Goldpreisprognose: XAU/USD kämpft unterhalb der 4.300-Dollar-Marke; Bären behalten die Oberhand
- Der XAU/USD-Kurs erholte sich am Donnerstag von seinem Tiefststand bei 4.245 US-Dollar, bleibt jedoch unter der 4.300-Dollar-Marke und steuert auf einen Wochenverlust von fast 2 % zu.
- Erwartungen einer Zinserhöhung durch die Fed; US-Staatsanleiherenditen auf Mehrjahreshochs begrenzen bislang die Aufwärtsbewegungen bei Gold.
- Das Risiko tendiert weiterhin nach unten; die Bären richten ihr Augenmerk auf die Unterstützungszone bei 4.230 $.
Gold (XAU/USD) holt am Freitag einen Teil seiner Verluste wieder auf und notiert knapp unter der 4.300-Dollar-Marke, nachdem es am Donnerstag Unterstützung im Bereich von 4.230 Dollar gefunden hatte. Der übergeordnete Abwärtstrend bleibt jedoch intakt. Die Markterwartungen weiterer Zinserhöhungen durch die US-Notenbank (Fed) und langfristiger Renditen für US-Staatsanleihen über der 5-Prozent-Marke dürften weiterhin stark auf die Edelmetalle drücken.
Fed-Vertreter bekräftigten diese Woche den restriktiven Kurs. Die Präsidentin der Fed von Philadelphia, Anna Paulson, erklärte, die Notenbank müsse „moderate“ Zinserhöhungen vornehmen, um die Inflation auf das Zielniveau zu senken. Der Präsident der Fed von New York, John Williams, sagte am Donnerstag, es sei „vernünftig, noch in diesem Jahr eine weitere Zinserhöhung in den USA zu erwarten“.
Zudem bleiben die Renditen von US-Staatsanleihen auf hohem Niveau: Die Renditen für zehn- und dreissigjährige Anleihen liegen bei über 5 % und damit auf einem 19- bzw. 22-Jahres-Hoch.
Mit Blick auf die Zukunft betonen die OCBC-Strategen, dass „Öl und die Reaktion der Zinsen“ für Gold kurzfristig „die wichtigsten Schwankungsfaktoren“ bleiben. Sie weisen darauf hin, dass „eine gewisse Entspannung bei den Energiepreisen oder beim US-Dollar dazu beitragen könnte, dass sich Gold stabilisiert“. Ein weiterer Anstieg der Renditen würde hingegen den kurzfristigen Trend unter Druck halten. Damit bleibt die Entwicklung des Edelmetalls eng mit den Bewegungen an den Rohstoffmärkten und den Anleiherenditen verknüpft.
Technische Analyse: Abwärtsrisiko bleibt; Bereich bei 4.230 $ gefährdet
XAU/USD notiert bei 4.290 $. Die Momentum-Indikatoren im 4-Stunden-Chart bleiben neutral bis bärisch und unterstreichen damit die Fragilität des aktuellen Erholungsversuchs. Der Relative-Stärke-Index (14) bewegt sich knapp unterhalb der 50er-Mittellinie; der MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence) nähert sich der Nulllinie.
Die Bullen stoßen bislang unterhalb von 4.300 $ auf Widerstand. Der erste Widerstand liegt bei der horizontalen Barriere im Bereich von 4.400 $, die die Bullen in dieser Woche bereits mehrmals aufgehalten hat. Ein Durchbruch über diese Niveaus würde den Abwärtsdruck mindern und den Fokus auf die Höchststände von Anfang September lenken, die knapp über 4.5000 $ liegen.
Auf der Unterseite bildet der Bereich um 4.230 $ (Tiefststände vom 6. August und 16. September) eine wichtige Unterstützung. Sollte dieses Niveau nachgeben, dürften frühere Widerstände zwischen 4.100 und 4.150 $ ins Visier geraten, bevor die Tiefststände von Ende Juli und Anfang August knapp über der psychologischen Marke von 4.000 $ erreicht werden.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Erfahren Sie mehr.)
US-Dollar-Kurs in dieser Woche
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des US-Dollars (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen in dieser Woche. Am stärksten zeigte sich der US-Dollar gegenüber dem australischen Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,84 % | 1,17 % | 0,76 % | 1,12 % | 1,24 % | 1,01 % | 0,89 % | |
| EUR | -0,84 % | 0,35 % | -0,04 % | 0,32 % | 0,38 % | 0,18 % | 0,06 % | |
| GBP | -1,17 % | -0,35 % | -0,50 % | -0,06 % | 0,05 % | -0,17 % | -0,29 % | |
| JPY | -0,76 % | 0,04 % | 0,50 % | 0,40 % | 0,46 % | 0,26 % | 0,14 % | |
| CAD | -1,12 % | -0,32 % | 0,06 % | -0,40 % | 0,17 % | -0,13 % | -0,23 % | |
| AUD | -1,24 % | -0,38 % | -0,05 % | -0,46 % | -0,17 % | -0,22 % | -0,41 % | |
| NZD | -1,01 % | -0,18 % | 0,17 % | -0,26 % | 0,13 % | 0,22 % | -0,13 % | |
| CHF | -0,89 % | -0,06 % | 0,29 % | -0,14 % | 0,23 % | 0,41 % | 0,13 % |
Die Heatmap zeigt die prozentualen Veränderungen der wichtigsten Währungen zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt; die Notierungswährung stammt aus der oberen Zeile. Wählen Sie beispielsweise den US-Dollar in der linken Spalte und folgen Sie der horizontalen Linie bis zum japanischen Yen, dann zeigt das Feld die prozentuale Veränderung für USD (Basis)/JPY (Notierung) an.