Handelsgids voor het EUR/JPY-forexpaar

De belangrijkste drijfveren zijn verschillen in monetair beleid en rente tussen de Europese Centrale Bank (ECB) en de Bank of Japan (BoJ), naast handelsstromen en veranderingen in het wereldwijde marktsentiment.

De duidelijke trends kunnen interessant zijn voor actieve daytraders en swingtraders. Tegelijk maakt de gevoeligheid voor plotselinge veranderingen in het risicosentiment zorgvuldig risicobeheer extra belangrijk.

In deze gids leest u hoe EUR/JPY werkt, welke factoren de koers beïnvloeden, wanneer het paar het actiefst wordt verhandeld en welke handelsstrategieën vaak worden gebruikt.

Wat zijn valutaparen?

Bij forex worden valuta’s altijd in paren genoteerd. De eerste valuta is de basisvaluta en de tweede de noteringsvaluta.

De wisselkoers geeft aan hoeveel eenheden van de noteringsvaluta nodig zijn om één eenheid van de basisvaluta te kopen.

Valutaparen met de Amerikaanse dollar behoren doorgaans tot de majors, zoals GBP/USD. Een paar als EUR/JPY bevat geen Amerikaanse dollar en wordt daarom een minor of cross-valutapaar genoemd.

Wat is EUR/JPY en waarom dit paar verhandelen?

EUR/JPY geeft de wisselkoers weer tussen de euro en de Japanse yen.

De euro (EUR) is de basisvaluta en de yen (JPY) de noteringsvaluta. Een koers van 162,50 betekent bijvoorbeeld dat één euro 162,50 yen waard is.

Wanneer EUR/JPY stijgt, wordt de euro sterker ten opzichte van de yen, verzwakt de yen ten opzichte van de euro, of gebeurt een combinatie van beide.

EUR/JPY behoort tot de meest actief verhandelde cross-valutaparen ter wereld. Het handelsvolume ligt lager dan bij grote paren zoals EUR/USD en USD/JPY, maar de liquiditeit blijft doorgaans hoog.

Een belangrijk kenmerk is het regelmatige verschil tussen het monetaire beleid in Europa en Japan. Wanneer de ECB en BoJ een verschillende koers varen, kan dat duidelijke trends in EUR/JPY veroorzaken.

Daarnaast speelt de yen al lange tijd een rol als financieringsvaluta. Door de historisch lage Japanse rente wordt de munt regelmatig gebruikt in carry trades, waarbij traders proberen te profiteren van renteverschillen tussen valuta’s.

Belangrijkste kenmerken van de EUR/JPY-markt

Inzicht in de unieke dynamiek van dit cross-paar is essentieel voor effectief traden.

Liquiditeit 

EUR/JPY kent een hoge institutionele liquiditeit. Het handelsvolume ligt onder dat van benchmarkparen zoals EUR/USD en  USD/JPY, , maar tijdens actieve markturen kunnen orders doorgaans snel worden uitgevoerd met relatief weinig slippage. 

Volatiliteit

EUR/JPY staat bekend om een bovengemiddelde volatiliteit.

De Average True Range (ATR), een veelgebruikte maatstaf voor de gemiddelde koersbeweging, laat regelmatig dagelijkse bandbreedtes van ongeveer 90 tot 140 pips zien.

De volatiliteit kan sterk toenemen rond:

• beleidsbesluiten van de ECB;
• vergaderingen en beleidswijzigingen van de BoJ;
• belangrijke economische publicaties;
• plotselinge veranderingen in het wereldwijde risicosentiment.

Spreads

Dankzij het relatief hoge handelsvolume zijn de spreads tijdens actieve uren doorgaans krap.

Ze kunnen echter toenemen tijdens rustigere handelsuren, bij de vroege opening van Aziatische markten en rond belangrijke economische publicaties.

Gedrag tijdens verschillende handelssessies

Aziatische sessie
Tijdens de Aziatische handel zorgen Japanse financiële instellingen en exporteurs voor een constante stroom van transacties. EUR/JPY beweegt dan regelmatig binnen een relatief duidelijke bandbreedte, tenzij belangrijk nieuws of een BoJ-besluit de markt in beweging brengt.

Londense sessie
Wanneer de Europese markten openen, neemt de liquiditeit toe. Daardoor kunnen duidelijkere trends ontstaan.

Overlap tussen Londen en New York
Tijdens deze overlap zijn liquiditeit en volatiliteit doorgaans hoog. Dat maakt deze periode vooral relevant voor traders die momentum- of breakoutstrategieën gebruiken.

Andere relevante valutaparen

Traders die EUR/JPY volgen, kijken vaak ook naar andere valutaparen om bewegingen in de euro of yen beter te kunnen plaatsen.

• EUR/USD: laat zien hoe de euro presteert tegenover de Amerikaanse dollar en kan helpen om eurosterkte los van de yen te beoordelen. 
• USD/JPY: laat zien hoe de euro presteert tegenover de Amerikaanse dollar en kan helpen om eurosterkte los van de yen te beoordelen. 
• GBP/JPY: laat zien hoe de euro presteert tegenover de Amerikaanse dollar en kan helpen om eurosterkte los van de yen te beoordelen. 

Waarom is EUR/JPY belangrijk?

EUR/JPY geeft inzicht in de economische en monetaire verhouding tussen Europa en Japan.

Omdat Japan per saldo grote financiële vorderingen op het buitenland heeft, spelen internationale kapitaalstromen een belangrijke rol. Verschillen in obligatierentes en economische groeiverwachtingen kunnen daardoor invloed hebben op hoeveel kapitaal tussen Japan en Europa beweegt.

Doordat de Amerikaanse dollar niet in het paar voorkomt, kunnen traders bovendien bewegingen tussen de euro en yen volgen zonder dat algemene dollarsterkte of -zwakte rechtstreeks de wisselkoers bepaalt.

Een van de belangrijkste koersfactoren is het renteverschil tussen de ECB en de BoJ. Wanneer dat verschil groter wordt, kan dat carry trades aantrekkelijker maken. Wordt het verschil kleiner of neemt de vraag naar de yen plotseling toe, dan kunnen zulke posities juist snel worden afgebouwd.

Ook het wereldwijde risicosentiment speelt een grote rol.

Tijdens onrust op financiële markten profiteert de yen regelmatig van zijn status als veilige haven. Dat kan EUR/JPY onder druk zetten. In een positievere risk-on-omgeving kan de vraag naar hoger renderende beleggingen juist toenemen en EUR/JPY ondersteunen.

Daarnaast kunnen inflatiecijfers, bbp-data, bedrijfsenquêtes en veranderingen in energieprijzen de koers sterk beïnvloeden.

De risico’s van handelen in EUR/JPY

De volatiliteit van EUR/JPY creëert handelsmogelijkheden, maar vormt tegelijkertijd een belangrijk risico.

Volatiliteitsrisico

EUR/JPY kan snel bewegen wanneer verwachtingen rond economische groei, rente of het beleid van centrale banken veranderen.

Onverwachte beleidswijzigingen van de BoJ of signalen over mogelijke interventies kunnen binnen enkele minuten bewegingen van honderden pips veroorzaken.

Spread- en liquiditeitsrisico

Tijdens de Europese en Amerikaanse sessies is de liquiditeit doorgaans hoog.

In rustigere handelsperioden kunnen spreads echter toenemen en kan er meer slippage ontstaan. Dat betekent dat een order tegen een andere prijs wordt uitgevoerd dan vooraf verwacht.

Hefboomrisico

Hefboomwerking vergroot zowel mogelijke winsten als verliezen.

Bij een volatiel paar als EUR/JPY kan een grote positie in combinatie met een hoge hefboom ervoor zorgen dat relatief kleine koersbewegingen een grote impact hebben op het beschikbare handelskapitaal.

Correlatierisico

Meerdere posities in yenparen kunnen ongemerkt dezelfde blootstelling creëren.

Wie bijvoorbeeld tegelijkertijd posities aanhoudt in EUR/JPY, GBP/JPY en AUD/JPY, is in alle drie gevallen blootgesteld aan bewegingen van de yen.

Bij een plotselinge vlucht naar de yen als veilige haven kunnen deze posities daardoor tegelijkertijd tegen de trader bewegen.

Goed risicobeheer is daarom belangrijk bij het handelen in volatiele valutacrosses. Via OANDA kunt u verschillende tools gebruiken om uw handelsrisico te beheren.

Strategieën voor het verhandelen van EUR/JPY

Geen enkele strategie werkt onder alle marktomstandigheden. Bij EUR/JPY worden onder meer trendvolgende strategieën, range trading en nieuwshandel gebruikt.

1. Trendvolgend handelen

Opzet: traders proberen een bestaande trend te identificeren, bijvoorbeeld met het 50-periode en 200-periode EMA, en letten tijdens de Europese sessie op mogelijke breakouts.

Wanneer werkt dit minder goed? Tijdens zijwaartse markten met weinig volatiliteit kunnen veel valse signalen ontstaan. Ook onverwachte ingrepen van centrale banken kunnen een bestaande trend abrupt doorbreken.

Veelgebruikte timeframes: H1 tot D1.

2. Range trading

Tijdens rustigere Aziatische handelsuren beweegt EUR/JPY regelmatig tussen herkenbare steun- en weerstandszones.

Opzet: traders kunnen bijvoorbeeld de RSI gebruiken om te beoordelen of de koers zich aan de boven- of onderkant van zo’n handelsrange bevindt.

Wanneer werkt dit minder goed? Een onverwacht nieuwsbericht kan de koers plotseling uit de bestaande bandbreedte laten breken.

Veelgebruikte timeframes: M15 tot H1.

3. Nieuwsmomentum

EUR/JPY kan sterk reageren op rentebesluiten en andere beleidsaankondigingen van de ECB en BoJ.

Opzet: sommige traders wachten eerst tot de directe koerspiek na een nieuwsbericht afneemt en beoordelen daarna of zich een duidelijkere fundamentele richting vormt.

Wanneer werkt dit minder goed? Rond belangrijke nieuwsberichten kunnen slippage en whipsaws ontstaan. Bij een whipsaw draait de koers na een eerste sterke beweging snel opnieuw om, waardoor posities vroegtijdig kunnen worden uitgestopt.

Veelgebruikte timeframes: M1 tot M15.

Veelgestelde vragen

Wat is het beste moment om EUR/JPY te verhandelen?

De liquiditeit en het handelsvolume zijn doorgaans het hoogst tijdens de overlap tussen de Londense en New Yorkse sessie, ongeveer van 13.00 tot 16.00 uur UTC.

Ook de vroege Europese handel, ongeveer van 07.00 tot 10.00 uur UTC, kan duidelijke trendbewegingen opleveren.

Dat betekent niet automatisch dat dit voor iedere strategie het beste handelsmoment is. Tijdens rustigere periodes kunnen bijvoorbeeld andere strategieën geschikter zijn.

Wat zijn veelgemaakte fouten bij het handelen in EUR/JPY?

Veelvoorkomende fouten zijn:

• signalen over mogelijke Japanse interventies negeren;
• te veel hefboom gebruiken vlak vóór besluiten van de ECB of BoJ;
• handelen tijdens rustige uren zonder rekening te houden met bredere spreads;
• correlaties met andere yenparen negeren;
• sterke volatiliteit najagen zonder vooraf bepaald risicoplan.

Waar kunt u EUR/JPY verhandelen?

U kunt EUR/JPY via spot of CFD’s bij OANDA verhandelen.

Volgens de bron biedt OANDA concurrerende spreads, toegang via Web Trader en MT4/MT5, mobiel handelen en een demo-account waarmee u strategieën kunt oefenen zonder echt kapitaal te riskeren.

Wat beweegt EUR/JPY het meest?

De belangrijkste koersbepalende factoren zijn:

• beleids- en rentebesluiten van de ECB;
• beleidsbesluiten en signalen van de Bank of Japan;
• veranderingen in het wereldwijde risk-on- en risk-offsentiment;
• inflatiecijfers uit de eurozone en Japan;
• andere belangrijke macro-economische publicaties.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen beleggingsadvies of aanbeveling. CFD's zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een aanzienlijk risico met zich mee om snel geld te verliezen. Zorg ervoor dat je de risico's begrijpt. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.