USD/JPY cenu prognoze: gaidāms izlaušanās no septiņu nedēļu konsolidācijas
- USD/JPY saglabā iepriekšējās dienas zaudējumus ap 159,00, jo ASV dolārs uzrāda labākus rezultātus.
- Ņemot vērā prognozes par lielāku Federālo rezervju sistēmas (Fed) procentu likmju paaugstinājumu decembrī.
- Investori gaida Japānas oktobra ražotāju cenu indeksa (PPI) datus, kuri tiks publicēti ceturtdien.
Trešdien Japānas jena (JPY) vājinājās pret ASV dolāru (USD), un USD/JPY kurss svārstījās tuvu gandrīz septiņu nedēļu augstākajam līmenim ap 159,00. Šis valūtu pāris atspoguļo ASV dolāra stiprumu, jo pastāv bažas, ka Federālā rezervju sistēma (Fed) decembra sanāksmē varētu veikt lielāku procentu likmju paaugstinājumu.
Šī raksta tapšanas brīdī ASV dolāra indekss (DXY), kas mēra dolāra vērtību pret sešām galvenajām valūtām, tiek tirgots 0,1 % augstāk — tuvu 102,32.
Tirgus dalībnieki jau iekļāvuši cenās iespēju, ka decembra sēdē FRS varētu paaugstināt procentu likmi par 50 bāzes punktiem (bps), jo ASV inflācijas spiediens oktobrī pieauga straujāk.
Pārsteidzošie ASV inflācijas dati padziļina FRS politikas dilemmu
Rabobank ekonomisti norāda, ka «vakar publicētie ASV patēriņa cenu indeksa (CPI) rādītāji izrādījās augstāki nekā gaidīts — kopējais rādītājs mēnesī pret mēnesi bija 0,4 % salīdzinājumā ar konsensusa prognozi 0,3 %, bet pamatrādītājs — 0,3 % salīdzinājumā ar tirgus prognozi 0,2 %», kas liecina par jaunu atkāpi deflācijas naratīvā.
„Rabobank” uzsver, ka parasti mēreni noskaņotais FRS balsotājs Goolsbee norādījis: „Tas ir vēl viens satraucošs ziņojums, kas robežojas ar satraucošu. Mēs bijām cerējuši uz progresu’”. Rabobank norāda, ka tā vietā, lai turpinātu monetārās politikas mīkstināšanu, ir novērojama „pārtikas preču un pārtikas inflācijas paātrināšanās; pastāvīgs spiediens uz mājokļu cenām; kā arī iepriekšējo enerģētikas šoku novēlotā ietekme, kas atspoguļojas veselības aprūpes, mājsaimniecības preču un citu ikdienas izdevumu cenās”. Tas viss pastiprina bažas, ka pamatā esošais cenu spiediens joprojām ir stingri iesakņojies.
Tokijā investori gaida oktobra ražotāju cenu indeksa (PPI) datus. To publicēšana paredzēta ceturtdien. Tiek lēsts, ka Japānas inflācija ražotāju līmenī pieaugusi par 0,3 % mēneša laikā (MoM), pēc tam, kad septembrī tā samazinājās līdzīgā tempā.
USD/JPY tehniskā analīze
Dienas grafikā USD/JPY tiek tirgots pie 158,88, tuvu gandrīz septiņas nedēļas ilgā konsolidācijas diapazona augstākajam līmenim. Pārim ir īstermiņa augšupejoša tendence. Spot cena joprojām atrodas virs 20 dienu eksponenciālās vidējās (EMA) līmeņa 158,10. Pāris attālinās no šī dinamiskā atbalsta līmeņa. Relatīvā stipruma indekss (RSI) 57,38 līmenī pieaug pozitīvā teritorijā. Tas liecina, ka pircēji saglabā kontroli, un tirgus vēl nešķiet pārspīlēts.
Lejupvērstās puses sākotnējais atbalsts atrodas pie 20 dienu EMA līmeņa 158,10. Dienas slēgšanās zem šī līmeņa liecinātu par augšupvērstā spiediena vājināšanos un dziļāku korekciju konsolidācijas diapazona apakšējā robežā pie 156,00. Ja skatāmies uz augšu, valūtu pāris uzsāktu jaunu kāpuma posmu, ja tas pārliecinoši pārvarētu 159,00 līmeni. Galvenie pretestības līmeņi būtu 160,00 un septembra augstākais līmenis 160,39.
(Šī raksta tehniskā analīze sagatavota, izmantojot mākslīgā intelekta rīku. Uzzināt vairāk.)
Bieži uzdotie jautājumi par Federālo rezervju sistēmu
Ko dara Federālā rezervju sistēma (Fed) un kā tā ietekmē ASV dolāru?
ASV monetāro politiku veido Federālā rezervju sistēma (Fed). Fed ir divi uzdevumi: nodrošināt cenu stabilitāti un veicināt pilnīgu nodarbinātību. Galvenais instruments šo mērķu sasniegšanai ir procentu likmju korekcija. Kad cenas pieaug pārāk strauji un inflācija pārsniedz FRS noteikto 2 % mērķi, tā paaugstina procentu likmes, palielinot aizdevumu izmaksas visā ekonomikā. Tas izraisa ASV dolāra (USD) kursa stiprināšanos, jo ASV kļūst par pievilcīgāku vietu starptautiskajiem investoriem, kur ieguldīt savu naudu. Kad inflācija nokrīt zem 2 % vai bezdarba līmenis ir pārāk augsts, FRS var samazināt procentu likmes, lai veicinātu aizņemšanos, kas negatīvi ietekmē ASV dolāra kursu.
Cik bieži FED rīko monetārās politikas sanāksmes?
Federālā rezervju sistēma (Fed) gadā rīko astoņas politikas sanāksmes, kurās Federālā atklātā tirgus komiteja (FOMC) izvērtē ekonomiskos apstākļus un pieņem monetārās politikas lēmumus. FOMC sanāksmēs piedalās divpadsmit Fed amatpersonas — septiņi Valdes locekļi, Ņujorkas Federālās rezervju bankas prezidents un četri no atlikušajiem vienpadsmit reģionālo rezervju banku prezidentiem, kuri rotācijas kārtībā pilda vienu gadu ilgu pilnvaru termiņu.
Kas ir kvantitatīvā mīkstināšana (QE) un kā tā ietekmē ASV dolāru?
Ārkārtas situācijās Federālā rezervju sistēma var izmantot politiku, ko sauc par kvantitatīvo mīkstināšanu (QE). QE ir process, kurā Federālā rezervju sistēma ievērojami palielina kredītu plūsmu iestrēgušā finanšu sistēmā. Tas ir nestandarta politikas pasākums, ko izmanto krīzes laikā vai tad, ja inflācija ir ārkārtīgi zema. Tas bija Federālās rezervju sistēmas galvenais ierocis Lielās finanšu krīzes laikā 2 008. gadā. Tas ietver to, ka Federālā rezervju sistēma drukā vairāk dolāru un izmanto tos, lai iegādātos augstas kvalitātes obligācijas no finanšu iestādēm. QE parasti vājina ASV dolāru.
Kas ir kvantitatīvā stingrināšana (QT) un kā tā ietekmē ASV dolāru?
Kvantitatīvā stingrināšana (QT) ir QE pretējais process. Tajā Federālā rezervju sistēma pārtrauc iegādāties obligācijas no finanšu iestādēm. Tā arī neiegulda atpakaļ galveno summu no savā rīcībā esošajām obligācijām, kurām beidzas termiņš, lai iegādātos jaunas obligācijas. Parasti tas pozitīvi ietekmē ASV dolāra vērtību.