Sudraba cenas prognoze: XAG/USD atguvis 65 ASV dolāru līmeni; obligāciju ienesīguma kāpums un ASV dolāra stiprināšanās ir apstājušies
- Sudraba cena tuvojas 65,00 ASV dolāriem. ASV Valsts kases vērtspapīru ienesīgumi un ASV dolārs piedzīvo nelielu korekciju.
- Federālās rezervju sistēmas (Fed) bargā nostāja un ASV ekonomikas izturība varētu sniegt atbalstu ASV obligāciju ienesīgumiem un ASV dolāram.
- Sudraba cena joprojām noturas pie galvenā atbalsta līmeņa 62,00 ASV dolāru apmērā.
Sudraba cena (XAG/USD) piektdien Eiropas tirdzniecības sesijas laikā pieauga par 1,85 % un tuvojas 65,00 ASV dolāriem. Sudrabs nostiprinās, jo ASV dolāra (USD) un ASV Valsts kases obligāciju ienesīguma kāpums, šķiet, ir apstājies.
Šī raksta publicēšanas brīdī ASV dolāra indekss (DXY), kas mēra dolāra vērtību pret sešām galvenajām valūtām, pieaudzis par 0,2 % un tirgojas pie 101,05. 10 gadu ASV Valsts kases vērtspapīru ienesīgumi ir korekcijā no 19 gadu augstākā līmeņa 5,22 % līdz aptuveni 5,15 %.
Teorētiski ienesīgo aktīvu ienesīguma korekcija palielina tādu neienesīgo aktīvu kā sudrabs pievilcību. Savukārt zemāks ASV dolāra kurss padara sudraba cenu investoriem par izdevīgu riska un peļņas attiecības izvēli.
Tomēr ASV dolāra un ASV Valsts kases vērtspapīru ienesīguma perspektīvas šķiet optimistiskas, ņemot vērā Federālo rezervju sistēmas (Fed) nostāju par ilgstoši augstākām procentu likmēm. Amatpersonas brīdina par augsto inflāciju un pauž pārliecību par ekonomikas izturību.
Dolāra stiprumu nostiprina Fed amatpersonu norādes par iespēju turpināt monetārās politikas stingrināšanu
Brown Brothers Harriman stratēģi norāda, ka ASV dolārs strauji pieaug pret lielāko daļu galveno valūtu. Ņemot vērā Fed haukošo nostāju un paplašināto ASV ekonomikas izaugsmes pārākumu, dolārs, pēc viņu domām, var turpināt demonstrēt savu spēku. Viņi norāda uz Fed valdes locekļa Maikla Bāra komentāriem, kurš brīdināja, ka, iespējams, būs nepieciešami turpmāki politikas pielāgojumi, lai nodrošinātu, ka inflācija savlaicīgi samazināsies līdz mērķim. Tādējādi pastiprinātas gaidas par turpmāku politikas stingrināšanu.
BBH arī izceļ Ņujorkas Federālās rezervju bankas prezidenta Džona Viljamsa (John Williams) izteikumus. Viņš norādīja, ka ASV ekonomika parāda „ievērojamu izturību“. Inflācija joprojām ir „liels izaicinājums“. Viņš piebilda, ka „līdz gada beigām varētu būt nepieciešams vēl viens procentu likmes paaugstinājums“. Kopumā BBH uzskata, ka Bara un Viljamsa komentāri „nostiprina argumentus par papildu Federālo rezervju fonda procentu likmes paaugstinājumiem“, radot labvēlīgus apstākļus dolāra turpmākai stiprībai.
Sudraba tehniskā analīze
Dienas grafikā XAG/USD tiek tirgots pie 65 USD, saglabājot neitrālu īstermiņa tendenci. Instruments tiek tirgots tuvu 20 periodu eksponenciālajai vidējai (EMA), kas atrodas pie 65,15 USD.
Cenas tuvums šim īstermiņa EMA liecina, ka metāla cenu ierobežo tūlītēja dinamiskā pretestība. Relatīvā stipruma indekss (RSI) 50,03 līmenī atrodas neitrālajā zonā, norādot uz spēcīga virziena impulsa trūkumu un liecinot par turpmāku konsolidāciju vai nelielu atkāpšanos, nevis izšķirošu izlaušanos.
Augšupvērstā virzienā sākotnējo pretestību nosaka 20 periodu EMA pie 65,15 ASV dolāriem. Tās atgūšana mazinātu lejupvērsto spiedienu un atvērtu ceļu konstruktīvākai virzībai uz 3. septembra augstāko punktu — 67,52 ASV dolāriem. Lejupvērstā virzienā galvenais atbalsta līmenis ir 16. septembra zemākais punkts — 62,30 ASV dolāri.
(Šīs analīzes sagatavošanā izmantots mākslīgā intelekta rīks. Uzzināt vairāk.)
Bieži uzdotie jautājumi par sudrabu
Kāpēc cilvēki investē sudrabā?
Sudrabs ir dārgmetāls, ar kuru investori aktīvi tirgojas. Vēsturiski tas ir ticis izmantots kā vērtības uzkrājums un apmaiņas līdzeklis. Lai gan sudrabs nav tik populārs kā zelts, tirgotāji var vērsties pie sudraba, lai diversificētu savu ieguldījumu portfeli, ņemot vērā tā patieso vērtību vai kā potenciālu riska ierobežošanas līdzekli periodos ar augstu inflāciju. Investori var iegādāties fizisko sudrabu monētu vai stieņu veidā vai tirgoties ar to, izmantojot tādus instrumentus kā biržā tirgotie fondi (ETF), kas atspoguļo sudraba cenu starptautiskajos tirgos.
Kādi faktori ietekmē sudraba cenas?
Sudraba cenas svārstības ietekmē daudzi faktori. Ģeopolitiskā nestabilitāte vai bažas par dziļu recesiju var izraisīt sudraba cenas kāpumu, ņemot vērā tā statusu kā drošības aktīvu, lai gan mazākā mērā nekā zeltam. Kā aktīvs bez ienesīguma sudraba cena parasti pieaug, samazinoties procentu likmēm. Tās svārstības ir atkarīgas arī no ASV dolāra (USD) kursa, jo šis aktīvs tiek kotēts dolāros (XAG/USD). Stiprināšanās dolāram parasti ierobežo sudraba cenu, savukārt vājināšanās visticamāk veicina cenu kāpumu. Citi faktori, piemēram, investīciju pieprasījums, ieguves apjoms — sudraba ir daudz vairāk nekā zelta — un pārstrādes apjomi, arī var ietekmēt cenas.
Kā rūpnieciskais pieprasījums ietekmē sudraba cenas?
Sudrabs tiek plaši izmantots rūpniecībā, jo īpaši tādās nozarēs kā elektronika un saules enerģija, jo tam ir viena no augstākajām elektrovadītspējām starp visiem metāliem — augstāka nekā varam un zeltam. Pieprasījuma pieaugums var paaugstināt cenas, savukārt samazināšanās parasti tās pazemina. Cenu svārstības ietekmē arī ASV, Ķīnas un Indijas ekonomikas dinamika. ASV un jo īpaši Ķīnā lielās rūpniecības nozares izmanto sudrabu dažādos procesos. Indijā patērētāju pieprasījums pēc šī dārgmetāla juvelierizstrādājumu ražošanai arī spēlē nozīmīgu lomu cenu veidošanā.
Kā sudraba cenas reaģē uz zelta cenu izmaiņām?
Sudraba cenas parasti seko zelta cenu svārstībām. Kad zelta cenas pieaug, parasti pieaug arī sudraba cenas, jo abiem metāliem ir līdzīgs drošā patvēruma aktīva statuss. Zelta un sudraba attiecība, kas parāda, cik daudz sudraba unču ir nepieciešams, lai tā vērtība atbilstu vienas zelta unces vērtībai, var palīdzēt noteikt abu metālu relatīvo vērtību. Daži investori var uzskatīt augstu attiecību par rādītāju, ka sudrabs ir novērtēts par zemu vai ka zelts ir novērtēts par augstu. Pretēji tam zema attiecība var liecināt, ka zelts ir novērtēts par zemu salīdzinājumā ar sudrabu.