技術分析教學

運用道氏理論的突破交易策略直到獲利了結為止的解析



運用圖表形態的策略


誠如「利用道氏理論,瞄準突破與回調的交易策略」中的說明,在道氏理論所定義的趨勢中進行突破策略極為有效,而主流策略便是著眼於突破最新高價・低價標準的時機;但是,最新高價的買賣攻防戰常會變成小幅度的來回波動,因而難以立即出現勝負。

在這過程階段的膠著戰當中,如果出現矩形或上漲三角形等圖表形態,就可能在數次攻防之後成功突破。

在說明道氏理論的概念圖當中,雖列舉出高價與低價明確上漲的典型範例,但實際上亦會出現方向模糊不明的膠著過程;在這樣的情形下,若能謹記易於產生的圖表形態,就能夠確實捕捉突破的現象。

參考文章:利用道氏理論,瞄準突破與回調的交易策略

矩形


當同等標準的高價與低價來回進行小幅度波動,便會形成矩形的圖表模型;其特徵為連接高價的阻力線以及連接低價的支持線呈現平行,若在調整上漲趨勢的場合出現,即代表價格極有可能向上突破至阻力線。

在矩形出現時,如欲瞄準突破進行進場,便應關注阻力線突破的時機點。

矩形突破

上漲三角形


上漲三角形是由水平阻力線與上漲支持線所構成的圖表形態,其常在買賣雙方的攻防戰中、當買方逐漸顯現優勢時形成,大多會出現於上漲趨勢的短暫休止狀態;此時,低價常常會上移,並在最後突破阻力線。

其進場時機與矩形相同,即是價格向上突破阻力線的時間點。

上漲三角形突破


在突破後獲利結算的策略


若採用一目均衡指標等技術性的N字波動策略,便能明確設定突破之後的獲利結算目標;N字波動意指由2個上漲波與1個下跌波所構成的模型。舉例來說,在上漲的N字波動中,如果上漲的價格在出現低點後再度回升,即為「上漲」「下跌」「上漲」的3個波動。其因狀似英文字母的「N」而獲得此名稱,並與關注高價與低價上移的道氏理論相呼應。

若以此N字波動來觀測價格範圍,可發現最初的上漲波動與調整後的上漲波動幅度相同;也就是說,把最初上漲波動的價格幅度放在突破以上的價位、或是放在下調位以上的價位,皆可作為獲利結算的目標。

設定突破後獲利結算目標(停利點)的方法


●(A)把前一次上漲波動的價格幅度放在突破位以上
●(B)前一次上漲波動的價格幅度放在下調位以上

突破後獲利


突破後轉為反向時的解讀方式


即使最新高價與低價的標準線有所突破,價格也不一定會朝突破的方向進展。舉例來說,儘管已經向上突破,價格亦有可能會逆向跌回突破的標準;在這樣的狀況下,便應留意最新低價是否下移(是否出現道氏理論中的趨勢反轉訊號)。

基本上,只要最新低價沒有下移,就可能會持續上漲趨勢,並可等待相同標準的突破;反之,一旦最新低價有所下移,便可能出現代表市場轉機的頭肩或是雙重頂等圖表形態。

如欲判斷是否為道氏理論所定義的趨勢,便應關注下一個高價與低價是否上移,此為辨認趨勢將延續或反轉的重要關鍵。

將道氏理論與其他市場分析工具用於外匯與差價合約交易中

道氏理論

OANDA向各位投資人提供詳細的市場分析理論知識,例如「道氏理論」「艾略特波浪」「葛蘭碧法則」等等。除此之外還可以使用幾十種OANDA獨自開發的獨有指標與EA。只要開立OANDA帳戶就可以免費使用這些指標類的分析工具。