技術分析教學

3分鐘認識葛蘭碧八大法則!帶你抓緊買、賣點


葛蘭碧法則(J.Granville Rules)是什麼?


葛蘭碧八大法則是由美國知名量價分析專家葛蘭碧 (Joseph Granville) 所創,葛蘭碧八大法則的運作,是利用價格與移動平均線的關係,作為買進與賣出訊號之依據,是技術分析派相當知名的投資策略。

葛蘭碧八大法則認為,股價的波動具有某種規律,而移動平均線則代表著趨勢的方向,因此當價格的波動偏離趨勢時 (即價格與移動平均的偏離),則未來將會朝趨勢方向修正,所以發生偏離時,就是顯著的買賣訊號。

葛蘭碧八大法則利用股價與移動平均線之間的變化,包括相互的關係性、股價突破均線的方式、兩者乖離的大小等各種情況,歸納出八種不同的情形,作為進場與出場的依據:

葛蘭碧八大法則 紅線:移動平均線 黑線:股價走勢

【買進訊號】:
買進訊號 條件
1.突破 當移動平均線從下降趨勢逐漸轉為水平盤整或上昇時,且股價從移動平均線下方突破移動平均線,可視為買進訊號。
2.假跌破 股價往下跌破移動平均線,但隨即又回到移動平均線之上,且此時移動平均線依然呈現上升趨勢,可視為買進訊號。
3.支撐 當股價趨勢走在移動平均線之上,雖然股價修正下跌但並未跌破移動平均線便再度反彈走高,可視為買進訊號。
4.抄底 當股價向下急跌,不僅跌破移動平均線,甚至遠遠偏離至移動平均線下方深處,而股價開始反彈上升又趨向移動平均線時,可視為買進訊號。

【賣出訊號】:
賣出訊號 條件
5.跌破 當移動平均線從上升趨勢轉變成水平線或呈現下跌時,且股價從移動平均線上方跌破移動平均線時,可視為賣出訊號。
6.假突破 當股價反彈突破移動平均線後,卻又隨即下跌跌破移動平均線,且此時移動平均線依然呈現下降趨勢,可視為賣出訊號。
7.反壓 當股價走勢持續走在移動平均線之下,即使股價反彈也無法突破移動平均線,這時移動平均線成為股價的反壓,可視為賣出訊號。
8.反轉 當股價向上急漲,且遠遠偏離移動平均線上方極遠之後,股價反轉下跌使得股價趨向移動平均線時,可視為賣出訊號。


葛蘭碧八大法則的 4 大核心精神:


1.上升均線不宜放空,下降均線不宜作多。

2.移動平均線本身具有支撐、壓力、助漲、助跌等特性,故具有多、空研判的趨勢線 (Trend Line) 作用。

3.股價的多頭排列與空頭排列是股價的趨勢特性,一旦排列反轉,即需要進行反向操作。

4.移動平均線的黃金交叉與死亡交叉是過往股價成本的交會處,一旦發生交會,往往可以令股價形成上漲、下跌之趨勢,並帶來順勢操作的契機。

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葛蘭碧八大法則的 4 大應用限制:


1.由於葛蘭碧法則高度倚賴移動平均線操作,因此訊號的發生往往會有時間落差。

2.股價盤整走勢時,常會有假訊號產生。

3.選擇天期較短的移動平均線時,如 5ma 或 10ma,則訊號的時間落差將減小,但假訊號會較多。

4.選擇天期較長的移動平均線時,如 120ma 或 200ma,則所得到的訊號會較顯著有效,但會有時間落差,例如股價已經上漲或下跌了一小段後,買進賣出訊號才出現。

上面寫道葛蘭碧八大法則是高度依賴於移動平均線,在外匯交易的分析中移動平均線也是使用頻率最高的一種工具。下面就介紹葛蘭碧八大法則如何應用於外匯交易中。

進入實戰!把葛蘭碧八大法則放入真實交易為例


〈範例一〉在上升格局的買進良機:

加幣兌日圓

上圖 K 線為加幣兌日圓 (CAD/JPY) 日線走勢圖,橘線則為 200 日移動平均線,而在上圖的上升格局裡,投資人按照葛蘭碧八大法則操作,適宜在①②③點伺機買進,並可在⑧點伺機賣出。

〈範例二〉紐幣兌日圓在下降格局的賣出良機:

紐幣兌日圓

上圖 K 線為紐幣兌日圓 (NZD/JPY) 日線走勢圖,橘線則為 200 日移動平均線,而在上圖的下降格局裡,投資人按照葛蘭碧八大法則操作,適宜在⑤⑥⑦點伺機賣出,可在④點伺機買進。

葛蘭碧八大法則實戰應用範例介紹


範例 內容
買進訊號1、賣出訊號5 詳細介紹當趨勢轉換(新趨勢啟動)時出現的買進訊號1以及賣出訊號5的範例。
買進訊號2、賣出訊號6 詳細介紹當價格走勢與象徵趨勢的移動平均線逆向,在跌破(突破)後又重新回歸趨勢的變動中出現的買進訊號2與賣出訊號6的範例。
買進訊號3、賣出訊號7 詳細介紹價格逐漸接近移動平均線但未跌破(也未突破)移動平均線就回歸趨勢時出現的買進訊號3與賣出訊號7的範例。
買進訊號4、賣出訊號8 詳細介紹鎖定與移動平均線大幅乖離的位置進行交易的買進訊號4與賣出訊號8的範例。
日經JP225 CFD的交易 詳細介紹介紹以葛蘭碧法則分析日經平均股價JP225的範例。
道瓊US30 CFD的交易 詳細介紹介紹以葛蘭碧法則分析道瓊工業平均指數的範例。
美元/日圓(USD/JPY)的交易 詳細介紹介紹以葛蘭碧法則分析美元/日圓(USD/JPY)的範例。

看看股票以外的市場


如上所述,是否已經理解了葛蘭碧法則?

葛蘭碧八大法則是高度依賴於移動平均線,因此,不僅可以用於股票,在外匯、黃金、原油等市場也可以使用。

目前國外的投資機會與工具很多,其中差價合約(CFD)以品種多、交易形式靈活、可以以少量資金就可以投資等特點,受到全球投資人的青睞。

那麼,股票與差價合約有什麼差異?

股票與差價合約(CFD)的比較


股票與差價合約是全球最主要的投資市場。兩者都有各自的特徵,也存在一些差異。
目前差價合約的流動性要比股票市場大,而且具有全天24小時交易的優勢。即使下班回家也可以進行交易。
以下整理了兩者的主要差異。

投資工具 股票 差價合約
交易時間 受交易所交易時間限制 全天24小時
多空交易 只能做多(買入) 多空雙向
槓桿 有(通常100倍以上)
交易商品 單股為主 交易商品種類多(貨幣、貴金屬、原油股指等)


如何進行外匯交易


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