Prognose zilverprijs: XAG/USD behoudt winst rond 61 dollar; staakt-het-vuren Rusland-Oekraïne
- De zilverprijs behoudt zijn winst rond 61,10 dollar. De Amerikaanse president Trump heeft het staakt-het-vuren tussen Rusland en Oekraïne bevestigd.
- De rente op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties staat onder druk door de lagere olieprijzen.
- Beleggers richten hun aandacht nu op de Amerikaanse CPI-cijfers die voor woensdag op het programma staan.
De zilverprijs (XAG/USD) noteert maandag tijdens de Aziatische handelssessie hoger rond $ 61,10 en behoudt daarmee de winst van vrijdag. Het witte metaal toont zich sterk nu de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties onder druk staan door een daling van de olieprijzen in de nasleep van het staakt-het-vuren tussen Rusland en Oekraïne, zoals aangekondigd door president Donald Trump.
Op het moment van schrijven is de WTI-olieprijs met 2% gedaald tot bijna $89,00. De rente op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties bleef lager op bijna 5,24%, na het hoogste niveau in meer dan twee decennia van 5,36% op vrijdag. De Amerikaanse obligatiemarkten zijn maandag gesloten vanwege Columbus Day.
Theoretisch gezien biedt het scenario van een correctie in de Amerikaanse obligatierendementen verlichting voor activa die geen rendement opleveren, zoals zilver.
In het weekend kondigde de Amerikaanse president Trump via een bericht op Truth Social aan dat zowel Rusland als Oekraïne hebben ingestemd met een „energiestilstand“, een tijdelijke overeenkomst waarin beide partijen afspreken te stoppen met het aanvallen van energie-installaties. Oekraïne had de energie-infrastructuur van Moskou op grote schaal aangevallen om de financiering ervan te beperken.
„Met onmiddellijke ingang geldt er een ENERGIE-WAPENSTILSTAND in de oorlog tussen Rusland en Oekraïne. Beide partijen zijn het hierover eens. Schend deze niet!”, schreef Trump.
Het energie-staakt-het-vuren tussen Rusland en Oekraïne biedt enige verlichting voor de wereldwijde markten op een moment dat de energievoorziening uiterst krap is gebleven als gevolg van de spanningen in het Midden-Oosten.
Dit volgde op de mededeling van vrijdag, toen de Amerikaanse president Trump zei dat hij met de Russische president Vladimir Poetin een akkoord had gesloten over gefaseerde leveringen van diesel.
Ondertussen wachten beleggers op de cijfers van de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) voor september, die woensdag worden gepubliceerd.
Technische analyse van zilver
Op de daggrafiek noteert XAG/USD op $ 61,02. De koers vertoont op korte termijn een bearish tendens. De spotprijs blijft onder het 20-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van $ 62,07. Het edelmetaal is teruggevallen van recente hoogtepunten en noteert nu onder deze kortetermijntrendindicator. Dit suggereert dat opwaartse bewegingen waarschijnlijk te maken zullen krijgen met verkoopdruk. De Relatieve Sterkte-index (RSI) staat op 44 in neutraal tot zwak terrein, wat duidt op aanhoudende neerwaartse druk in plaats van uitputting door oververkoop.
Aan de bovenkant ligt de directe weerstand bij het 20-daags EMA rond $ 62,07. Een dagelijkse slotkoers boven deze barrière zou nodig zijn om de huidige neerwaartse tendens te verlichten en de weg vrij te maken voor een meer duurzaam herstel. Bij gebrek aan nabije technische steunniveaus op basis van de verstrekte indicatoren blijft de aandacht gericht op hoe de koers reageert op dit voortschrijdend gemiddelde. Lukt het niet om dit niveau te heroveren, dan blijft XAG/USD waarschijnlijk kwetsbaar voor verdere neerwaartse bewegingen richting eerdere koersdieptepunten op de grafiek.
(De technische analyse van dit artikel is geschreven met behulp van een AI-tool. Meer informatie.)
Veelgestelde vragen over zilver
Waarom beleggen mensen in zilver?
Zilver is een edelmetaal dat veel wordt verhandeld onder beleggers. Het wordt van oudsher gebruikt als waardeopslag en ruilmiddel. Hoewel het minder populair is dan goud, kunnen handelaren zich tot zilver wenden om hun beleggingsportefeuille te diversifiëren, vanwege de intrinsieke waarde ervan of als potentiële afdekking tijdens periodes van hoge inflatie. Beleggers kunnen fysiek zilver kopen, in de vorm van munten of baren, of erin handelen via instrumenten zoals Exchange Traded Funds (ETF’s), die de prijs op internationale markten volgen.
Welke factoren beïnvloeden de zilverprijzen?
De zilverprijs kan door een breed scala aan factoren schommelen. Geopolitieke instabiliteit of angst voor een diepe recessie kan de zilverprijs doen stijgen vanwege de status van zilver als veilige haven, hoewel in mindere mate dan bij goud. Als niet-renderend activum stijgt de zilverprijs doorgaans bij lagere beleidsrentes. De koersontwikkeling hangt ook af van het gedrag van de Amerikaanse dollar (USD), aangezien het activum in dollars wordt geprijsd (XAG/USD). Een sterke dollar houdt de zilverprijs doorgaans in toom, terwijl een zwakkere dollar de prijzen waarschijnlijk omhoog stuwt. Andere factoren, zoals de vraag vanuit beleggers, het aanbod uit de mijnbouw – zilver is veel overvloediger aanwezig dan goud – en recyclingpercentages kunnen de prijzen eveneens beïnvloeden.
Hoe beïnvloedt de industriële vraag de zilverprijzen?
Zilver wordt op grote schaal gebruikt in de industrie, met name in sectoren zoals elektronica of zonne-energie, omdat het een van de hoogste elektrische geleidbaarheden van alle metalen heeft – hoger dan die van koper en goud. Een sterke stijging van de vraag kan de prijzen doen stijgen, terwijl een daling de prijzen doorgaans doet dalen. Ontwikkelingen in de Amerikaanse, Chinese en Indiase economieën kunnen eveneens bijdragen aan prijsschommelingen. In de VS en met name in China gebruiken de grote industriële sectoren zilver in diverse processen. In India speelt de vraag van consumenten naar het edelmetaal voor sieraden ook een belangrijke rol bij het bepalen van de prijzen.
Hoe reageren de zilverprijzen op de bewegingen van goud?
De zilverprijzen volgen doorgaans de bewegingen van goud. Wanneer de goudprijzen stijgen, volgt zilver meestal dit voorbeeld, aangezien beide metalen een vergelijkbare status als veilige haven hebben. De goud-zilververhouding, die aangeeft hoeveel ounce zilver nodig is om de waarde van één ounce goud te evenaren, kan helpen bij het bepalen van de relatieve waardering tussen beide metalen. Sommige beleggers beschouwen een hoge verhouding als een indicatie dat zilver ondergewaardeerd is, of dat goud overgewaardeerd is. Omgekeerd kan een lage verhouding erop wijzen dat goud ten opzichte van zilver ondergewaardeerd is.