外匯知識庫

新手如何選擇適合的貨幣對來進行外匯交易

外匯交易中的貨幣對是什麼?

貨幣對

外匯交易中的貨幣對是指,兩個不同國家貨幣的組合。而且,外匯交易就是一種買入或賣出兩個不同國家貨幣來獲取收益的投資。

例如,把美國貨幣「美元」和日本貨幣「日圓」的組合顯示為美元/日圓(USD/JPY)。並不是說只買賣美元或日圓,而是買入美元賣出日圓來獲取盈利。相反,賣出美元買入日圓也可以獲取盈利。

也就是說,把美元/日圓的貨幣組合稱之為貨幣對。在外匯交易中除了美元/日圓以外,還有歐元/美元(EUR/USD)以及英鎊/美元(GBPUSD)等多種貨幣對。

左邊是基準貨幣,右邊是報價貨幣

基準貨幣與報價貨幣

外匯交易中的美元/日圓(USD/JPY)以及歐元/美元(EUR/USD)等貨幣對,會用「/」分開顯示。這時,左邊所顯示的貨幣對被稱為基準貨幣,右邊所顯示的貨幣被稱為報價貨幣

基準貨幣是交易使用的貨幣,報價貨幣是結算使用的貨幣。例如美元/日圓,美元是基準貨幣,日圓是報價貨幣。交易美元/日圓時,盈虧將以日圓結算。另外,歐元/美元時,盈虧將會以美元結算。

有主要貨幣和次要貨幣

在外匯交易中,有美元、歐元等多種貨幣。每種貨幣的交易量也有所不同,交易量多的貨幣被稱為「主要貨幣」,交易量少的貨幣被稱為「次要貨幣」。

主要貨幣與次要貨幣相比交易量多,價格波動也比較穩定,所以,相對來說是容易交易的貨幣。

如果是新手的話,最好是從主要貨幣開始交易。

主要貨幣 次要貨幣
美元(USD) 土耳其里拉(TRY)
歐元(EUR) 南非幣(ZAR)
英鎊(GBP) 墨西哥披索(MXN)
澳元(AUD) 挪威克朗(NOK)
日圓(JPY) 波蘭茲羅提(PLN)

詳細了解主要貨幣與次要貨幣

有美元直盤和交叉盤貨幣對

在外匯交易的貨幣對中,有美元直盤和交叉盤貨幣對。美元直盤是指含有美元的貨幣對。主要有美元/日圓、歐元/美元、英鎊/美元等。

而交叉盤貨幣對是指不包含美元的貨幣對。主要有歐元/日圓以及澳元/日圓等。另外,交叉盤貨幣對也被稱為「合成貨幣對」。基本上,全球的貿易都是以美元為基準貨幣進行交易。在計算歐元/日圓的匯率時,會按照歐元和美元的匯率以及美元和日圓的匯率來計算。因為用兩種不同貨幣對來計算,所以也被稱為「合成貨幣對」。

如上所述,含有美元的貨幣對因為不需要重新計算,所以被稱為美元直盤。而不包含美元的貨幣對需要交叉計算,所以被稱為交叉盤貨幣對。

美元直盤 交叉盤貨幣對
美元/日圓(USD/JPY) 歐元/日圓(EUR/JPY)
歐元/美元(EUR/USD) 澳元/日圓(AUD/JPY)
英鎊/美元(GBP/USD) 英鎊/日圓(GBP/JPY)
紐元/美元(NZD/USD) 歐元/英鎊(EUR/GBP)
澳元/美元(AUD/USD) 歐元/加元(EUR/CAD)


在外匯交易中選擇貨幣對的方法

在外匯市場上有很多不同的貨幣對,每一種都有自己的特徵。例如,流動性高的貨幣對和低的貨幣對、波動性高的貨幣對和低的貨幣對等。

如果還沒有掌握好貨幣的特徵就開始選擇貨幣交易的話,很可能會產生巨大虧損。本篇文章專門為新手對於怎麼選擇貨幣對做詳細介紹。

選擇主要貨幣

如上所述,在外匯交易中有「主要貨幣」和「次要貨幣」。主要貨幣是交易量多的貨幣,而次要貨幣是交易量少的貨幣。

外匯交易中的價格是由買方和賣方交集決定的。交易量越大(市場參與者多)越容易找到買方和賣方,所以價格波動也比較穩定。

相反,交易量越小(市場參與者少)越不容易找到買方和賣方,所以價格幅度容易擴大,也容易急劇波動。

可以說,交易量少的次要貨幣價格波動不穩定,很容易出現突然變化。而交易量多的主要貨幣由於價格波動穩定、價格突然變動的風險小,所以適合交易。

貨幣 2016年 2019年
美元(USD) 87.6% 88.3%
歐元(EUR) 31.4% 32.3%
日圓(JPY) 21.6% 16.8%
英鎊(GBP) 12.8% 12.8%
澳元(AUD) 6.9% 6.8%

資料來源:BIS(世界外匯交易調查)

以上表格是國家清算銀行每3年調查的外匯交易量。美元佔整體的88.3%,可以說是外匯交易的中心。

其理由是因為美元作為世界最大的經濟體和軍事強國美國的貨幣,擁有很高信用度。另外,作為基準貨幣,也被用於美國以外的貿易和金融交易中,也是各國外匯儲備中需求最大的貨幣。

排在美元後面的有歐元、日圓、英鎊、澳元。日圓的交易量雖然不如美元和歐元,但是也有16.8%(2019年),排在第3位。

選擇交易量多的貨幣對

外匯交易的中心雖然美元,下面再看一看每種貨幣對的交易量是多少。

貨幣對 2019年
交易量 佔比率
歐元/美元(EUR/USD) 1,584 24.0%
美元/日圓(USD/JPY) 871 13.2%
英鎊/美元(GBP/USD) 630 9.6%
澳元/美元(AUD/USD) 358 5.4%
美元/加元(USD/CAD) 287 4.4%

資料來源:BIS(世界外匯交易量調查)

從每種貨幣對的交易量來看,與美元相關的美元直盤也都排在前面。交易量佔比率最大的貨幣對就是由貨幣交易量前2位貨幣組成的歐元/美元(EUR/USD),佔比率是24%,接下來排在第2位的是美元/日圓(USD/JPY),佔比率為13.2%。

這2種貨幣對再加上英鎊/美元(GBP/USD),只這3種貨幣對就佔了整體的一半左右。交易量多的歐元/美元和美元/日圓的話,由於價格波動穩定、價格突然變動的風險小,適合交易。

選擇有波動性的貨幣對

波動性(Volatility)一般是指金融資產的價格變動率。外匯市場中價格大幅波動時被稱為「波動性高」,而市場小幅波動時被稱為「波動性低」。

在外匯交易中,如果沒有波動性的話就不能獲取盈利。這時因為要在價格上漲或下跌時來買入賣出才可以盈利。

也就是說,如果想要在外匯交易中盈利的話,需要找到「大幅波動的貨幣對」和有波動性的市場。

貨幣對 波動性

時間:2021年12月6日~2022年1月4日
美元/日圓(USD/JPY) 約49.3pips
歐元/美元(EUR/USD) 約67.2pips
歐元/日圓(EUR/JPY) 約82.6pips
英鎊/日圓(GBP/JPY) 約113.1pips
英鎊/美元(GBPUSD) 約82.3pips

以上表格是根據OANDA的「波動性圖表」計算出來的每種貨幣對的波動性。總結了最近1個月(2021年12月6日~2022年1月4日)的波動性調查結果。

流動性是什麼?

在外匯市場中經常使用「流動性」這一單詞。一般來說,流動性代表可以很簡單的兌換成金錢。也就是說,「流動性高=可以馬上兌換成金錢」、「流動性低=不能馬上兌換成金錢」的意思。

在外匯交易中流動性的意思稍微有些變化。一般指「流動性高=交易量多容易找到買方和賣方」、「流動性低=交易量少不容易找到買方和賣方」的意思。

另外,在外匯交易中還分為「因貨幣種類的流動性」和「因時間和市場情況的流動性」。

因貨幣種類的流動性

因貨幣種類的流動性是基於每種貨幣的交易量。如上所述,交易量多的主要貨幣的流動性高,而交易量少的次要貨幣的流動性就會低。

因時間和市場情況的流動性

外匯市場雖然原則上是24小時可以交易(不包括週六週日),但是也會有交易量少的時間和交易量多的時間。也就是說,流動性會根據時間而出現差異。

在流動性低的時間段,基本上主要貨幣的流動性也會降低,價格波動也會不穩定。

各國的節假日對流動性也有很大的影響。東京、新加坡是節假日的亞洲市場、英國是節假日的倫敦市場、美國是節假日的紐約市場,流動性都會降低,市場的交易者也會大幅減少,價格波動也會變的不穩定。

另外,從聖誕節到年底年初,以及復活節時期,每天的流動性都會降低,市場也會非常平靜。有時,在重要經濟指標發佈前後的時間段交易量也會減少,導致流動性降低。

也就是說,雖然24小時(不包含週六週日)都可以進行外匯交易,但是並不是說每時每刻都適合交易。關於外匯交易的時間以及價格波動活躍的時間段等,請參考以下內容。

外匯交易的時間段是什麼?詳細介紹適合交易的時間段

適合外匯交易新手的貨幣對是哪一種?

根據上述選擇貨幣對的方法,推薦新手交易以下2種貨幣對。

適合新手的貨幣對 交易量・佔比率(2019年)

時間:2021年12月6日~2022年1月4日
波動性
歐元/美元(EUR/USD) 1,584(24.0%) 約67.2pips
美元/日圓(USD/JPY) 871(13.2%) 約49.3pips

從交易量和流動性來看,美元/日圓和歐元/美元是適合新手的貨幣對。下面介紹歐元/美元和美元/日圓的特徵。

歐元/美元(EUR/USD)

歐元/美元的交易量是世界第一的貨幣對。根據國際清算銀行(BIS)在2019年發佈的數據,佔整體交易量的24.0%,排名第一。

另外,歐元/美元也是美元直盤貨幣對,因美元是世界的基準貨幣,所以交易量多,價格波動也相對穩定。是流動性高,適合新手的貨幣對。

美元/日圓(USD/JPY)

根據國際清算銀行(BIS)在2019年發佈的數據來看,美元/日圓的交易量是18%,僅次於歐元/美元,排名第2,可以說是流動性很高的貨幣對。

美元/日圓的價格雖然會受到多種因素影響而變動,其中最需要關注的就是美日兩國的公債殖利率的差異。例如,美國公債長期殖利率上升市場就會買入美元,相反,長期維持低利率的日圓就會被拋售。

除了美日兩國公債殖利率的差異以外,也需要考慮到兩國的經濟指標、以及投資機構和個人投資者的多空部位情況等多種因素。

外匯新手需要注意的貨幣對是哪一種?

接下來介紹外匯新手需要注意的貨幣對。

與英鎊相關的貨幣對

與英鎊相關的英鎊/日圓和英鎊/美元等貨幣對的波動性都比較高。因為在外匯交易中如果沒有波動性的就不可能獲取盈利,有波動性並不是問題。

但是,波動性太高的話風險也會隨之升高。風險一般是指「危険」、「危険性」等。然而,在金融投資中風險的使用方法稍微有些不同,一般是指「不確定性」。

波動性是指價格的波動幅度很大,也就是價格高低之間的差異很大。盈虧幅度根據交易量而不同,可能會導致巨大盈利或是巨大虧損。

這意味著存在高度的不確定性,可以說,高波動性貨幣的風險(不確定性)也很高。

例如,2021年12月6日~2022年1月4日這段期間的英鎊/日圓是波動性中最高的貨幣對,大約113.1pips左右。

交易波動性較高的英鎊相關貨幣對時,風險(不確定性)也會增高。建議沒有足夠經驗和技術的新手最好避免交易。

土耳其里拉、墨西哥披索、南非幣等高利率貨幣對

因高利率而受矚目的土耳其里拉、墨西哥披索、南非幣等貨幣對,由於流動性低,價格波動也不穩定。

土耳其里拉/日圓

土耳其里拉/日圓(藍色)、美元/日圓(紅色)、歐元/美元(橙色)的波動幅度

以上圖表是在2018年11月的土耳其里拉/日圓的波動幅度圖表中加入了美元/日圓和歐元/美元的波動幅度。

可以看出,這個月的美元/日圓和歐元/美元的上下價格波動都控制1%以内,而土耳其里拉/日圓的波動幅度卻有7%,幅度非常大。

另外,高利率貨幣還有破產和地緣政治等各種風險。建議沒有足夠交易經驗的新手最好避免交易。

在OANDA可以交易的貨幣對一覧

以下是在OANDA可以交易的貨幣對一覽表。

截止2022年2月OANDA可以交易48種貨幣對。

英文 中文
1 AUD/CAD 澳元/加元
2 AUD/CHF 澳元/瑞郎
3 AUD/JPY 澳元/日圓
4 AUD/NZD 澳元/紐元
5 AUD/USD 澳元/美元
6 CAD/CHF 加元/瑞郎
7 CAD/JPY 加元/日圓
8 CHF/JPY 瑞郎/日圓
9 EUR/AUD 歐元/澳元
10 EUR/CAD 歐元/加元
11 EUR/CHF 歐元/瑞郎
12 EUR/CZK 歐元/捷克克朗
13 EUR/GBP 歐元/英鎊
14 EUR/HUF 歐元/匈牙利福林
15 EUR/JPY 歐元/日圓
16 EUR/NOK 歐元/挪威克朗
17 EUR/NZD 歐元/紐元
18 EUR/PLN 歐元/波蘭茲羅提
19 EUR/SEK 歐元/瑞典克朗
20 EUR/TRY 歐元/土耳其里拉
21 EUR/USD 歐元/美元
22 GBP/AUD 英鎊/澳元
23 GBP/CAD 英鎊/加元
24 GBP/CHF 英鎊/瑞郎
25 GBP/JPY 英鎊/日圓
26 GBP/NZD 英鎊/紐元
27 GBP/USD 英鎊/美元
28 NZD/CAD 紐元/加元
29 NZD/CHF 紐元/瑞郎
30 NZD/JPY 紐元/日圓
31 NZD/USD 紐元/美元
32 SGD/JPY 新加坡元/日圓
33 TRY/JPY 土耳其里拉/日圓
34 USD/CAD 美元/加元
35 USD/CHF 美元/瑞郎
36 USD/CNH 美元/人民幣(離岸)
37 USD/CZK 美元/捷克克朗
38 USD/HKD 美元/港幣
39 USD/HUF 美元/匈牙利福林
40 USD/JPY 美元/日圓
41 USD/MXN 美元/墨西哥披索
42 USD/NOK 美元/挪威克朗
43 USD/PLN 美元/波蘭茲羅提
44 USD/SEK 美元/瑞典克朗
45 USD/SGD 美元/新加坡元
46 USD/TRY 美元/土耳其里拉
47 USD/ZAR 美元/南非幣
48 ZAR/JPY 南非幣/日圓

OANDA提供多種有助於交易的獨有工具

在進行外匯交易時可以使用以下僅OANDA提供的免費數據圖表。

掛單/未平倉部位數據圖表

掛單/未平倉部位數據圖表是用圖表顯示OANDA集團客戶的交易狀況。可以掌握未成交的訂單狀況,分析出新訂單和停損都設置在什麼位置。

掛單/未平倉部位數據圖

也就是說可以預測未來的價格波動。有助於決定何時進場以及何時停損。

關於OANDA掛單/未平倉部位數據圖表請點擊這裡

國際貨幣強弱圖表

國際貨幣強弱圖表

貨幣的強弱圖是用圖表來顯示每種貨幣的強弱情況。在我公司可以對主要8種貨幣的強弱進行比較。另外,除了當天的貨幣強弱以外,還可以確認使用日線數據的中長期強弱。

關於貨幣的強弱圖請點擊這裡

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外匯交易中交易量多的貨幣

外匯交易中交易量多的貨幣

在外匯市場中有一個特征就是美元的交易量要比其他貨幣多出很多,佔比率是44%,其理由是,美元作為經濟、軍事都是世界第一強國美國的貨幣,在市場上的信用度很強。作為國際貨幣,除了在美國以外的貿易以及金融交易等各種交易中使用,也是各國央行的儲備貨幣。排在美元下面的是,歐元16%、日圓8.4%、英鎊6.4%、澳元3.4%等等。在OANDA進行外匯交易時,除了可以在MT4與MT5兩個平台上交易以外,還可以使用獨有指標。