技術分析教學

葛蘭碧法則透過日經225 CFD的交易實例分析



相隔約26年首度創新高時出現的賣出訊號8


葛蘭碧法則根據價格對移動平均線(200日均線)的交叉或乖離的位置關係進行分析,在線圖分析中基本上有4種買進訊號以及4種賣出訊號。在從上升(與下滑)趨勢的開始與持續、結束轉換到下一個趨勢的週期當中,可讀取較佳的交易點位置。本文將介紹以葛蘭碧法則分析日經平均股價(JP225CFD)的案例。

近年的日經平均股價的變動一路上升。日經平均股價的步調在美國前任川普總統所推動的美國經濟帶動下,於2018年1月創下了26年來的新高(約24,000日圓)。當時的價格走勢如下圖所示。

日經平均股價

這個創新高的峰值從上升趨勢轉換走向的狀況,可透過葛蘭碧法則的賣出訊號8進行一定程度的預測。賣出訊號8就是移動平均線與價格乖離變大的點。在圖中顯示OANDA_Multi_MA_Deviation(移動平均乖離率)即可清楚看出,在創下約26年來新高的高點時,移動平均線乖離率呈現很高的水準,而且價格也來到峰值出現反轉。

換句話說,這個點是賣出很好的位置,在這個時候上升趨勢出現短期下滑也很正常。事實上,訊號雖然無法預測價格走勢是否會暴跌,但可對走勢即將轉為下滑以及加速下跌提供示警。

此外,可以透過OANDA_Multi_MA_Deviation(移動平均乖離率)指標來查看。

MT4/MT5的獨有指標資料庫


顯示將從新冠疫情衝擊回復的訊號


2020年2月發生新冠疫情的衝擊,日經平均股價也出現急速下滑,但是沒多久股價開始復甦,上升走勢強勁,價格很快地拉回超越了原來的水準。下圖為從發生新冠疫情衝擊到轉換進入上升趨勢,走勢回復的價格變動狀況。

日經平均股價因為新冠疫情的衝擊跌破了移動平均線,但是很快地就達到谷底重回上漲走勢,在2020年5月下旬向上超越了移動平均線。然後走了一段較長時期的膠著之後,在同年的11月再度開始上升。隔年的2月,重新回到1990年8月以來相隔30.5年的30,000日圓的關卡。

不過在葛蘭碧法則的觀點中認為,移動平均乖離率達到峰值的這個點出現了賣出訊號8。事實上,在那之後股價走勢就從高峰跌落(不過在同年的9月又創新高)。

移動平均乖離率

除此之外,在這個線圖中雖然未出現教科書中的典型線形,但是也出現可視為是買進訊號3(在移動平均線上創下低點後再度上升)、買進訊號2(跌破移動平均線後再度突破移動平均線)。


是否出現了賣出訊號5!?


在2021年11月底日經平均股價(JP225CFD)大跌,跌破了移動平均線。這裡出現了移動平均線從持平向下的徵兆,根據前述的條件可視為出現了賣出訊號5。儘管如此,在這之前股價走勢沿著移動平均線反覆地上下來回,因此必須關注此時的動向會如何發展,慎重地判斷趨勢。

日經平均股價

來看看2018年高點前後的圖形作為參考(下圖)。股價在2018年10月創下高點後轉為下跌走勢,呈現倒V字形的發展急速下滑跌破了移動平均線。之後幾度反彈上升到移動平均線以及穿越移動平均線,但是移動平均線還是下行,而且價格也未能升破高點,走勢直接下跌。

日經平均股價

葛蘭碧八大法則實戰應用範例介紹

葛蘭碧八大法則

OANDA提供有關葛蘭碧法則的基礎知識與技術分析文章。在策略分析案例文章中,我們詳細介紹了葛蘭碧法則的八種買賣訊號。如果您對葛蘭碧法則感興趣,可以參考以下文章。