分析師專欄

受美國CPI數據影響美元下跌,股市依舊堅挺 OANDA Lab-Market最新訊息(2021年8月16日)



此文章來源OANDA日本官網,文章內容為日文翻譯。

因美國CPI上升率鈍化導致美國利率下降,受其影響美元下跌、美股上漲


上週受前一個週末美國強勁的非農數據的影響,在前期美國公債殖利率上升、美元走高,但是,美國消費者物價指數發佈後,因上升率鈍化,市場對FRB在早期加息的觀測減弱,因此美國公債殖利率下降、美元被拋。 另外,美股依然堅挺,美國主要股指創歷史新高。

【美元指數、S&P500、美國公債殖利率(10年、2年)、黃金的變化】

美元指數、S&P500、美國公債殖利率(10年、2年)、黃金的變化

【美國消費者物價指數的變化】

美國消費者物價指數的變化

【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】

雖然有反彈的跡象,但是近期又停滯下跌。

美國公債不同剩餘期限殖利率的變化

資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【最近5週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較】

上週前期整體上升,後期停滯,透過一週來看,曲線接近與前一週週末。

最近5週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較

【美國公債殖利率曲線圖的變化(3D圖)】

美國公債殖利率曲線圖的變化(3D圖)

資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY


關注FOMC會議紀要以及鮑威爾主席演講、美國零售銷售等經濟指標


在這週將會舉行多個活動。 除了美國FOMC會議紀要會公開以外,鮑威爾主席也將發佈演講。如果出現有關美國經濟政策的內容的話,市場有可能會出現過激反應,還請多加注意。

另外,美國也將發佈多個經濟指標,除了零售銷售、工業生產以外,還將發佈紐約聯邦儲備銀行與美國聯邦儲備銀行的經濟指數、以及初請失業金等經濟指標,都將會成為市場焦點。

除了美國以外,歐元區、日本、英國、加拿大等國家也將發佈消費者物價指數,另外,英國的僱用數據與零售銷售、澳大利亞的僱用數據、中國的工業生產與零售銷售等重要經濟指標也將陸續發佈,如果在交易相關商品時還請多加注意。


主要貨幣的強弱


上週的外匯市場持續了前一週的走勢,前期美國堅挺走強,但是在美國消費者物價指數發佈後,美元被拋。

另外,因股市依然維持堅挺走勢,日圓雖然在兌美元以外的貨幣時也有被拋的局面,但是因密歇根大學消費者信心指數大幅惡化的影響,在週末買入日圓加強。透過一週來說,在主要貨幣中,日圓成為最強勢的貨幣。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】

上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖

從近30天的主要貨幣的強弱圖來看,近期較強的加元與英鎊開始停滯,而日圓與瑞郎最近顯示了其強力支撐。而另一方,連續反彈的美元又停滯下跌。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】

上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖

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近30天國際指數強度比較圖


美國市場


美國股指CFD依然強勢,US500等創歷史新高。

美國市場

歐洲市場


歐洲的股指CFD也上移高價,持續堅挺走勢。

歐洲市場

亞洲・大洋洲市場


上週的亞洲、大洋洲的股指CFD的走勢各有不同。澳大利亞與印度的股指堅挺,而台灣的股指疲軟,日經走勢也繼續鈍化。

亞洲・大洋洲市


主要金融產品的相關性分析


上週的主要美元直盤中,除了加元以外的貨幣在兌美元上都有很高的相關性。其中,日圓、歐元、瑞郎兌美元的走勢接近。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】

上週的主要美元直盤貨幣對的相關性

美元/日圓與日圓交叉盤之間雖然也有一些相關性,但是,因為在兌美元上,日圓與瑞郎有很高的相關性,所以,瑞郎/日圓與美元/日圓以及其他日圓交叉盤之間的相關性較低。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】

上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性

上週的主要貨幣與美國股指(此處顯示與股指代表 US500 的相關性)的相關性各有不同,也就是說,股指與外匯市場的相關性較低。

【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】

上週的主要金融產品和美國股指的相關性



OANDA、貨幣期貨市場(FX)的倉位、主要貨幣對的走勢


【FX(外匯市場)】


美元/日圓(USD/JPY)

上週的美元/日圓雖然在前期還維持堅挺走勢,但是在美國消費者物價指數發佈後受挫,在週末下調至109日圓中間價位。

從OANDA的持倉數據圖表來看,雖然並不偏向多空哪一方,但是因為下調令出現賬面虧損的多頭部位增加。如果在反彈後的停盈回賣,以及下移低價後的停損回賣增加的話,有可能還會持續走弱。

從4小時圖表來看,在連續反彈後出現了大幅下調,所以非常難以預測。在確認今後的方向上,需要關注近期下調是否會持續,以及能否出現反彈,在反彈時能達到什麼水平等。

【USD/JPY的4小時圖表】

USD/JPY的4小時圖表

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日圓期貨市場中,部位比率的淨值是空頭部位比率稍微增加。雖然依然偏向於空頭部位,但是現在因為週末的美元/日圓下跌,空頭部位的比率也有可能會出現下降。

【期貨市場中日圓的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/08/10)】

期貨市場中日圓的未沖銷部位狀態

歐元/美元(EUR/USD)

歐元/美元與美元/日圓相反,在前期雖然走勢疲軟,但是後期反彈加強,週末一時上漲至1.18價位。

從OANDA的持倉數據圖表來看, 多頭部位的比率較高,因為最近的反彈,令賬面虧損的空頭部位增加。如果在下調後的平倉回買,以及上移高價後的停損回買增加的話,有可能還會維持現在的堅挺走勢。

從4小時圖表來看,因為在下跌趨勢後出現反彈,所以在確認今後的方向時,需要關注這次反彈能維持到什麼程度,在下調時能否守住支撐線以及近期支撐價位等。

【EUR/USD的4小時圖表】

EUR/USD的4小時圖表

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歐元期貨市場中,多頭部位的比率依舊下降。這週需要關注是持續現在的走勢還是停止下降。

【期貨市場中歐元的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/08/10)】

期貨市場中歐元的淨倉位狀態

英鎊/美元(GBP/USD)

上週的英鎊與前一週一樣,持續走弱。雖然在美國消費者物價指數以及密歇根大學消費者信心指數發佈後,因美元被拋也有上漲的局面,但是在1.39附近受到阻力停滯。

從OANDA的持倉數據圖表來看,多空比率稍微偏向空頭,因為最近的反彈令賬面虧損的空頭部位增加。如果在下調後的平倉回買,以及上移高價後的停損回買增加的話,有可能還會維持現在的堅挺走勢。

從4小時圖表來看,雖然持續緩慢下跌走勢,但是最近感覺下跌也有停滯,就看能不能抗住。在確認今後的方向時,需要關注在下調時能否守住最近的支撐水平1.38價位附近,在上探高價時能否上漲至1.39價位等。

【GBP/USD的4小時圖表】

英鎊/美元(GBP/USD)

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英鎊期貨市場中,多頭部位增加,空頭部位減少,淨值是多頭部位的比率變大。今後還需要關注多頭部位是否會持續增加。

【期貨市場中英鎊的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/08/10)】

期貨市場中英鎊的未沖銷部位狀態

澳元/美元(AUD/USD)

上週的澳元雖然受到阻力,但是在0.73前半價位有強力支撐,持續在0.73價位中小幅波動。

從OANDA的持倉數據圖表來看,稍微偏向於多頭倉位,因為最近下跌停滯,令出現壓力的空頭部位增加。如果在下調後的停盈回買,以及上移高價後的停盈回買增加的話,有可能會維持現在的堅挺走勢。

在確認反彈能否持續下去時,需要關注能否突破阻力線以及近期高價水平,在下調時能否守住支撐線等。

【AUD/USD的4小時圖表】

澳元/美元(AUD/USD)

【圖表使用指標工具包括】: OANDA_ Multi_ParabolicOANDA_ Multi_RSI點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

澳元期貨市場中,與前一週一樣,空頭部位持續增加。今後需要關注是否會維持現在的走勢,還是這些部位的結算增加。

【期貨市場中澳元的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/08/10)】

期貨市場中澳元的未沖銷部位狀態

【CFD(差價合約)】


美國S&P股票指数500(US500)

上週的US500再創歷史新高。

從OANDA的持倉數據圖表來看,偏向於空頭部位,但是因為一直在高價位區域波動,所以很多空頭部位都出現了賬面虧損。在下調時的平倉回買,以及上移高價後的停損回買增加的話,有可能還會維持現在的堅挺走勢。

而另一方,因為一直在高價位區域波動,日線圖表中的RSI已接近70水平,出現了超買訊號,所以還需要注意因停盈而出現的調整。

【US500的4小時圖表】

US500的4小時圖表

【圖表使用指標工具包括】: OANDA_ Multi_ParabolicOANDA_ Multi_RSI點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

從S&P500的期貨市場來看,上週的多頭部位因為停盈增加,所以比率稍微減少。這週需要關注是停盈增加還會多頭部位再次增加。

【期貨市場中S&P500 consolidated的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/08/10)】

期貨市場中S&P500 consolidated的淨倉位狀態


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