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葛蘭碧法則透過道瓊US30 CFD的交易實例分析



川普衝擊(Trump shock)的訊號


葛蘭碧法則是根據價格對移動平均線(200日均線)的位置關係,分析交易時間點的一種圖形分析法。在上升趨勢開始、持續以及結束的走勢當中,以及其後展開之下降趨勢的同樣週期當中,會出現4種買進訊號以及4種賣出訊號。本文將介紹以葛蘭碧法則分析道瓊工業平均指數(US30CFD)的案例。

NY道瓊工業平均指數在2016年11月川普總統(當時)當選以後出現了名為「川普行情」(Trump rally)的狀況,股價開始急速回升(上升趨勢)。在價格走勢上,幾乎未見下調一路上升到200日移動平均線,但在乖離率達到峰值的2018年1月創新高後,2月起大幅暴跌(衝擊下跌(shock drops) )。按照葛蘭碧法則,這次的暴跌是可能事先警戒的。

NY道瓊工業平均指數

上圖為上升趨勢後驟跌時的圖形。為了判斷價格與移動平均線的乖離狀況,在圖中顯示了OANDA_Multi_MA_Deviation(移動平均乖離率)。如這個圖形所示,在2018年1月創新高的情況下,移動平均線乖離率出現了攀高峰後反轉的情形,可視為符合賣出訊號8(價格與向上的移動平均線大幅乖離)的條件。

出現賣出訊號8後,價格走勢通常會回歸到移動平均線,若知道這一點,即使無法察覺暴跌即將發生,但也可以警戒價格走勢的下跌。確認實際的價格走勢,可見到暴跌後股價在到達移動平均線之前出現反彈,但是之後又再度回到下跌走勢,回到移動平均線。

此外,可以透過OANDA_Multi_MA_Deviation(移動平均乖離率)指標來查看。

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出現在新冠疫情衝擊後上升趨勢中的買進訊號3


來回顧看看新冠疫情衝擊後NY道瓊工業平均指數的價格走勢。下圖為從新冠疫情衝擊中回復,開啟上升趨勢時的價格走勢圖。

NY道瓊工業平均指數

2020年2月發生新冠疫情的衝擊時,NY道瓊工業平均指數暴跌,一度滑落到18,500美元。但隨後就出現V形反轉,價格上揚穿越移動平均線後,正式走入上升趨勢。

這個上升趨勢的啟動是葛蘭碧法則教科書內容的一種變形,可以將之視為是買進訊號1。換句話說,可以解釋為價格走勢相對於走向持平的移動平均線,由下向上穿越移動平均線,之後經歷一段價格跨越移動平均線在其上下遊走的情形後,不久就出現彈升力道,出現了強勁上升的趨勢。

新冠疫情衝擊後的NY道瓊工業平均指數情勢樂觀,在2020年11月下旬首度突破登上了30,000美元的關卡。之後上升力道也未見轉弱,持續創新高,到了2021年7月下旬超越了 35,000美元。隨後下跌來到移動平均線之前出現了一個低點,符合買進訊號3的條件。出現買進訊號3後股價未必都會上升,但是考慮到先前NY道瓊工業平均指數的強勁走勢,可望期待另一波新高點的出現。

一直保持強勁走勢的NY道瓊工業平均指數若要出現崩盤,移動平均線的走勢會持平(或者向下),可能就會出現價格低於移動平均線的賣出訊號5(意味著下滑趨勢啟動)。


停止交易也是一種策略


NY道瓊工業平均指數雖說一路向上持續上揚,但是走勢圍繞著200日移動平均線上下來來回回的期間也很長。下圖為2018年8月~2020年8月之間的線圖,在這段期間並未出現符合葛蘭碧法則的訊號,市場環境不易進行交易操作。在一段無趨勢的發展之後一定會跟隨趨勢的到來。葛蘭碧法則也告訴我們,謹慎等候趨勢到來非常重要。

NY道瓊工業平均指數

葛蘭碧八大法則實戰應用範例介紹

葛蘭碧八大法則

OANDA提供有關葛蘭碧法則的基礎知識與技術分析文章。在策略分析案例文章中,我們詳細介紹了葛蘭碧法則的八種買賣訊號。如果您對葛蘭碧法則感興趣,可以參考以下文章。