WTI behoudt wekelijkse winst rond 96 dollar; risicopremie op olieprijzen
- De WTI-olieprijs houdt vast aan de stijging rond de 96,00 dollar, nu de markten een risicopremie op de olieprijzen blijven bieden.
- ING verwacht dat deze risicopremie afneemt als de oliestromen door de Straat van Hormuz op peil blijven.
- Het IEA stemt ermee in om de resterende 100 miljoen vaten olie uit de strategische reserves vrij te geven.
West Texas Intermediate (WTI) futures op de NYMEX behouden tijdens de Europese handelssessie op vrijdag hun wekelijkse winst rond $96,00. De olieprijs is deze week aanzienlijk gestegen, aangezien de financiële markten een risicopremie blijven toekennen vanwege de aanhoudende conflicten in het Midden-Oosten.
Marktexperts stellen echter dat de risicopremie op de olieprijzen zou kunnen beginnen af te nemen als de oliestromen door het Midden-Oosten, met hulp van het Amerikaanse leger, op peil blijven.
Oliestromen blijven stabiel door de Straat van Hormuz ondanks veiligheidsincidenten
Analisten van Commerzbank benadrukken de veerkracht van de scheepvaart door de Straat van Hormuz en merken op dat „ondanks de aanvallen het Amerikaanse Central Command (CENTCOM) meldde dat meer dan 40 schepen de straat in de afgelopen 24 uur zijn gepasseerd en dat de oliestroom naar verluidt 12 miljoen vaten per dag bedroeg.” Dit onderstreept dat, zelfs temidden van toegenomen veiligheidszorgen, de belangrijkste aanvoerroutes voor ruwe olie tot nu toe grotendeels ononderbroken zijn gebleven.
Strategen bij ING stellen dat „hoe langer deze toename in de oliestromen aanhoudt, hoe groter de kans dat de markt een deel van deze risicopremie zal afbouwen“. ING benadrukt echter dat „er een soort overeenkomst tussen de VS en Iran moet komen om een volledige afbouw te zien“, en voegt eraan toe dat een dergelijke overeenkomst „de markt meer vertrouwen zou geven dat de sterkere oliestromen uit de regio zullen aanhouden“.
De aanhoudende beperkingen door het Iraanse leger voor schepen die de Straat van Hormuz proberen te passeren, houden de zorgen over de energievoorziening echter in stand. Volgens een bericht van Reuters hebben maritieme functionarissen deze week gemeld dat een containerschip en een drogebulkschip in de afgelopen 24 uur beide in de buurt van Hormuz zijn gezonken nadat ze bij afzonderlijke incidenten door projectielen waren geraakt.
Ondertussen heeft het Internationaal Energieagentschap (IEA) ingestemd met „het vrijgeven van de resterende 100 miljoen vaten olie uit de strategische reserves“, waarmee de onttrekking wordt voltooid die voor het eerst werd aangekondigd als reactie op het tekort aan aanbod in de Perzische Golf, zo meldde ING.
Technische analyse WTI
Op de daggrafiek noteert WTI US Oil $ 96,11. Het contract vertoont een bullish tendens op korte termijn, aangezien het boven het 20-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van $ 92,29 uitkomt, wat suggereert dat kopers na de laatste stijging de touwtjes in handen blijven houden. Het momentum versterkt deze positieve toon, waarbij de Relative Strength Index (14) rond de 60 schommelt, wat wijst op stevige maar nog niet overgekochte omstandigheden.
Aan de onderkant ligt de directe steun bij het 20-daagse EMA nabij $ 92,29. Dit gemiddelde ondersteunt de huidige opwaartse trend en vormt de eerste verdedigingslinie bij een eventuele terugval. Zolang WTI boven dit voortschrijdend gemiddelde blijft, is de technische opstelling gunstiger voor het kopen bij dalingen dan voor agressief verkopen. De huidige prijs van ongeveer $ 96,11 fungeert daarbij als een kortetermijnpivot voor richtinggevende bewegingen.
(De technische analyse van dit artikel is geschreven met behulp van een AI-tool. Meer informatie.)
Veelgestelde vragen over WTI-olie
Wat is WTI-olie?
WTI-olie is een soort ruwe olie die op internationale markten wordt verkocht. WTI staat voor West Texas Intermediate, een van de drie belangrijkste soorten, naast Brent en Dubai Crude. WTI wordt ook wel „licht“ en „zoet“ genoemd vanwege respectievelijk de relatief lage dichtheid en het lage zwavelgehalte. Het wordt beschouwd als een hoogwaardige olie die gemakkelijk te raffineren is. De olie wordt gewonnen in de Verenigde Staten en gedistribueerd via het knooppunt Cushing, dat wordt beschouwd als „het pijpleidingknooppunt van de wereld“. Het is een benchmark voor de oliemarkt en de WTI-prijs wordt regelmatig in de media genoemd.
Welke factoren beïnvloeden de prijs van WTI-olie?
Net als bij alle andere activa zijn vraag en aanbod de belangrijkste factoren die de WTI-olieprijs bepalen. Zo kan wereldwijde economische groei leiden tot een grotere vraag; omgekeerd kan zwakke wereldwijde groei de vraag doen dalen. Politieke instabiliteit, oorlogen en sancties kunnen het aanbod verstoren en de prijzen beïnvloeden. De beslissingen van de OPEC, een groep van grote olieproducerende landen, vormen een andere belangrijke prijsbepalende factor. De waarde van de Amerikaanse dollar beïnvloedt de prijs van WTI-ruwe olie, aangezien olie voornamelijk in Amerikaanse dollars wordt verhandeld; een zwakkere Amerikaanse dollar kan olie dus goedkoper maken en omgekeerd.
Hoe beïnvloeden voorraadcijfers de prijs van WTI-olie?
De wekelijkse rapporten over de olievoorraden, gepubliceerd door het American Petroleum Institute (API) en het Energy Information Agency (EIA), beïnvloeden de prijs van WTI-olie. Veranderingen in de voorraden weerspiegelen schommelingen in vraag en aanbod. Als uit de gegevens blijkt dat de voorraden zijn gedaald, kan dit duiden op een toegenomen vraag, waardoor de olieprijs stijgt. Hogere voorraden kunnen wijzen op een groter aanbod, waardoor de prijzen dalen. Het rapport van het API verschijnt elke dinsdag; dat van de EIA volgt een dag later. De uitkomsten komen doorgaans overeen: in 75% van de gevallen wijken ze niet meer dan 1% van elkaar af. De gegevens van de EIA worden als betrouwbaarder beschouwd, aangezien het een overheidsinstantie is.
Hoe beïnvloedt de OPEC de prijs van WTI-olie?
De OPEC (Organisatie van Olie-exporterende Landen) is een groep van twaalf olieproducerende landen die tijdens tweejaarlijkse bijeenkomsten gezamenlijk de productiequota voor de lidstaten vaststellen. Hun beslissingen hebben vaak invloed op de WTI-olieprijzen. Wanneer de OPEC besluit de quota te verlagen, kan dit het aanbod verkrappen, waardoor de olieprijzen stijgen. Wanneer de OPEC de productie verhoogt, heeft dit het tegenovergestelde effect. OPEC+ verwijst naar een uitgebreide groep die tien extra niet-OPEC-leden omvat, waarvan Rusland de meest opvallende is.