximos dos 3%. A caracterização da inflação como ainda «demasiado elevada», mesmo após excluir os fatores de oferta, e o facto de os contactos empresariais planearem aumentos de preços mais próximos dos 3%, reforçam uma tendência para a continuação de uma política restritiva, o que apoia o dólar no contexto de uma narrativa de taxas relativas.
O Índice de Sentimento da Fed da FXS subiu 0,42 pontos para 149,96, mantendo o tom geral da Fed firmemente em território «hawkish», bem acima do limiar neutro de 100. Este ligeiro aumento, alinhado com a leitura mais forte do FXS Speechtracker, confirma que as observações de Musalem intensificam marginalmente as expectativas de taxas de juro de política monetária mais elevadas de forma sustentada, um cenário que tende a apoiar o dólar face a moedas com rendimentos mais baixos.
Análise Técnica: O EUR/USD mantém um tom negativo abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias
No gráfico diário, o EUR/USD mantém uma tendência de baixa a curto prazo, uma vez que o preço à vista se mantém abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da banda média de Bollinger. O par está a deslizar ao longo da metade inferior do envelope de Bollinger, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias, em 36, permanece ligeiramente acima da zona de sobrevenda, o que sugere que a pressão de venda continua a ser dominante, mesmo que o impulso de baixa não seja extremo.
Do lado da baixa, o suporte imediato é oferecido pela banda inferior de Bollinger, perto de 1,1445, onde os vendedores poderão começar a realizar alguns lucros em movimentos intradiários exagerados. Uma quebra deste nível poderá expor a mínima de 14 de julho, de 1,1378, seguida da mínima de 28 de julho, de 1,1353.
No lado de alta, a resistência inicial surge na média móvel simples (SMA) de 100 dias, em 1,1545. Qualquer onda de compras acima do nível mencionado poderá abrir caminho para a banda média de Bollinger, em 1,1575, a caminho da máxima de 9 de setembro, em 1,1654, e, posteriormente, para a banda superior de Bollinger, em 1,1700.
(A análise técnica desta notícia foi redigida com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
Perguntas frequentes sobre o euro
O que é o euro?
O euro é a moeda dos 20 países da União Europeia que pertencem à zona euro. É a segunda moeda mais negociada do mundo, a seguir ao dólar americano. Em 2022, representou 31% de todas as transações cambiais, com um volume médio diário superior a 2,2 biliões de dólares por dia. O par EUR/USD é o par de moedas mais negociado do mundo, representando cerca de 30% de todas as transações, seguido pelo EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) e EUR/AUD (2%).
O que é o BCE e como é que este influencia o euro?
O Banco Central Europeu (BCE), sediado em Frankfurt, na Alemanha, é o banco central da zona do euro. O BCE define as taxas de juro e gere a política monetária. O principal mandato do BCE é manter a estabilidade dos preços, o que significa controlar a inflação ou estimular o crescimento. A sua principal ferramenta é o aumento ou a redução das taxas de juro. Taxas de juro relativamente elevadas — ou a expectativa de taxas mais elevadas — beneficiam normalmente o euro e vice-versa. O Conselho do BCE toma decisões de política monetária em reuniões realizadas oito vezes por ano. As decisões são tomadas pelos governadores dos bancos centrais nacionais da zona euro e por seis membros permanentes, incluindo a presidente do BCE, Christine Lagarde.
De que forma os dados sobre a inflação afetam o valor do euro?
Os dados sobre a inflação na zona do euro, medidos pelo Índice Harmonizado de Preços no Consumidor (IHPC), constituem um importante indicador econométrico para o euro. Se a inflação subir mais do que o esperado, especialmente se ultrapassar a meta de 2% do BCE, isso obriga o BCE a aumentar as taxas de juro para a voltar a colocar sob controlo. Taxas de juro relativamente elevadas em comparação com as de outros países beneficiam normalmente o euro, uma vez que tornam a região mais atrativa como destino para os investidores globais aplicarem o seu dinheiro.
De que forma os dados económicos influenciam o valor do euro?
A divulgação de dados avalia a saúde da economia e pode ter impacto no euro. Indicadores como o PIB, os PMIs da indústria transformadora e dos serviços, o emprego e os inquéritos ao sentimento dos consumidores podem todos influenciar a direção da moeda única. Uma economia forte é positiva para o euro. Não só atrai mais investimento estrangeiro, como também pode incentivar o BCE a aumentar as taxas de juro, o que fortalecerá diretamente o euro. Por outro lado, se os dados económicos forem fracos, é provável que o euro desvalorize. Os dados económicos das quatro maiores economias da zona do euro (Alemanha, França, Itália e Espanha) são especialmente significativos, uma vez que representam 75% da economia da zona do euro.
Como é que a balança comercial afeta o euro?
Outro dado significativo para o euro é a balança comercial. Este indicador mede a diferença entre o que um país recebe com as suas exportações e o que gasta em importações durante um determinado período. Se um país produzir bens de exportação muito procurados, a sua moeda valorizar-se-á simplesmente devido à procura adicional criada pelos compradores estrangeiros que procuram adquirir esses bens. Por conseguinte, uma balança comercial líquida positiva fortalece uma moeda e o inverso aplica-se a uma balança negativa.