Prognóza kurzu USD/CAD: RSI kolem 66 signalizuje silný nákupní zájem
- Kurz USD/CAD se drží poblíž měsíčního maxima. Rozcházející se očekávání ohledně úrokových sazeb Fedu a BoC tlačí na kanadský dolar.
- USD/CAD setrvává v býčím scénáři nad 50denním a 100denním klouzavým průměrem. RSI poblíž úrovně 66 signalizuje silnou nákupní dynamiku.
- Pár čelí bezprostřednímu odporu na 1,4300; úroveň 1,4200 představuje počáteční podporu.
Kurz USD/CAD se ve čtvrtek téměř nezměnil a drží se poblíž měsíčního maxima. Celkově silnější americký dolar (USD) a rozdílná očekávání ohledně úrokových sazeb Federálního rezervního systému (Fed) a Kanadské centrální banky (BoC) udržují kanadský dolar (CAD) v defenzivě. V době psaní tohoto článku se kurz USD/CAD obchoduje kolem úrovně 1,4245, což představuje denní pokles o 0,04 %.
Síla USD vyvíjí tlak na kanadský dolar, zatímco šance na zvýšení sazeb ze strany BoC slábnou
Analytici TD Securities soudí, že americký dolar má prostor k selektivním ziskům vůči vybraným hlavním měnám. „Mezi hlavními světovými měnami vidíme v krátkodobém horizontu prostor pro selektivní posílení USD vůči CAD a KRW,“ uvedli. Analytici tvrdí, že „rozdílné údaje o zaměstnanosti pravděpodobně udrží kurz USD/CAD nad hranicí 1,40“, protože kanadský trh práce ve srovnání s USA oslabuje. TD zejména zdůrazňuje, že „rostoucí míra nezaměstnanosti při klesajícím tempu růstu mezd v Kanadě také snižuje tržní očekávání prosincového zvýšení sazeb BoC ve srovnání s Fedem“, což posiluje jejich názor, že kanadský dolar bude v blízké budoucnosti vůči americkému dolaru nadále pod tlakem.
Technická analýza
Býčí scénář na páru USD/CAD dominuje. Pár smazal všechny říjnové ztráty a vystoupal nad 50denní a 100denní jednoduché klouzavé průměry (SMA); 200denní SMA leží výrazně pod aktuální cenou.
Dynamika trhu podporuje vzestupný trend. Index relativní síly (RSI) se pohybuje kolem hodnoty 66 a směřuje k překoupenému území. Indikátor konvergence a divergence klouzavých průměrů (MACD) zůstává v kladných hodnotách a nad svými nedávnými minimy, což naznačuje trvalý nákupní zájem.
Na straně poklesu se počáteční podpora nachází poblíž 1,4200; následuje bývalý odpor na 1,4120, který nyní působí jako podpora. Pod těmito úrovněmi by měl jako hlubší polštář před dlouhodobějším 200denním SMA na úrovni 1,3909 fungovat shluk průměrů podporujících trend mezi 50denním SMA na úrovni 1,4074 a 100denním SMA na úrovni 1,4044.
Na straně růstu představuje okamžitý odpor říjnové maximum poblíž 1,4300. Průlom nad tuto úroveň by mohl otevřít cestu k dalšímu růstu směrem k psychologické úrovni 1,4400.
(Technická analýza tohoto článku byla vypracována s pomocí nástroje umělé inteligence. Více informací.)
Často kladené otázky o kanadském dolaru
Jaké klíčové faktory ovlivňují kurz kanadského dolaru?
Klíčovými faktory ovlivňujícími kanadský dolar (CAD) jsou úroveň úrokových sazeb stanovená Bank of Canada (BoC), cena ropy, která je největším kanadským vývozním artiklem, stav kanadské ekonomiky, inflace a obchodní bilance, což je rozdíl mezi hodnotou kanadského vývozu a dovozu. Mezi další faktory patří tržní sentiment – zda investoři upřednostňují rizikovější aktiva (risk-on) nebo hledají bezpečná útočiště (risk-off) – přičemž risk-on má na CAD pozitivní vliv. Jako největší obchodní partner je klíčovým faktorem ovlivňujícím kanadský dolar také stav americké ekonomiky.
Jak rozhodnutí Bank of Canada ovlivňují kanadský dolar?
Kanadská centrální banka (BoC) má na kanadský dolar výrazný dopad tím, že stanovuje úroveň úrokových sazeb, za které si banky navzájem půjčují. To následně určuje i sazby pro celou ekonomiku. Hlavním cílem BoC je udržovat inflaci v rozmezí 1–3 % tím, že sazby zvyšuje nebo snižuje. Relativně vyšší sazby mají pro CAD pozitivní dopad. Bank of Canada může k ovlivnění úvěrových podmínek využívat také kvantitativní uvolňování a zpřísňování měnové politiky; první z nich má na CAD negativní dopad, druhé pozitivní.
Jak cena ropy ovlivňuje kanadský dolar?
Cena ropy je klíčovým faktorem ovlivňujícím hodnotu kanadského dolaru. Ropa je největším vývozním artiklem Kanady, takže její cena má obvykle okamžitý dopad na hodnotu CAD. Obecně platí, že pokud cena ropy stoupne, posiluje i CAD, protože roste celková poptávka po této měně. Opačná situace nastává, pokud cena ropy klesne. Vyšší ceny ropy také obvykle vedou k větší pravděpodobnosti kladné obchodní bilance, což rovněž podporuje CAD.
Jak působí data o inflaci na kanadský dolar?
Ačkoli byla inflace tradičně považována za negativní faktor pro měnu, protože snižuje hodnotu peněz, v moderní době s uvolněním přeshraničních kapitálových kontrol je tomu ve skutečnosti naopak. Vyšší inflace obvykle vede centrální banky ke zvyšování úrokových sazeb. To přitahuje větší příliv kapitálu od globálních investorů hledajících lukrativní místo, kde uložit své peníze. To zvyšuje poptávku po místní měně, kterou je v případě Kanady kanadský dolar.
Jak ekonomická data ovlivňují kanadský dolar?
Makroekonomické ukazatele odrážejí stav ekonomiky a mohou mít dopad na kanadský dolar. Mezi ukazatele patří HDP, indexy PMI ve zpracovatelském průmyslu a v sektoru služeb, míra nezaměstnanosti i průzkumy spotřebitelské důvěry. Silná ekonomika je pro kanadský dolar příznivá. Přitahuje více zahraničních investic; může také podnítit Bank of Canada ke zvýšení úrokových sazeb, což vede k posílení měny. Pokud jsou však ekonomická data slabá, CAD pravděpodobně oslabí.