Cena ropy WTI směřuje k měsíčnímu nárůstu na pozadí patové situace mezi USA a Íránem
- Cena ropy WTI se zotavuje. Nejistota kolem jednání mezi USA a Íránem udržuje pozornost na rizicích spojených s dodávkami.
- Průtok ropy saudským ropovodem a vyšší vývoz z Perského zálivu částečně zmírňují obavy ohledně dodávek z Blízkého východu.
- Cena WTI se drží nad klíčovými denními klouzavými průměry, i když momentum indikátory vykazují smíšené signály.
Cena ropy WTI ve středu posílila a nadále směřuje k měsíčnímu zisku kolem 5,5 %. Nedostatečný pokrok v jednáních mezi USA a Íránem o znovuotevření Hormuzského průlivu udržuje geopolitická rizika na vysoké úrovni, i když se podmínky dodávek z Blízkého východu zlepšují. V době psaní tohoto článku se WTI obchoduje kolem 90 USD, čímž částečně kompenzuje ztráty z předchozího dne.
Americká referenční ropa v úterý oslabila o více než 4 % a propadla se na nejnižší úroveň od 4. září, když ceny podpořilo zmírnění obav o dodávky. Agentura Reuters informovala, že Saúdská Arábie obnovila nakládku tankerů v Yanbu po znovuzprovoznění svého ropovodu Východ–Západ, který poskytuje alternativní trasu kolem Hormuzského průlivu. Goldman Sachs odhadla, že vývoz ropy z Perského zálivu se minulý týden zotavil na přibližně 23,3 milionu barelů denně, což v zásadě odpovídá průměru pro rok 2025. USA zároveň oznámily uvolnění až 40 milionů barelů ze strategických ropných rezerv.
Údaje americké Energetické informační agentury (EIA) zveřejněné ve středu ukázaly, že zásoby ropy se minulý týden zvýšily o 922 000 barelů. Tento údaj překonal tržní očekávání poklesu o přibližně 300 000 barelů, byl však výrazně nižší než nárůst o 2,969 milionu barelů zaznamenaný v předchozím týdnu.
Na Blízkém východě Írán potvrdil, že obdržel odpověď Washingtonu na svůj sedmidenní návrh na znovuotevření Hormuzského průlivu. Původní plán americký prezident Donald Trump odmítl. Teherán však dal najevo, že své požadavky, mezi něž patří zrušení námořní blokády íránských přístavů a uvolnění zmrazených íránských aktiv, nezmírní. Očekává se, že íránský ministr zahraničí Abbas Araqchi projedná odpověď Washingtonu s představiteli v Teheránu.
Dohoda mezi Washingtonem a Teheránem by mohla z cen ropy odstranit část geopolitické přirážky. Naopak prodloužená patová situace by mohla podpořit další růst ceny ropy WTI.
Technická analýza
Na denním grafu se cena ropy WTI drží nad 50denním, 100denním a 200denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA). Tento soubor indikátorů naznačuje stále konstruktivní základní trend i po ústupu z krátkodobého pohybu nad hranici 100 USD na začátku tohoto měsíce.
Momentum je opatrnější; index relativní síly (RSI) se pohybuje poblíž neutrální hodnoty 48 a indikátor konvergence a divergence klouzavých průměrů (MACD) se nachází v záporném teritoriu, což naznačuje, že býčí tlak ztrácí na síle, i když cena nachází podporu u klíčových střednědobých a dlouhodobých průměrů.
Na straně růstu je počáteční odpor vidět u horizontální bariéry poblíž 95 USD, následované silnější hranicí na úrovni 100 USD. Na straně poklesu se bezprostřední podpora nachází v oblasti 89,95 USD a u 50denního SMA na úrovni 87,03 USD, před 100denním SMA na úrovni 84,78 USD a 200denním SMA na úrovni 81,27 USD. Pod těmito úrovněmi se nacházejí hlubší strukturální podpory na 75 a 70 USD, které by se projevily pouze v případě, že by se prodejní tlak významně prohloubil.
(Technická analýza tohoto článku byla vypracována s pomocí nástroje umělé inteligence. Více informací.)
Často kladené otázky k ropě WTI
Co je ropa WTI?
Ropa WTI je druh surové ropy obchodovaný na mezinárodních trzích. Zkratka WTI znamená West Texas Intermediate a jde o jeden ze tří hlavních druhů ropy; dalšími jsou ropa Brent a Dubai Crude. Ropa WTI je označována jako „lehká“ a „sladká“ díky své relativně nízké hustotě a nízkému obsahu síry. Považuje se za vysoce kvalitní ropu, která se snadno rafinuje. Pochází ze Spojených států a distribuuje se přes uzlový bod Cushing, který je považován za „křižovatku ropovodů světa“. Slouží jako referenční hodnota pro ropný trh a cena ropy WTI je často uváděna v médiích.
Jaké faktory ovlivňují cenu ropy WTI?
Stejně jako u všech aktiv jsou klíčovými faktory ovlivňujícími cenu ropy WTI nabídka a poptávka. Globální růst tak může být hnacím motorem zvýšené poptávky; slabý globální růst ji naopak může oslabit. Politická nestabilita, války a sankce mohou narušit nabídku a ovlivnit ceny. Dalším klíčovým faktorem jsou rozhodnutí OPEC, skupiny hlavních ropných producentů. Cena ropy WTI závisí také na hodnotě amerického dolaru, protože ropa se obchoduje převážně v této měně. Slabší dolar proto ropu zlevňuje, zatímco silnější dolar ji zdražuje.
Jak údaje o zásobách ovlivňují cenu ropy WTI
Týdenní zprávy o zásobách ropy zveřejňované Americkým ropným institutem (API) a Energetickou informační agenturou (EIA) ovlivňují cenu ropy WTI. Změny v zásobách odrážejí kolísání nabídky a poptávky. Pokud data ukazují pokles zásob, může to naznačovat zvýšenou poptávku, což tlačí cenu ropy nahoru. Vyšší zásoby mohou odrážet zvýšenou nabídku, což tlačí ceny dolů. Zpráva API vychází každé úterý, zpráva EIA o den později. Jejich výsledky jsou obvykle podobné a v 75 % případů se liší o méně než 1 %. Údaje EIA jsou považovány za spolehlivější, protože se jedná o vládní agenturu.
Jak ovlivňuje OPEC cenu ropy WTI?
OPEC (Organizace zemí vyvážejících ropu) sdružuje dvanáct ropných producentů, kteří dvakrát ročně na svých zasedáních stanovují produkční kvóty pro členské země. Tato rozhodnutí často ovlivňují ceny ropy WTI. Pokud OPEC kvóty sníží, může se tím nabídka omezit a ceny ropy rostou. Pokud OPEC produkci zvýší, má to opačný efekt. OPEC+ označuje rozšířenou skupinu, která zahrnuje dalších deset nečlenských zemí, z nichž nejvýznamnější je Rusko.