AUD/USD kursas susilpnėjo žemiau 0,6800; techninė perspektyva išlieka neigiama
- Penktadienio ankstyvojoje Europos prekybos sesijoje AUD/USD kursas patyrė pardavėjų spaudimą ties 0,6785 lygiu.
- Kaip rodo CME FedWatch įrankis, prekiautojai įvertina 14,5 % tikimybę, kad gruodžio mėnesio posėdyje Fed smarkiai padidins bazinę palūkanų normą.
- Artimiausiu metu pora išlaiko neigiamą tendenciją. Kaina laikosi žemiau 100 dienų SMA.
- Artimiausias pasipriešinimas stebimas ties 0,6800; pirmasis kritimo tikslas – 0,6668.
AUD/USD pora penktadienio ankstyvosiose Europos prekybos valandose toliau smunka iki beveik 0,6785. Didėjantys lūkesčiai, kad JAV Federalinis rezervų bankas (Fed) bazinę palūkanų normą padidins puse procentinio punkto, suteikia tam tikrą paramą JAV doleriui (USD) Australijos dolerio (AUD) atžvilgiu. Prekiautojai ruošiasi JAV spalio mėn. gamintojų kainų indekso (PPI) ataskaitai, kuri bus paskelbta vėliau penktadienį.
JAV iždo obligacijų pajamingumai praėjusioje sesijoje pakilo po to, kai prezidentas Donaldas Trumpas pareiškė, kad Vašingtonui nereikia susitarimo su Iranu. Prekiautojai taip pat svarstė tikimybę, kad kitą mėnesį Fed bazinė palūkanų norma bus padidinta labiau nei įprasta.
Be to, Fed valdybos narys Christopher Waller pareiškė, kad reikėtų apsvarstyti 50 bazinių punktų palūkanų normos padidinimą, jei bazinė infliacija išliks aukšta.
Remiantis CME „FedWatch“ įrankiu, prekiautojai dabar įvertina beveik 85,5 % tikimybę, kad JAV bazinė palūkanų norma bus padidinta per kitą FRS posėdį gruodžio 8–9 d. Be to, tikimybė, kad palūkanos bus didinamos puse bazinio punkto, vertinama 14,5 %.
„Jei akcijų rinkose iš tiesų matysime tolesnį staigų akcijų išpardavimą, tai galėtų turėti neigiamą poveikį JAV doleriui“, – teigė Australijos „Commonwealth Bank“ valiutų strategė Carol Kong.
„Tačiau manau, kad artimiausiu metu doleris gali išlaikyti stiprią dinamiką, ypač atsižvelgiant į tai, kad kitą savaitę kalbės Fed pareigūnai. Jei matysime tolesnį palaikymą 50 bazinių punktų palūkanų normos padidinimui, doleris taip pat turės tolesnio augimo potencialą“, – pridūrė Carol.
RBA posėdžio protokolo ir FOMC protokolo paskelbimas bus svarbiausi ateinančios savaitės įvykiai. Jie gali pateikti aiškesnius signalus apie būsimą palūkanų normų trajektoriją.
Australijos infliacijos lūkesčiai išlieka aukšti, palyginti su RBA tikslu
„Rabobank“ analitikai pabrėžia, kad lapkričio mėnesio infliacijos lūkesčiai Australijoje išliko 5,3 % lygyje, taigi daugiau nei dvigubai viršijo RBA vidutinio taško tikslą. Tai atkreipia dėmesį į nuolatinį kainų spaudimą, kuris tebėra gerokai virš centrinio banko pageidaujamo lygio.
Williams atkreipia dėmesį į atsparią JAV ekonomiką, tačiau įspėja, kad infliacija vis dar pernelyg aukšta
Fed atstovas Williamsas pasakė kalbą, kuri „FXS Speechtracker“ sistemoje surinko 7/10 balų – šiek tiek daugiau nei istorinis vidurkis (6,1/10) – ir tai rodo, kad jo tonas buvo šiek tiek įtikinamesnis, palyginti su įprastu lygiu. Pabrėžęs „atsparią“ ir „stiprą“ JAV ekonomiką, kartu su įspėjimais, kad infliacija išlieka „atkakliai nuolatinė ir aukšta“, Williamsas pabrėžė, kad centriniam bankui dar teks dirbti. Laikui bėgant reikės imtis veiksmų, kad infliacija būtų sugrąžinta į 2 % lygį. Tuo pačiu jis aiškiai išskyrė dėmesį infliacijos tempams, o ne bandymus mažinti bendrą kainų lygį, rizikuojant pabloginti ekonomines sąlygas.
„FXS Fed Sentiment Index“ indeksas smuktelėjo 0,08 punkto iki 147,47. Tai rodo nedidelį suvokiamo griežtumo atsitraukimą, nors indeksas ir toliau tvirtai laikosi griežtoje teritorijoje, gerokai virš neutralaus 100 lygio. Tai rodo, kad, nors tonas buvo šiek tiek griežtesnis nei nustatyta „FXS Speechtracker“ bazinė linija, platesnė Fed komunikacija vis dar atspindi tvirtą kovos su infliacija poziciją, net jei nuotaikos šiek tiek atšąla.
Techninė analizė: AUD/USD perspektyvos išlieka neigiamos, nes kursas yra žemiau pagrindinių pasipriešinimo lygių
Dienos grafike AUD/USD toliau smunka žemiau 20 dienų paprastojo slenkamojo vidurkio ir 100 dienų paprastojo slenkamojo vidurkio, todėl pora ir toliau tvirtai laikosi trumpalaikėje neigiamoje tendencijoje. Kaina šiuo metu yra šiek tiek žemiau apatinės Bollingerio juostos, kas rodo nuolatinį spaudimą žemyn. Tuo tarpu santykinio stiprumo indeksas (14), esantis 31,9 lygyje, svyruoja netoli perparduotos zonos. Tai rodo, kad pardavimo dinamika yra išsekusi, tačiau dar nėra aiškiai pasikeitusi.
Augimo atveju pirmasis pasipriešinimo lygis randamas ties Bollingerio juostų apatine riba, esančia apie 0,6800; toliau seka Bollingerio juostų vidurinė linija, esanti netoli 0,6960, ir psichologinis 0,7000 lygis. Virš 100 dienų SMA, esančio ties 0,7025, sudaro reikšmingesnę kliūtį, o viršutinė Bollingerio juosta ties 0,7120 žymi aukštesnę pasipriešinimo zoną, kurią reikėtų atgauti, kad susilpnėtų bendra neigiama struktūra.
Žemyn kryptimi sausio 19 d. žemiausia kaina – 0,6668 – veikia kaip pradinis poros palaikymas. Bet koks tolesnis pardavimas žemiau šio lygio galėtų atverti kelią į 2025 m. gruodžio 18 d. žemiausią kainą – 0,6592, o po to – į 2025 m. lapkričio 5 d. žemiausią kainą – 0,6458.
(Šio analizės teksto rengime naudotas dirbtinio intelekto įrankis. Sužinokite daugiau.)
Dažniausiai užduodami klausimai apie Australijos dolerį
Kokie pagrindiniai veiksniai daro įtaką Australijos doleriui?
Vienas svarbiausių veiksnių, lemiančių Australijos dolerio (AUD) kursą, yra Australijos rezervų banko (RBA) nustatyta bazinė palūkanų norma. Kadangi Australija yra išteklių turtinga šalis, kitas pagrindinis veiksnys yra jos didžiausio eksporto produkto – geležies rūdos – kaina. Taip pat svarbus veiksnys yra jos didžiausio prekybos partnerio – Kinijos – ekonomikos būklė. Be to, reikšmės turi ir infliacija Australijoje, jos augimo tempas bei prekybos balansas. Rinkos nuotaikos – ar investuotojai renkasi rizikingesnius aktyvus (rizikos prisiėmimas), ar ieško saugesnių prieglobsčių (rizikos vengimas) – taip pat yra svarbus veiksnys, o rizikos prisiėmimas daro teigiamą įtaką AUD.
Kaip Australijos rezervų banko sprendimai veikia Australijos dolerį?
Australijos rezervų bankas (RBA) daro įtaką Australijos doleriui (AUD), nustatydamas bazinę palūkanų normą, kuria bankai skolina vieni kitiems. Tai lemia palūkanų normų lygį visoje ekonomikoje. Pagrindinis RBA tikslas – išlaikyti 2–3 % infliacijos lygį, keičiant bazinę palūkanų normą į viršų arba į apačią. Palūkanų normų lygis, palyginti su kitais pagrindiniais centriniais bankais, palaiko AUD; žemesnis lygis sukelia priešingą efektą. RBA taip pat gali taikyti kiekybinį švelninimą ir griežtinimą, siekdamas paveikti kredito sąlygas; pirmasis veiksnys daro neigiamą įtaką AUD, o antrasis – teigiamą.
Kaip Kinijos ekonomikos būklė veikia Australijos dolerį?
Kinija yra didžiausia Australijos prekybos partnerė, todėl jos ekonomikos būklė turi didelės įtakos Australijos dolerio (AUD) vertei. Kai Kinijos ekonomika klesti, ji perka daugiau žaliavų, prekių ir paslaugų iš Australijos. Tai didina AUD paklausą ir kelia jo vertę. Priešinga situacija susidaro, kai Kinijos ekonomika auga ne taip greitai, kaip tikėtasi. Todėl teigiamos ar neigiamos staigmenos Kinijos ekonomikos augimo statistikoje dažnai tiesiogiai veikia Australijos dolerį ir jo poras.
Kaip veikia geležies rūdos kaina?
Geležies rūda yra didžiausias Australijos eksporto produktas. Jos vertė, remiantis 2021 m. duomenimis, siekia 118 mlrd. dolerių per metus, o pagrindinė eksporto paskirties vieta yra Kinija. Todėl geležies rūdos kaina gali būti Australijos dolerio vertės variklis. Paprastai, jei geležies rūdos kaina kyla, AUD taip pat brangsta, nes didėja bendra valiutos paklausa. Priešinga situacija susidaro, jei geležies rūdos kaina krinta. Aukštesnės geležies rūdos kainos taip pat didina tikimybę, kad Australijos prekybos balansas bus teigiamas, o tai daro teigiamą įtaką AUD.
Kaip prekybos balansas veikia Australijos dolerį?
Prekybos balansas – tai skirtumas tarp to, ką šalis uždirba iš eksporto, ir to, ką ji moka už importą. Tai dar vienas veiksnys, galintis daryti įtaką Australijos dolerio vertei. Kai Australija eksportuoja labai paklausius produktus, jos valiutos vertė didėja vien dėl perteklinės paklausos, kurią sukuria užsienio pirkėjai, siekiantys įsigyti šiuos produktus, palyginti su tuo, ką ji išleidžia importui. Todėl teigiamas grynasis prekybos balansas stiprina AUD, o neigiamas prekybos balansas turi priešingą poveikį.