Forex dnes: Euro se stabilizuje, trhy čekají na vyjádření představitelů centrálních bank
Přehled klíčových informací pro čtvrtek 8. října:
Euro (EUR) si ve čtvrtek během evropské seance drží stabilní pozici vůči ostatním měnám poté, co v polovině týdne utrpělo velké ztráty. Později během dne vystoupí s projevy představitelé Evropské centrální banky (ECB), Bank of England (BoE) a Evropské centrální banky (ECB). Kromě toho ECB zveřejní zápis ze zářijového zasedání o měnové politice. V americkém ekonomickém kalendáři se objeví týdenní data o nových žádostech o podporu v nezaměstnanosti a o velkoobchodních zásobách za srpen.
Kurz eura tento týden
Níže uvedená tabulka ukazuje procentuální změnu kurzu eura (EUR) vůči uvedeným hlavním měnám v tomto týdnu. Euro bylo nejslabší vůči kanadskému dolaru.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,61 % | 0,29 % | 0,21 % | -0,02 % | 0,00 % | 0,40 % | 0,57 % | |
| EUR | -0,61 % | -0,32 % | -0,34 % | -0,63 % | -0,58 % | -0,22 % | -0,03 % | |
| GBP | -0,29 % | 0,32 % | -0,02 % | -0,31 % | -0,27 % | 0,14 % | 0,29 % | |
| JPY | -0,21 % | 0,34 % | 0,02 % | -0,23 % | -0,10 % | 0,24 % | 0,40 % | |
| CAD | 0,02 % | 0,63 % | 0,31 % | 0,23 % | 0,11 % | 0,36 % | 0,61 % | |
| AUD | -0,01 % | 0,58 % | 0,27 % | 0,10 % | -0,11 % | 0,40 % | 0,57 % | |
| NZD | -0,40 % | 0,22 % | -0,14 % | -0,24 % | -0,36 % | -0,40 % | 0,17 % | |
| CHF | -0,57 % | 0,03 % | -0,29 % | -0,40 % | -0,61 % | -0,57 % | -0,17 % |
Teplotní mapa zobrazuje procentuální změny hlavních měn vůči sobě navzájem. Základní měna se vybírá z levého sloupce, zatímco kótovaná měna se vybírá z horního řádku. Pokud například vyberete euro z levého sloupce a posunete se po vodorovné ose k americkému dolaru, procentuální změna zobrazená v poli bude představovat EUR (základní)/USD (kótovaná).
Rozšiřující se rozdíly ve výnosech francouzských a německých dluhopisů a rostoucí pochybnosti o schopnosti ECB zpřísnit měnovou politiku způsobily, že euro ve středu zůstalo pod medvědím tlakem. Pár EUR/USD oslabil o více než 0,5 % a přiblížil se 17měsíčnímu minimu, které minulý týden dosáhl poblíž 1,1160. Měnový pár EUR/JPY během dne oslabil o 0,6 % a pár EUR/GBP uzavřel devátý obchodní den v řadě v záporném teritoriu. Ve čtvrtek brzy ráno se měnový pár EUR/USD obchoduje mírně níže než na začátku dne, těsně pod hranicí 1,1200.
Během americké seance Fed zveřejnil zápis ze zářijového zasedání. Dokument ukázal, že většina členů rady považuje další zvýšení sazeb do konce roku za pravděpodobně vhodné. Zároveň se stále více soustředí na rizika rostoucí inflace, odolnou ekonomiku a možnost, že silné investice do umělé inteligence by mohly přispět k tlakům na poptávku.
Euro nachází omezenou podporu, protože šance na zvýšení sazeb ze strany Fedu slábnou
Analytici Commerzbanku poznamenávají, že z pohledu „očekávaného úrokového diferenciálu mezi eurozónou a USA“ byl nedávný vývoj ve skutečnosti „pro euro do jisté míry příznivý“. Poukazují na to, že „pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu v říjnu je nyní vnímána jako nižší než na konci minulého týdne“, což je posun, který „podpořila včera zveřejněná zápis z zasedání FOMC“. Commerzbank nicméně upozorňuje, že „mnozí tvůrci politiky i nadále upřednostňovali další zvýšení sazeb v tomto roce; načasování však zůstává nejisté“. Důležité je, že „hovořilo se spíše o jediném dalším zvýšení sazeb než o několika zvýšeních, která trhy stále zohledňují ve svých cenách“, což zmírňuje jestřábí dopady na USD a přináší euru pouze mírnou úlevu.
Ceny ropy mezitím ve čtvrtek posilují; barel ropy West Texas Intermediate (WTI) během dne vzrostl o více než 2 % a obchoduje se mírně nad hranicí 90,50 USD. Trhy zaujímají opatrný postoj, futures na americké akciové indexy během dne ztrácejí přibližně 0,7 %.
Pentagon před několika dny nařídil Centrálnímu velitelství USA (CENTCOM), aby dokončilo přípravy na obnovení rozsáhlých bojových operací v Íránu, informoval ve středu server Axios. Americký prezident Donald Trump zatím neučinil žádná konečná rozhodnutí ani nestanovil konkrétní datum zahájení útoků. Americké a izraelské zdroje však uvedly, že by k nim mohlo dojít před americkými volbami do Kongresu a případně i před izraelskými volbami o týden dříve. Úředník Bílého domu prohlásil, že Trump má kdykoli k dispozici všechny možnosti.
Japonská premiérka Sanae Takaichi ve čtvrtek uvedla, že země v současné době nepotřebuje reflační politiku. Doplnila, že jejím cílem je získat důvěru trhu prostřednictvím vysoce transparentní komunikace. Kurz USD/JPY, který se ve středu uzavřel prakticky beze změny, se v evropském dopoledni drží na mírných ziscích nad hranicí 158,50.
Cena zlata (XAU/USD) ve středu oslabila o více než 1 % pod tlakem všeobecného posílení amerického dolaru. XAU/USD ve čtvrtek koriguje směrem nahoru a obchoduje se nad hranicí 4 100 USD.
GBP/USD se po středečním prudkém poklesu snaží nabrat sílu k oživení a obchoduje se poblíž úrovně 1,3200.
AUD/USD se obchoduje v červených číslech poblíž 0,6950 poté, co ve středu oslabil o 0,3 %. Dřívější data z Austrálie ukázala, že spotřebitelská inflační očekávání v říjnu vzrostla na 5,3 % ze zářijových 4,9 %.
Často kladené otázky o ECB
Co je ECB a jak ovlivňuje euro?
Evropská centrální banka (ECB) se sídlem ve Frankfurtu nad Mohanem v Německu je centrální bankou eurozóny. ECB stanovuje úrokové sazby a řídí měnovou politiku v tomto regionu. Hlavním úkolem ECB je udržovat cenovou stabilitu, což znamená udržovat inflaci na úrovni kolem 2 %. Jejím hlavním nástrojem k dosažení tohoto cíle je zvyšování nebo snižování úrokových sazeb. Relativně vysoké úrokové sazby obvykle vedou k posílení eura a naopak. Rozhodnutí o měnové politice přijímá Rada guvernérů ECB na zasedáních, která se konají osmkrát ročně. Rozhodují na nich šéfové národních bank eurozóny a šest stálých členů včetně prezidentky ECB Christine Lagardeové.
Co je kvantitativní uvolňování (QE) a jak ovlivňuje euro?
V extrémních situacích může Evropská centrální banka uplatnit měnový nástroj zvaný kvantitativní uvolňování. QE je proces, při kterém ECB tiskne eura a používá je k nákupu aktiv – obvykle státních nebo podnikových dluhopisů – od bank a dalších finančních institucí. QE obvykle vede k oslabení eura. QE je krajním řešením v případech, kdy pouhé snížení úrokových sazeb pravděpodobně nepovede k dosažení cíle cenové stability. ECB ji použila během finanční krize v letech 2009–2011, v roce 2015, kdy inflace zůstávala vytrvale nízká, a také během pandemie covidu.
Co je kvantitativní zpřísňování (QT) a jak ovlivňuje euro?
Kvantitativní utahování (QT) je opakem QE. Provádí se po QE, když dochází k hospodářskému oživení a inflace začíná stoupat. V rámci QE Evropská centrální banka (ECB) nakupuje státní a podnikové dluhopisy od finančních institucí, aby jim poskytla likviditu. V rámci QT ECB přestává nakupovat další dluhopisy a přestává reinvestovat jistinu splatnou z dluhopisů, které již drží. Pro euro je to obvykle pozitivní (nebo býčí).