Prognose zilverprijs: XAG/USD zakt onder 60 dollar; verkopers behouden de overhand
- Zilver blijft onder druk staan ondanks een bescheiden terugval van de Amerikaanse dollar. Ook de rente op staatsobligaties daalde licht.
- XAG/USD blijft onder zijn belangrijkste dagelijkse SMA's, waardoor verkopers de touwtjes in handen houden.
- De RSI glijdt af naar het oversold-gebied, terwijl de MACD negatief blijft.
Zilver (XAG/USD) staat donderdag nog steeds onder druk, zelfs nu de Amerikaanse dollar (USD) en de rente op Amerikaanse staatsobligaties afnemen. Verkopers blijven de touwtjes in handen hebben na een doorbraak onder de psychologische grens van $ 60, waarbij de Relative Strength Index (RSI) afglijdt naar oversold-gebied. Op het moment van schrijven noteert XAG/USD rond $ 58,83, een daling van 1,87% ten opzichte van gisteren en schommelt het rond het laagste niveau in twee maanden.
De benchmarkrente op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties daalt naar 5,30% na woensdag 5,36% te hebben bereikt, het hoogste niveau sinds 2002. Ondanks de terugval blijven de rendementen hoog, dicht bij meerjarige hoogtepunten. Achterliggende redenen zijn aanhoudende inflatierisico’s; verwachtingen van verdere renteverhogingen door de Federal Reserve (Fed). Hogere financieringskosten verhogen de opportuniteitskosten van het aanhouden van niet-renderende activa zoals zilver.
Technische analyse
Op de daggrafiek behoudt XAG/USD een bearish tendens op korte termijn, aangezien het onder de 50-daagse, 100-daagse en 200-daagse Simple Moving Averages (SMA’s) noteert. De momentumindicatoren versterken deze tendens: de Relative Strength Index (RSI) daalt richting het midden van de 30, terwijl de Moving Average Convergence Divergence (MACD) onder nul blijft met een negatieve lijn, wat wijst op aanhoudende neerwaartse druk.
Aan de bovenkant ligt een eerste weerstand op het horizontale niveau van $ 60, gevolgd door de geclusterde band van de 100-daagse en 50-daagse SMA’s rond $ 64,11-64,23. Deze zone zou een eventuele correctieve opleving waarschijnlijk beperken, voorafgaand aan de hogere barrière op $ 67. Aan de onderkant ligt stevige steun op het horizontale niveau van $ 55,00. Een doorbraak onder dit niveau zou de weg kunnen vrijmaken naar de psychologische grens van $ 50,00. Zolang de koers onder het nabijgelegen niveau van $ 60,00 handelt, blijven de technische vooruitzichten bij oplevingen gunstiger voor verkopers dan voor een duurzaam herstel.
(De technische analyse van dit artikel is geschreven met behulp van een AI-tool. Meer informatie.)
Veelgestelde vragen over zilver
Waarom beleggen mensen in zilver?
Zilver is een edelmetaal dat veel wordt verhandeld onder beleggers. Het wordt van oudsher gebruikt als waardeopslag en ruilmiddel. Hoewel het minder populair is dan goud, kunnen beleggers zich tot zilver wenden om hun beleggingsportefeuille te diversifiëren, vanwege de intrinsieke waarde ervan of als potentiële afdekking tijdens periodes van hoge inflatie. Beleggers kunnen fysiek zilver kopen, in de vorm van munten of baren, of erin handelen via instrumenten zoals Exchange Traded Funds (ETF’s), die de prijs op internationale markten volgen.
Welke factoren beïnvloeden de zilverprijzen?
De zilverprijs kan door een breed scala aan factoren schommelen. Geopolitieke instabiliteit of angst voor een diepe recessie kan de zilverprijs doen stijgen vanwege de status van zilver als veilige haven, zij het in mindere mate dan bij goud. Als niet-renderend activum stijgt de zilverprijs doorgaans bij lagere beleidsrentes. De koersontwikkeling hangt ook af van het gedrag van de Amerikaanse dollar (USD), aangezien het activum in dollars wordt geprijsd (XAG/USD). Een sterke dollar houdt de zilverprijs doorgaans in toom, terwijl een zwakkere dollar de prijzen waarschijnlijk zal opdrijven. Andere factoren, zoals de vraag vanuit beleggers, het aanbod uit de mijnbouw – zilver is veel overvloediger aanwezig dan goud – en recyclingpercentages, kunnen de prijzen eveneens beïnvloeden.
Hoe beïnvloedt de industriële vraag de zilverprijzen?
Zilver wordt op grote schaal gebruikt in de industrie, met name in sectoren zoals elektronica of zonne-energie, omdat het een van de hoogste elektrische geleidbaarheden van alle metalen heeft – hoger dan die van koper en goud. Een sterke stijging van de vraag kan de prijzen doen stijgen, terwijl een daling de prijzen doorgaans doet dalen. Ontwikkelingen in de Amerikaanse, Chinese en Indiase economieën kunnen eveneens bijdragen aan prijsschommelingen. In de VS en met name in China wordt zilver in diverse processen gebruikt door de grote industriële sectoren. In India speelt de vraag van consumenten naar het edelmetaal voor sieraden ook een belangrijke rol bij het bepalen van de prijzen.
Hoe reageren de zilverprijzen op de bewegingen van goud?
De zilverprijzen volgen doorgaans de bewegingen van goud. Wanneer de goudprijzen stijgen, volgt zilver doorgaans dit voorbeeld, aangezien beide metalen een vergelijkbare status als veilige haven hebben. De goud-zilververhouding, die aangeeft hoeveel ounce zilver nodig is om de waarde van één ounce goud te evenaren, kan helpen bij het bepalen van de relatieve waardering tussen beide metalen. Sommige beleggers beschouwen een hoge verhouding mogelijk als een indicatie dat zilver ondergewaardeerd is, of dat goud overgewaardeerd is. Omgekeerd kan een lage verhouding erop wijzen dat goud ten opzichte van zilver ondergewaardeerd is.