EUR/USD kainos prognozė: išlaiko prieaugį iki beveik 1,1200, tačiau lieka žemiau pagrindinio techninio pasipriešinimo lygio
- Penktadienio ankstyvojoje Europos prekybos sesijoje EUR/USD kursas sustiprėjo iki beveik 1,1190.
- Ketvirtadienį ECB nusprendė palikti bazinę palūkanų normą nepakitusią.
- Valiutų pora išlaiko neigiamą tendenciją žemiau 100 dienų SMA. RSI rodiklis rodo mažėjimo dinamiką.
- Pirmoji kylančiojo judėjimo riba yra 1,1200; 1,1135 veikia kaip pradinis palaikymo lygis.
Penktadienio ankstyvosiose Europos prekybos valandose EUR/USD pora prekiaujama teigiamoje teritorijoje, svyruodama apie 1,1190. ECB griežtos politikos pauzė suteikia tam tikrą paramą eurui (EUR) JAV dolerio (USD) atžvilgiu. Prekiautojai ruošiasi penktadienio pabaigoje paskelbtiems preliminariems Vokietijos ir euro zonos trečiojo ketvirčio bendrojo vidaus produkto (BVP) rodikliams.
ECB, kaip ir buvo plačiai tikėtasi, nusprendė palikti indėlių normą 2,50 % lygyje po to, kai rugsėjo mėnesį ją padidino 25 baziniais punktais (bps). Pagal pareiškimą Valdančioji taryba nurodė, kad kylančios energijos kainos kelia infliacijos perspektyvoms augimo riziką, o ekonomikos augimui – mažėjimo riziką. Tačiau bazinė infliacija ir darbo užmokestis iki šiol iš esmės išliko stabilūs.
Remiantis LSEG duomenimis, po šio pranešimo pinigų rinkos įvertino, kad bazinės palūkanų normos padidinimo gruodžio mėnesį tikimybė siekia apie 67 %.
Euras išlieka stabilus, o ECB susiduria su energetikos šoku ir diskusijomis dėl bazinės palūkanų normos didinimo gruodžio mėnesį.
„Scotiabank“ strategai pažymi, kad rinkos įkainojimas vis dar linkęs į tolesnį pinigų politikos sugriežtinimą: „rinkos tikisi dar vieno 25 bazinių punktų palūkanų normos padidinimo gruodį, po kurio, kaip mano daugelis prognozuotojų (įskaitant „Scotia“), politikos formuotojai sustos“. Analitikai įspėja, kad „šiandien tikriausiai nesužinosime, kaip atrodys šios perspektyvos“, tačiau tikisi, kad pirmininkė Lagarde „apibūdins perspektyvas taip, kad paliktų galimybę imtis veiksmų gruodžio mėnesį esant aukštoms energijos kainoms, tuo pačiu išlaikydama pasirinkimo laisvę neapibrėžtumo sąlygomis“.
Bankas pabrėžia infliacijos iššūkį, kurį kelia energetikos situacija. Jis atkreipia dėmesį, kad „etaloninės Europos gamtinių dujų kainos yra maždaug dvigubai didesnės nei ECB rugsėjo prognozė ir apie 30 % viršija „nepalankų“ scenarijų, esant ribotam tiekimui ir mažoms atsargoms“. Techniniu požiūriu „Scotiabank“ išlieka „neutralus/pesimistiškas – euras techniškai išlieka silpnas, tačiau pagrindinis palaikymas, apibrėžtas spalio vidurio žemiausiu lygiu 1,1113, tebėra tvirtas“.
Lagarde atkreipia dėmesį į infliacijos augimo riziką, tačiau laikosi nuosaikios pozicijos euro atžvilgiu
„FXS Speechtracker“ balas – 6,2/10 – tik nežymiai viršija istorinę 6,1/10 bazinę ribą, o tai rodo, kad tonas iš esmės yra nuoseklus, nors šiek tiek linkęs į susirūpinimą dėl infliacijos. Lagarde pabrėžė, kad euro zonos ekonomika trečiąjį ketvirtį auga. Artimiausiu metu augimą turėtų remti investicijos į dirbtinį intelektą; vyriausybės išlaidos; eksporto atsigavimas. Tačiau ji taip pat atkreipė dėmesį, kad nauji energijos kainų kilimai, griežtesnės finansinės sąlygos ir fiskalinis neapibrėžtumas slopina pasitikėjimą ir lemia, kad augimo rizika yra nukreipta į neigiamą pusę.
Kalbant apie infliaciją, dėmesys energijos kainų kilimui virš bazinio lygio, pradiniams kainų grandinės spaudimams, darbo užmokesčio augimui apie 2,5–2,8 % ir bendrajai infliacijai, kuri artimiausiais ketvirčiais greičiausiai gerokai viršys tikslą, žymi griežtesnį požiūrį, kurį sustiprina teiginys, kad infliacijos rizika yra didėjanti. Vis dėlto vienbalsis sprendimas nepakeisti bazinės palūkanų normos, dėmesys „apgalvotam požiūriui“ ir būsimų rodiklių bei bazinės infliacijos svarbos pabrėžimas artėjančiu informacijos gausiu laikotarpiu rodo, kad ECB neįsipareigoja iš anksto griežtinti politiką. Tai švelnina griežtą požiūrį, palaiko eurą, tačiau riboja jo augimą, kol bus gauti nauji rodikliai.
Techninė analizė: EUR/USD išlaiko neigiamą tendenciją žemiau 100 dienų SMA
Dienos grafike EUR/USD pora išlaiko neigiamą tendenciją. Ji laikosi žemiau 100 dienų paprastojo slenkamojo vidurkio (SMA) ir Bollingerio juostų vidurinės linijos. Poros kursas artėja prie apatinės Bollingerio juostos atramos. 14 laikotarpių santykinio stiprumo indeksas (RSI), esantis apie 41, išlieka silpnas. Tai rodo silpną atsigavimo pagreitį, nepaisant neseniai pasiekto stabilizavimosi.
Augimo atveju artimiausias pasipriešinimas susitelkęs netoli Bollingerio juostų vidurinės linijos ties 1,1200; toliau sekantis pasipriešinimas – viršutinė Bollingerio juostos riba 1,1265 ir birželio 24 d. žemumas 1,1325. Kitas svarbus lygis – 100 dienų SMA ties 1,1432.
Žemyn kryptimi pirminį palaikymo lygį sudaro apatinė Bollingerio juostos riba – 1,1135. Aiškus šio lygio pramušimas žemyn greičiausiai atvertų kelią į psichologinį lygį 1,1100, o vėliau – į 2025 m. gegužės 12 d. žemiausią ribą – 1,0951.
(Šio teksto techninė analizė parengta naudojant dirbtinio intelekto įrankius. Sužinokite daugiau.)
Dažniausiai užduodami klausimai apie eurą
Kas yra euras?
Euras yra 20 euro zonos šalių valiuta. Tai antra pagal prekybos apimtį valiuta pasaulyje po JAV dolerio. 2022 m. ji sudarė 31 % visų valiutų keitimo sandorių, o vidutinė dienos apyvarta viršijo 2,2 trilijono JAV dolerių. EUR/USD yra labiausiai prekiaujama valiutų pora pasaulyje, sudaranti maždaug 30 % visų sandorių; po jos eina EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) ir EUR/AUD (2 %).
Kas yra ECB ir kaip jis veikia eurą?
Europos centrinis bankas (ECB), įsikūręs Frankfurte prie Maino, Vokietijoje, yra euro zonos centrinis bankas. ECB nustato bazinę palūkanų normą ir valdo pinigų politiką. Pagrindinis ECB uždavinys – išlaikyti kainų stabilumą, o tai reiškia infliacijos kontrolę arba ekonomikos augimo skatinimą. Pagrindinė jo priemonė – bazinės palūkanų normos didinimas arba mažinimas. Santykinai aukštesnės bazinės palūkanų normos – arba lūkesčiai, kad jos bus didesnės – paprastai teigiamai veikia eurą, ir atvirkščiai. ECB Valdančioji taryba pinigų politikos sprendimus priima aštuoniuose kasmetiniuose posėdžiuose. Sprendimus priima euro zonos nacionalinių bankų vadovai ir šeši nuolatiniai nariai, įskaitant ECB pirmininkę Christine Lagarde.
Kaip infliacijos rodikliai veikia euro vertę?
Euro zonos infliacijos rodikliai, matuojami pagal suderintą vartotojų kainų indeksą (SVKI), yra svarbus ekonometrinis rodiklis eurui. Kai infliacija viršija prognozes, ypač viršydama ECB 2 % tikslą, bankas privalo didinti bazinę palūkanų normą, kad ją suvaldytų. Palyginti aukštesnės palūkanų normos, lyginant su kitomis valiutomis, paprastai sustiprina eurą, nes didina regiono patrauklumą pasauliniams investuotojams.
Kaip ekonominiai rodikliai veikia euro vertę?
Skelbiami rodikliai atspindi ekonomikos būklę ir gali turėti įtakos euru. Tokie rodikliai kaip BVP, gamybos ir paslaugų sektorių pirkimų vadybininkų indeksai (PMI), užimtumas ir vartotojų nuotaikų tyrimai – visi jie gali daryti įtaką bendros valiutos kurso kryptims. Stipri ekonomika yra palanki euru. Ji ne tik pritraukia daugiau užsienio investicijų, bet ir gali paskatinti ECB padidinti bazines palūkanų normas, o tai tiesiogiai sustiprins eurą. Priešingai, jei ekonominiai rodikliai yra silpni, euras greičiausiai susilpnės. Ypač svarbūs yra keturių didžiausių euro zonos šalių (Vokietijos, Prancūzijos, Italijos ir Ispanijos) ekonominiai rodikliai, nes jos sudaro 75 % euro zonos ekonomikos.
Kaip prekybos balansas veikia eurą?
Kitas svarbus rodiklis yra prekybos balansas. Jis matuoja skirtumą tarp to, ką šalis uždirba iš eksporto, ir to, ką ji išleidžia importui per tam tikrą laikotarpį. Jei šalis gamina labai paklausias eksporto prekes, jos valiutos vertė kils vien dėl papildomos paklausos, kurią sukuria užsienio pirkėjai, siekiantys įsigyti šias prekes. Todėl teigiamas grynasis prekybos balansas stiprina valiutą, o neigiamas – atvirkščiai.