Fibonacci-Retracement: Ein umfassender Leitfaden für Trader

Was ist das Fibonacci-Retracement?

Die Frage „Was ist Fibonacci-Retracement?“ lässt sich am besten über seine Funktion definieren: Im Kern zeichnet das Tool horizontale Linien zwischen einem Swing-Hoch und einem Swing-Tief. Standardwerte: 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 %, 78,6 %.

Trader beobachten diese als mögliche Wendepunkte bei einem Rückgang. Es sagt nichts voraus; es markiert, wo die Märkte tendenziell reagieren.

Die Fibonacci-Folge und der Goldene Schnitt

Die Folge lautet 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 und so weiter, und dieselben Proportionen finden sich in Tannenzapfen und Galaxienarmen wieder, und auch die Märkte scheinen sie zu wiederholen.

Ableitung des Goldenen Schnitts

Teilt man eine beliebige Zahl durch die nächste, landet man immer wieder in der Nähe von 0,618. Überspringe eine Stelle weiter und es ergibt sich 0,382; überspringe zwei und es ergibt sich 0,236. Diese Werte sowie einige Verwandte werden von dem Tool dargestellt.

Wichtige Fibonacci-Retracement-Niveaus

Die 23,6 %- und 38,2 %-Linien markieren flache Rückgänge, die bei starken Trends häufig vorkommen, wo Kursrückgänge schnell aufgekauft werden. Die 61,8 %-Linie steht für den klassischen tiefen Rückgang. Gleitet man über 78,6 % hinaus, bezeichnen die meisten Trader dies nicht mehr als Rückgang.

Das 50 %-Retracement verstehen

Technisch gesehen ist 50 % keine Fibonacci-Zahl. Trader verwenden sie dennoch, da der Kurs immer wieder darauf reagiert; die Hälfte zurück ist ein sauberer Mittelpunkt, der oft in der Nähe alter Konsolidierungen liegt.

Anwendung des Fibonacci-Retracements im Trading

Swing-Hochs und Swing-Tiefs identifizieren

Ein Swing-Hoch ist ein Höchststand mit niedrigeren Höchstständen auf beiden Seiten; ein Swing-Tief ist das Spiegelbild davon. Wählt man die falschen aus, ist das gesamte Raster wertlos, also geht diesen Teil langsam an. Nehmen Sie sich für diesen Schritt Zeit, um das Fibonacci-Retracement richtig einzeichnen zu können. 

Verwendung von Handelssoftware zum Zeichnen von Fibonacci-Retracements

Das Zeichnen ist mittlerweile kinderleicht. In TradingView nimmst du das Fib-Werkzeug, klickst auf das Tief, ziehst zum Hoch (oder umgekehrt bei einem Abwärtstrend) und die Niveaus füllen sich von selbst.

Unterstützung, Widerstand und Trendanalyse

Wenn der Kurs steigt, zieh das Fibonacci-Werkzeug vom letzten Swing-Tief zum Swing-Hoch; die darunter liegenden Niveaus werden zu möglichen Unterstützungen. Kehre den Vorgang für einen Abwärtstrend um. Was du wirklich willst, ist ein Fibonacci-Niveau, das mit einem alten Hoch, Tief oder einer runden Zahl übereinstimmt, die niemand ignorieren kann.

Verwendung von Fibonacci-Retracements in einem Aufwärtstrend

Die meisten Trader suchen nach Long-Einstiegen zwischen 38,2 % und 61,8 %, solange der übergeordnete Trend noch intakt ist. Ein klarer Schlusskurs unterhalb von 78,6 % ändert die Annahme; in der Regel handelt es sich dann nicht mehr um einen Pullback.

Verwendung von Fibonacci-Retracements in einem Abwärtstrend

Gleiche Idee, nur umgekehrt. Erholungen in den Bereich von 38,2 % bis 61,8 % bieten Leerverkäufern Halt.

Wenn sich der Kurs eine Weile über 78,6 % hält, haben die Bären wahrscheinlich den Faden verloren.

Kombination von Fibonacci-Retracements mit anderen Indikatoren

Für sich genommen ist ein Fib-Level nur eine Linie auf einem Chart. Es gewinnt an Bedeutung, wenn etwas anderes am selben Kurs auftaucht. Ein paar wissenswerte Punkte:

• Gleitende Durchschnitte: Ein 50- oder 200-MA bei Ihrem 61,8 % ist eine echte Konfluenz.
• Trendlinien: Eine Trendlinie, die den Kurs bei einem Fib-Level einfängt, ist es wert, darauf zu warten.
• Volumen: Hohes Volumen bedeutet, dass jemand das Level verteidigt; geringes Volumen meist nicht.
• RSI und MACD: Eine Divergenz auf derselben Kerze wie ein Fib-Touch ist eines der klarsten Umkehrsignale überhaupt.

Fibonacci-Extensions

Retracements fragen, wo ein Rückzug enden könnte. Extensions drehen das um: Wenn der Kurs weiterläuft, wohin? Die Marken 127,2 %, 161,8 % und 261,8 % sind die Stellen, an denen viele Swing-Trader ihre Gewinnmitnahmen platzieren.

Fibonacci-Bögen, -Fächer und -Zeitzonen

Bögen und Fächer wenden dieselben Verhältnisse auf Kurs und Zeit an und liefern Ihnen Kurven und Diagonalen statt flacher Linien. Zeitzonen gehen noch einen Schritt weiter und markieren mögliche Wendepunkte eine Fibonacci-Zahl von Kerzen im Voraus. Die meisten Trader lassen sie außer Acht; einen Blick wert, wenn Sie sich für Zyklen interessieren.

Die Goldene Tasche

Der Bereich zwischen etwa 61,8 % und 65 % (manche dehnen ihn bis auf 79 % aus) wird von Tradern als „Goldene Tasche“ bezeichnet. Starke Rückgänge in gesunden Trends finden oft genau dort ihren Tiefpunkt, bevor sie umkehren, weshalb Continuation-Trader es lieben, in diesem Bereich zu jagen.

Risikomanagement mit Fibonacci-Retracement

Ein stiller Vorteil von Fib ist, dass es dir sagt, wo du deinen Stop platzieren solltest. Setze ihn knapp hinter dem nächsten Level, und du hast einen sauberen Ausstieg, falls du falsch liegst. Bestimme die Handelsgröße anhand dieser Distanz, nicht danach, wie gut sich der Chart anfühlt – insbesondere bei CFDs und Hebeleffekten.

Warum Fibonacci-Retracement nicht immer genau ist

Viele Fib-Niveaus halten einfach nicht. Eine überraschende Schlagzeile, eine dünne Handelssitzung, ein Markt, der seitwärts tendiert – all das durchbricht Ihre Linien, als wären sie gar nicht da. Behandeln Sie sie als Zonen, in denen Sie handeln könnten, und warten Sie darauf, dass die Kerze Sie bestätigt.

So testen Sie Fibonacci-Retracement-Strategien im Backtest

Verlassen Sie sich nicht blind darauf. Scrollen Sie ein oder zwei Jahre zurück, markieren Sie fünfzig Stellen, an denen Ihr Setup ausgelöst worden wäre, und notieren Sie Einstieg, Stop, Ausstieg und was tatsächlich passiert ist. Nach genügend Beispielen werden Sie wissen, ob es sich um einen Vorteil oder nur um eine Geschichte handelt. Kombinieren Sie dies mit dem Wirtschaftskalender, um zu sehen, in welchen Wochen die einzelnen Trades stattfanden.

Fazit

Fibonacci ist kein Allheilmittel, sondern lediglich ein Rahmen, um zu erkennen, wo ein Markt möglicherweise eine Verschnaufpause einlegt. Es wird präziser, wenn Sie es mit Trend, Momentum und Volumen kombinieren. Behalten Sie den Blog und den Markt-Newsfeed von OANDA im Auge, um den Kontext zu erhalten, der ein Niveau in einen Trade verwandelt.