黃金(XAU/GOLD)

黃金(XAU/GOLD)是一種稀有的貴金屬,通常用於儲備及投資,也作為工業材料及飾品被廣泛使用。國際上一般以盎司(ounce)作為其單位。黃金作為全球最受歡迎的投資產品之一,其主要原因是黃金市場透明度高,交易量很大,所以黃金市場可以說是世界上最公平的交易市場,因為沒有一個“莊家”可以決定黃金價格的走向,甚至是一個國家也很難影響黃金價格的走勢。

金價通常受國際上各種政治、經濟、戰爭、自然災害以及突發事件等影響,會出現大的波動,投資者就可以利用波動時的差價進行黃金買賣,從中獲利。比如2019年底起在全球蔓延的COVID-19病毒影響讓全球經濟急劇惡化,原油價格暴跌以及各國貨幣寬鬆政策的情形下,黃金價格整體呈上漲之勢,在2020年8月黃金價格創下歷史最高紀錄。

黃金價格走勢分析 (每月更新)

2021年02月份 黃金價格走勢分析亮點

1:過去的一個月中,黃金價格始終保持穩定,與美元、實際債券收益率和波動性的穩定表現相一致

2:預計美元疲軟將為黃金帶來巨大支撐

3:在通脹預期上升的同時,實際債券收益率依然穩定在負值,黃金價格小幅上漲

黃金雙週報(隔週更新)

2021年02月份(二) 黃金價格走勢分析亮點

  1. 1.市場關注拜登 1.9 兆美元財政刺激進度,美國經濟向好預期再提升。
  2. 經濟復甦預期加速、企業獲利前景向好,令黃金等避險性資產吸引力驟減。
  3. 美債殖利率曲線斜率趨陡,金價呈現易跌難漲格局,短線金價跌至 1750 美元附近或才具有反彈空間。

2021年02月份(一) 黃金價格走勢分析亮點

  1. 民主黨完全執政,將更有利拜登推行新財政刺激,帶動美國經濟走強。
  2. 聯準會 (Fed) 維持寬鬆延續、但難更強的政策,名目利率底部區已現。
  3. 10年期美債殖利率上行使實質利率走強,黃金正開啟尋底之路。

影響金價的重大事件

1971年 尼克森總統宣佈停止美元與黃金的兌換

1973年 主要國家轉變為浮動匯率

1976年 根據牙買加協定,正式廢除黃金官價(1978年生效)

1979年 以蘇聯進攻阿富汗為導火索,國際金價暴漲

1999年 基於華盛頓公約限制央行的黃金銷售量

2004年 黃金ETF基金在紐約證券交易所上市

2011年 發達國家債務危機導致金價創下史上新高

2013年 賽普勒斯拋售黃金

2015年 美聯儲宣佈加息

2020年 全球範圍的COVID-19病毒

黃金投資的種類

黃金是市場上相當熱門的商品之一,除了本身具備商品性、貨幣性和保值性外,同時也是資產的一種,對投資者而言,目前可以選擇黃金投資的標的包括黃金CFD、黃金期貨、ETF黃金、實體黃金等。

其中OANDA提供的黃金交易管道為“黃金差價合約(CFD)”。

黃金差價合約(CFD):適合中短期投資

特點:投資成本低、槓桿大、流動性佳、雙向交易

黃金CFD(差價合約)是一種利用保證金交易黃金的產品,只需要透過較少的資金就能完成金額數十倍數百倍的金融交易。而且可以進行多空雙向交易,是非常靈活的投資產品。OANDA針對黃金(XAU/USD)的槓桿為200倍。

通常黃金CFD交易成本包括點差、佣金、隔夜利息(融資成本)以及換匯等。

點差:買賣黃金標的的價差

佣金:超低點差時,也會收取一筆佣金(手續費)。

隔夜利息:如果持倉過夜,就會產生隔夜利息。隔夜利息是按天計算。

換匯:在兌換外幣時會產生的費用。

由於長期持有倉位,會產生隔夜利息成本,因此並不適合做長期投資。