Cum să investiți în acțiuni din sectorul hidrogenului: prognoză și strategie pentru 2026

Hidrogenul trece de la statutul de subiect de cercetare la cel de pilon central al tranziției energetice globale, pe măsură ce guvernele, marile companii petroliere și firmele industriale investesc capital pentru a-l produce, transporta și utiliza la scară largă. Acțiunile din sectorul hidrogenului oferă expunere la această dezvoltare, însă sectorul este volatil, iar perspectivele pentru companiile individuale diferă considerabil.

Ce sunt acțiunile din sectorul hidrogenului?

Acțiunile din sectorul hidrogenului sunt titluri emise de companii care operează de-a lungul lanțului valoric al hidrogenului, de la fabricarea electrolizoarelor și producția de hidrogen până la stocarea, distribuția și utilizarea acestuia în transport, industrie și producerea de energie. Unele sunt companii specializate exclusiv în hidrogen, în timp ce altele sunt grupuri industriale consacrate, pentru care hidrogenul reprezintă doar una dintre multiplele linii de activitate.

Înțelegerea economiei hidrogenului

Hidrogenul este un vector energetic, nu o sursă primară de energie. Acesta stochează energie care poate fi eliberată ulterior sub formă de electricitate, căldură sau energie mecanică, similar unui acumulator, având avantajul suplimentar că poate fi transportat prin conducte sau pe cale maritimă.

Industria clasifică hidrogenul în funcție de culoare:

• Hidrogenul verde este obținut prin electroliza apei utilizând energie din surse regenerabile.
• Hidrogenul albastru este produs din gaze naturale, în combinație cu tehnologii de captare și stocare a carbonului.
• Hidrogenul gri este produs exclusiv din gaze naturale.
• Hidrogenul roz este obținut prin electroliză alimentată cu energie nucleară.

Hidrogenul verde reprezintă obiectivul pe termen lung pentru investitorii orientați către criteriile ESG, deoarece este singura variantă cu emisii aproape nule pe întregul ciclu de viață și este aliniată obiectivelor de neutralitate climatică.

Sectoare cheie și aplicații

Transport (vehicule electrice cu pile de combustie – FCEV)

Principalul avantaj al hidrogenului față de baterii îl reprezintă densitatea energetică și timpul redus de realimentare, ceea ce face ca vehiculele electrice cu pile de combustie (FCEV) să fie o opțiune atractivă pentru transportul rutier greu, transportul maritim și aviație.

Flotele de transport pe distanțe lungi, unde greutatea bateriilor reduce capacitatea de încărcare, iar timpul necesar încărcării reprezintă timp de nefuncționare, constituie una dintre cele mai evidente oportunități pe termen scurt. Mai mulți producători de motoare și componente au dezvoltat programe de propulsie pe bază de hidrogen pornind de la această premisă.

Procese industriale

Industria grea reprezintă următorul factor important de transformare. Producția de oțel este responsabilă pentru aproximativ 7 % din emisiile globale, iar înlocuirea cocsului cu hidrogen verde în instalațiile de reducere directă oferă o cale către producerea de oțel cu emisii aproape nule.

Amoniacul utilizat pentru producția de îngrășăminte, obținut în prezent din hidrogen gri, poate fi produs folosind hidrogen verde fără modificări ale procesului chimic, ceea ce îl transformă într-una dintre cele mai rapide oportunități de decarbonizare disponibile.

Producerea și stocarea energiei

Sursele regenerabile sunt intermitente, iar rețelele energetice au nevoie de echilibrare. Hidrogenul poate absorbi surplusul de energie provenit din surse eoliene și solare, îl poate stoca sub formă gazoasă sau lichidă și îl poate transforma din nou în electricitate în perioadele de cerere ridicată sau de producție redusă. Același rol face din hidrogen o soluție atractivă pentru stocarea sezonieră a energiei, un domeniu în care bateriile pe bază de litiu nu oferă, în prezent, o soluție viabilă din punct de vedere economic.

Riscuri și provocări

Sectorul se confruntă cu patru provocări majore. Costul reprezintă cea mai importantă dintre acestea: hidrogenul verde este în continuare de câteva ori mai scump pe kilogram decât hidrogenul gri sau gazele naturale, iar această diferență se va reduce doar pe măsură ce capacitatea de electroliză și producția de energie din surse regenerabile vor crește.

Infrastructura este insuficient dezvoltată, deoarece conductele, instalațiile de stocare și stațiile de realimentare există doar în anumite regiuni, iar rețelele de transport la scară largă sunt încă la aproximativ un deceniu distanță în majoritatea zonelor lumii. Maturitatea tehnologică reprezintă, de asemenea, un factor important. Procesul de electroliză implică pierderi de aproximativ 30 % din energia de intrare, iar transportul generează pierderi suplimentare. La acestea se adaugă volatilitatea pieței, deoarece companiile din sectorul hidrogenului sunt percepute ca acțiuni de creștere și reacționează puternic la modificările ratelor dobânzilor și la schimbările în politicile publice.

Acțiuni din sectorul hidrogenului disponibile pe OANDA

OANDA oferă expunere prin CFD-uri la mai multe companii care generează venituri din activități legate de hidrogen.

• Cummins dezvoltă sisteme cu pile de combustie și electrolizoare prin intermediul diviziei sale Accelera, pe lângă activitățile sale principale din domeniul producției de motoare.
• Linde și Air Products and Chemicals sunt cei mai mari doi producători de gaze industriale la nivel mondial și furnizează o mare parte din hidrogenul utilizat în prezent în procesele de rafinare, producția de amoniac și proiectele emergente de hidrogen curat.
• Companiile specializate exclusiv în hidrogen, precum Bloom Energy și Plug Power, sunt frecvent menționate în acest sector, însă în prezent nu sunt disponibile pe platforma OANDA EU, astfel încât expunerea directă prin CFD-uri nu este posibilă.

Pentru a tranzacționa companiile menționate mai sus, puteți deschide un cont demo gratuit și puteți testa sectorul înainte de a investi capital real.

Strategii de investiții

Există două abordări principale potrivite pentru acest sector. Investitorii orientați către creștere pe termen lung își construiesc un portofoliu diversificat format din companii specializate exclusiv în hidrogen și companii de infrastructură, pe care îl păstrează pe parcursul ciclului de piață, acceptând perioadele de scădere în schimbul potențialului de creștere, dacă sectorul hidrogenului se dezvoltă conform estimărilor pentru anii 2030.

O strategie orientată către valoare se concentrează pe companii industriale consacrate pentru care activitățile legate de hidrogen reprezintă doar una dintre sursele de venit, restul afacerii contribuind la limitarea riscurilor. Strategia de investiții periodice de valoare fixă (dollar-cost averaging) este potrivită pentru ambele stiluri, deoarece achizițiile regulate reduc riscul de a investi într-un moment nefavorabil pe o piață volatilă.

Concluzie și perspective de viitor

Anii 2020 și 2030 vor fi probabil considerați deceniul hidrogenului, pe măsură ce capacitatea de electroliză se va extinde, sprijinul oferit prin politici publice se va consolida, iar diferența de cost față de alternativele bazate pe combustibili fosili se va reduce.

Perspectivele pentru companiile individuale rămân însă foarte incerte, iar succesul sau eșecul acestora va depinde de capacitatea de execuție, soliditatea financiară și evoluția politicilor publice. Efectuați propriile cercetări, dimensionați pozițiile în funcție de volatilitatea sectorului și tratați fiecare investiție individuală ca pe o componentă a unui portofoliu mai amplu dedicat tranziției energetice.

Întrebări frecvente (FAQ)

Care este cea mai bună acțiune din sectorul hidrogenului în care puteți investi?

Nu există o alegere universal valabilă. O abordare echilibrată combină un producător consacrat de gaze industriale, precum Linde sau Air Products, cu o companie industrială diversificată, precum Cummins, care deține un segment de activitate în domeniul hidrogenului aflat în creștere.

Sunt riscante acțiunile din domeniul hidrogenului?

Da. Acțiunile din sectorul hidrogenului sunt considerate acțiuni de creștere, reacționează puternic la modificările ratelor dobânzilor și depind în mare măsură de sprijinul oferit prin politici publice. Dimensionați-vă pozițiile în consecință și luați în considerare faptul că scăderile de 30 % sau mai mult sunt normale în acest sector.

Cum ar putea evolua acțiunile din sectorul hidrogenului până în 2030?

Majoritatea estimărilor independente indică faptul că piața globală a hidrogenului ar putea crește de mai multe ori până în 2030, pe măsură ce capacitatea de electroliză se extinde. Performanța acțiunilor va depinde de companiile care vor reuși să valorifice această creștere, motiv pentru care diversificarea de-a lungul lanțului valoric contribuie la reducerea riscului asociat unei singure companii.