EUR/USD kainos prognozė: kaina susilpnėjo žemiau 1,1150; neigiamas tendencijos pobūdis išlieka žemiau pagrindinių slenkamųjų vidurkių
- Trečiadienio ankstyvojoje Europos prekybos sesijoje EUR/USD kursas susilpnėjo iki maždaug 1,1120.
- Poros perspektyva išlieka neigiama žemiau 100 dienų SMA. Esant perparduotoms rinkos sąlygoms, negalima atmesti laikino atsigavimo galimybės.
- Pirmasis kritimo tikslas – 1,1100; artimiausias pasipriešinimas – 1,1205.
Trečiadienio ankstyvosiose Europos prekybos valandose EUR/USD pora prekiaujama silpnesnėje pozicijoje, artima 1,1120. Vėliau dienos eigoje rinkos gali tapti atsargesnės, artėjant trečiadienio JAV Federalinės rezervų sistemos (Fed) sprendimui dėl bazinių palūkanų normų. Ketvirtadienį dėmesio centre bus Europos centrinio banko (ECB) politikos posėdis.
Rinkos tikisi, kad Fed, paskelbdamas savo sprendimą trečiadienį, paliks bazines palūkanų normas nepakitusias 3,75 %–4,00 % diapazone. Remiantis CME „FedWatch“ įrankiu, Fed fondų ateities sandoriai įskaičiuoja 92,8 % tikimybę, kad Federalinis atviros rinkos komitetas (FOMC) paliks savo politikos palūkanų normą nepakitusią. Tikimybė, kad gruodį JAV palūkanų normos bus padidintos, siekia 84,4 %.
„Fed šiandien nereikia didinti palūkanų, kad paveiktų rinkas“, – sakė Melburne įsikūrusios „Pepperstone Group“ tyrimų skyriaus vadovas Chrisas Westonas. „Jai tiesiog reikia pakeisti rinkos dalyvių suvokiamą palūkanų didinimo gruodžio mėnesį tikimybę.“
Kalbant apie eurą, tikėtina, kad ECB artėjančiame ketvirtadienio posėdyje paliks pagrindines palūkanų normas nepakitusias po to, kai rugsėjį jas padidino 25 baziniais punktais. Tuo tarpu didelės energijos sąnaudos, Prancūzijos vyriausybės obligacijų kainų svyravimai ir nerimas dėl Prancūzijos fiskalinės padėties artimiausiu metu gali riboti bendros valiutos kilimą.
Stiprus doleris slegia eurą, o Volstritas šiek tiek kyla
„Commerzbank“ analitikai praneša apie nevienareikšmę, tačiau apskritai teigiamą nuotaiką JAV rinkose, pažymėdami, kad „DJIA indeksas išliko stabilus, o S&P 500 ir „Nasdaq Composite“ indeksai pakilo atitinkamai 0,6 % ir 1,2 %“. Valiutų rinkoje jie pažymi atsinaujėjusį dolerio palaikymą: „dolerio indeksas pakilo 0,4 % iki 102,37“, o stipresnis doleris daro spaudimą bendrai valiutai: „EUR-USD kursas nukrito 50 pipų iki 1,1120“.
Warsh atsargiai vertina krizės paliktas žymes, tačiau optimistiškai žiūri į investicijas ir dirbtinį intelektą, todėl dolerio optimistai lieka budrūs
JAV centrinio banko pirmininko Warsh pastabos „FXS Speechtracker“ sistemoje įvertintos šiek tiek žemiau bazinės ribos – 5,6, palyginti su istoriniu 6,1. Tai rodo šiek tiek mažiau įtakos turintį toną, nepaisant iš esmės nuoseklių pranešimų. Pripažinimas, kad pasaulinė finansų krizė paliko „per daug randų“, pabrėžia struktūriškai atsargų požiūrį į finansinį stabilumą. Tuo pat metu Warsh akcentavo struktūrinį augimą bei investicijų šuolį ir atsisakė iš anksto įsipareigoti dėl spalio ir gruodžio posėdžių. Pabrėžė, kad dirbtinis intelektas yra artimiausio laikotarpio paklausos variklis ir ateities parama nuo duomenų priklausomai politikai. Tai rodo atvirumą produktyvumu grindžiamiems augimo rizikos veiksniams, tačiau pripažįstant neapibrėžtumą užimtumo srityje.
„FXS Fed Sentiment Index“ po kalbos nepakito ir išliko 127,51 lygyje – tai tvirtai „griežtos“ politikos rodiklis, nepaisant to, kad pokytis buvo lygus nuliui (0,00 punkto). Tai rodo, kad nors naujausi komentarai dar labiau nepadidino „griežtos“ politikos nuotaikos, bendras politikos fonas išlieka palankus doleriui, atsižvelgiant į padidėjusį Fed griežtumą, kurį atspindi „FXS Fed Sentiment Index“ ir „FXS Speechtracker“.
Techninė analizė: EUR/USD išlaiko neigiamą tendenciją esant perparduotoms sąlygoms
Dienos grafike EUR/USD tęsia aiškią neigiamą tendenciją. Kaina laikosi žemiau 20 dienų Bollingerio paprastojo slenkamojo vidurkio. Ji taip pat gerokai žemiau 100 dienų slenkamojo vidurkio. Abu šie rodikliai sustiprina tendenciją žemyn. Kaina yra ir žemiau apatinės Bollingerio juostos, kas pabrėžia nuolatinį pardavimo spaudimą. Santykinio stiprumo indeksas (14), esantis apie 30, signalizuoja perparduotą rinką. Tai galėtų sulėtinti, bet dar neapversti vyraujančio kritimo.
Žemyn kryptimi psichologinis 1,1100 lygis veikia kaip pirminis palaikymas šiai pagrindinei porai. Bet koks tolesnis pardavimas žemiau minėto lygio atvertų kelią 2025 m. gegužės 12 d. žemiausiam lygiui – 1,0951. Platesnė neigiama perspektyva greičiausiai išliks, kol EUR/USD kursas išliks įsitvirtinęs žemiau šios ilgalaikės ribos.
Augimo atveju pradinis pasipriešinimas pasireikštų ties 20 dienų Bollingerio vidurine linija, esančia apie 1,1205, ir viršutine Bollingerio juostos riba, esančia netoli 1,1280. Lemiamas proveržis virš minėto lygio galėtų atverti kelią link 100 dienų slenkamojo vidurkio, esančio ties 1,1440.
(Šio pranešimo techninė analizė parengta naudojant dirbtinio intelekto įrankius. Sužinokite daugiau.)
Dažniausiai užduodami klausimai apie eurą
Kas yra euras?
Euras yra 20 euro zonos šalių valiuta. Tai antra pagal prekybos apimtis valiuta pasaulyje po JAV dolerio. 2022 m. ji sudarė 31 % visų valiutų keitimo sandorių, o vidutinė dienos apyvarta viršijo 2,2 trilijono JAV dolerių. EUR/USD yra labiausiai prekiaujama valiutų pora pasaulyje, sudaranti maždaug 30 % visų sandorių; po jos eina EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) ir EUR/AUD (2 %).
Kas yra ECB ir kaip jis veikia eurą?
Europos centrinis bankas (ECB), įsikūręs Frankfurte prie Maino, Vokietijoje, yra euro zonos centrinis bankas. ECB nustato bazinę palūkanų normą ir valdo pinigų politiką. Pagrindinis ECB uždavinys – išlaikyti kainų stabilumą, o tai reiškia infliacijos kontrolę arba ekonomikos augimo skatinimą. Pagrindinė jo priemonė – bazinės palūkanų normos didinimas arba mažinimas. Santykinai aukštesnės bazinės palūkanų normos – arba lūkesčiai, kad jos bus didesnės – paprastai stiprina eurą, ir atvirkščiai. ECB Valdančioji taryba pinigų politikos sprendimus priima aštuoniuose kasmetiniuose posėdžiuose. Sprendimus priima euro zonos nacionalinių bankų vadovai ir šeši nuolatiniai nariai, įskaitant ECB pirmininkę Christine Lagarde.
Kaip infliacijos rodikliai veikia euro vertę?
Euro zonos infliacijos rodikliai, matuojami pagal suderintą vartotojų kainų indeksą (SVKI), yra svarbus ekonominis rodiklis eurui. Kai infliacija viršija prognozes, ypač viršydama ECB 2 % tikslą, bankas privalo didinti bazinę palūkanų normą, kad ją suvaldytų. Palyginti aukštesnės palūkanų normos, lyginant su kitomis valiutomis, paprastai sustiprina eurą, nes didina regiono patrauklumą pasauliniams investuotojams.
Kaip ekonominiai rodikliai veikia euro vertę?
Skelbiami rodikliai atspindi ekonomikos būklę ir gali turėti įtakos euru. Tokie rodikliai kaip BVP, gamybos ir paslaugų sektorių pirkimų vadybininkų indeksai (PMI), užimtumas ir vartotojų nuotaikų tyrimai – visi jie gali daryti įtaką bendros valiutos kurso kryptims. Stipri ekonomika yra palanki euru. Ji ne tik pritraukia daugiau užsienio investicijų, bet ir gali paskatinti ECB padidinti bazinę palūkanų normą, o tai tiesiogiai sustiprins eurą. Priešingai, jei ekonominiai rodikliai yra silpni, euras greičiausiai susilpnės. Ypač svarbūs yra keturių didžiausių euro zonos šalių (Vokietijos, Prancūzijos, Italijos ir Ispanijos) ekonominiai rodikliai, nes jos sudaro 75 % euro zonos ekonomikos.
Kaip prekybos balansas veikia eurą?
Kitas svarbus rodiklis yra prekybos balansas. Jis matuoja skirtumą tarp to, ką šalis uždirba iš eksporto, ir to, ką ji išleidžia importui per tam tikrą laikotarpį. Jei šalis gamina labai paklausias eksporto prekes, jos valiutos vertė kils vien dėl papildomos paklausos, kurią sukuria užsienio pirkėjai, siekiantys įsigyti šias prekes. Todėl teigiamas grynasis prekybos balansas stiprina valiutą, o neigiamas – atvirkščiai.