Прогноз курсу EUR/USD: Курс утримує позиції вище рівня 1,1450, але технічно залишається ведмежим нижче 100-денної SMA
- Курс EUR/USD набирає обертів і наближається до позначки 1,1475 на початку європейської сесії у вівторок.
- Негативний настрій щодо пари зберігається нижче 100-денної SMA, при цьому RSI демонструє ведмежий імпульс.
- Початковий рівень підтримки знаходиться на позначці 1,1445; перший бар'єр для зростання — на рівні 1,1545.
Пара EUR/USD торгується в плюсі на рівні близько 1,1475 на початку європейської сесії у вівторок. Євро (EUR) дещо зміцнюється проти долара США (USD) на тлі поліпшення настроїв щодо ризику, оскільки трейдери покладають надії на переговори між США та Іраном. Пізніше у вівторок заплановані виступи представників Федеральної резервної системи (ФРС), зокрема Джона Вільямса, Філіпа Джефферсона та Томаса Баркіна.
Учасники ринку очікують на розвиток подій щодо можливих переговорів між США та Іраном на Генеральній Асамблеї ООН цього тижня. У неділю Вашингтон і Тегеран обмінялися погрозами, хоча президент США Дональд Трамп заявив, що готовий зустрітися з президентом Ірану Масудом Пезешкіаном, який, як очікується, цього тижня перебуватиме в Нью-Йорку на Генеральній Асамблеї ООН.
З іншого боку, політична нестабільність у Німеччині може підірвати позиції єдиної валюти в найближчій перспективі. У неділю ультраправа партія «Альтернатива для Німеччини» посіла перше місце на виборах у федеральних землях на північному сході Німеччини, тоді як консервативна партія канцлера Фрідріха Мерца зазнала найгіршої поразки на регіональних виборах у післявоєнній Німеччині, що змушує його триматися за владу.
Довіра до євро піддається випробуванню на тлі зростання політичних ризиків у Німеччині
Аналітики MUFG наголошують на зростанні політичних ризиків у Німеччині після того, як ХДС канцлера Мерца зазнала історичної поразки у північно-східній землі Мекленбург-Передпомор’я, де партія «набрала лише 4,9% голосів… це найгірший результат партії на будь-яких земельних виборах у післявоєнній історії Німеччини». Вони стверджують, що «останні результати додадуть сміливості критикам ХДС, які пов’язують низькі особисті рейтинги канцлера Мерца з необхідністю змін у керівництві партії», додаючи, що «водночас останні політичні та фіскальні події в Європі можуть сприяти підриву довіри до євро в найближчій перспективі».
Представник ФРС Мусалем демонструє більш жорстку позицію, підтримуючи попередні поступові підвищення ставок
Оцінка FXS Speechtracker у 8/10 свідчить про помірний «яструбиний» ухил порівняно з історичним середнім показником 7,4/10, що підкреслює сильніший, ніж зазвичай, акцент на подальшій обмежувальній політиці. Попередження Мусалема про те, що без додаткового жорсткування монетарної політики інфляція, ймовірно, залишиться значно вище цільового рівня у 2% протягом 18 місяців, а також думка про те, що процентні ставки «ймовірно, повинні зрости ще більше», незважаючи на ринок праці, що наближається до повної зайнятості, та широкомасштабні шоки на сировинних ринках, свідчать про чітку схильність до більш раннього поступового підвищення ставок з метою запобігання стійкому зростанню цін на рівні близько 3%. Оцінка інфляції як все ще «занадто високої» навіть після вилучення факторів пропозиції, а також плани ділових кіл щодо підвищення цін до рівня, близького до 3%, підкріплюють схильність до продовження жорсткої монетарної політики, що підтримує долар на тлі динаміки відносних процентних ставок.
Індекс настроїв ФРС від FXS зріс на 0,42 пункту до 149,96, що утримує загальний тон ФРС у твердо «яструбиній» зоні, значно вище нейтрального порогу в 100. Це поступове зростання, узгоджене з кращими показниками FXS Speechtracker, підтверджує, що зауваження Мусалема дещо підсилюють очікування щодо тривалого збереження вищих облікових ставок — це тло, яке, як правило, підтримує долар проти валют з нижчою дохідністю.
Технічний аналіз: пара EUR/USD зберігає негативну динаміку нижче 100-денної SMA
На денному графіку пара EUR/USD зберігає короткострокову низхідну тенденцію, оскільки спотова ціна залишається нижче 100-денної простої ковзної середньої (SMA) та середньої смуги Боллінджера. Пара ковзає вздовж нижньої половини діапазону Боллінжера, тоді як 14-денний індекс відносної сили (RSI) на рівні 36 залишається трохи вище зони перепроданості, що свідчить про те, що тиск з боку продавців все ще домінує, навіть якщо імпульс до зниження не є надто сильним.
Знизу найближчу підтримку надає нижня смуга Боллінджера поблизу рівня 1,1445, де продавці можуть почати фіксувати прибуток після значних внутрішньоденних коливань. Пробиття цього рівня може відкрити шлях до мінімуму 14 липня на рівні 1,1378, а потім — до мінімуму 28 липня на рівні 1,1353.
Зверху початковий опір з'являється на рівні 100-денної SMA на позначці 1,1545. Будь-які подальші покупки вище зазначеного рівня можуть відкрити шлях до середньої смуги Боллінжера на рівні 1,1575, а потім до максимуму 9 вересня на рівні 1,1654 і, зрештою, до верхньої смуги Боллінжера на рівні 1,1700.
(Технічний аналіз цієї статті було підготовлено за допомогою інструменту на основі штучного інтелекту. Дізнайтеся більше.)
Часті запитання про євро
Що таке євро?
Євро — це валюта 20 країн Європейського Союзу, що входять до єврозони. Це друга за обсягом торгів валюта у світі після долара США. У 2022 році на неї припадало 31% усіх валютних операцій, а середній щоденний оборот становив понад 2,2 трлн доларів на день. EUR/USD — найпопулярніша валютна пара у світі, на яку припадає приблизно 30 % усіх операцій, за нею йдуть EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) та EUR/AUD (2 %).
Що таке ЄЦБ і як він впливає на євро?
Європейський центральний банк (ЄЦБ) у Франкфурті, Німеччина, є резервним банком єврозони. ЄЦБ встановлює процентні ставки та керує монетарною політикою. Основним завданням ЄЦБ є підтримання цінової стабільності, що означає або контроль інфляції, або стимулювання економічного зростання. Його основним інструментом є підвищення або зниження процентних ставок. Відносно високі процентні ставки — або очікування їхнього підвищення — зазвичай позитивно впливають на курс євро, і навпаки. Рада керуючих ЄЦБ ухвалює рішення щодо монетарної політики на засіданнях, що проводяться вісім разів на рік. Рішення ухвалюють голови національних банків країн єврозони та шість постійних членів, серед яких — президент ЄЦБ Крістін Лагард.
Як дані про інфляцію впливають на вартість євро?
Дані щодо інфляції в Єврозоні, що вимірюються за допомогою Гармонізованого індексу споживчих цін (ГІСЦ), є важливим економетричним показником для євро. Якщо інфляція зростає більше, ніж очікувалося, особливо якщо вона перевищує цільовий показник ЄЦБ у 2%, це змушує ЄЦБ підвищувати процентні ставки, щоб повернути її під контроль. Відносно високі процентні ставки порівняно з іншими валютами зазвичай сприяють зміцненню євро, оскільки це робить регіон більш привабливим для глобальних інвесторів як місце для вкладення коштів.
Як економічні дані впливають на вартість євро?
Публікація даних дозволяє оцінити стан економіки та може впливати на курс євро. Такі показники, як ВВП, індекси ділової активності у виробництві та сфері послуг (PMI), рівень зайнятості та опитування споживчих настроїв, можуть впливати на динаміку єдиної валюти. Сильна економіка є сприятливою для євро. Вона не тільки приваблює більше іноземних інвестицій, але й може спонукати ЄЦБ підвищити процентні ставки, що безпосередньо зміцнить євро. Навпаки, якщо економічні дані є слабкими, євро, ймовірно, знизиться. Економічні дані щодо чотирьох найбільших економік єврозони (Німеччини, Франції, Італії та Іспанії) мають особливе значення, оскільки на них припадає 75% економіки єврозони.
Як торговельний баланс впливає на євро?
Ще одним важливим показником для євро є торговельний баланс. Цей показник вимірює різницю між тим, що країна заробляє на експорті, та тим, що вона витрачає на імпорт протягом певного періоду. Якщо країна виробляє товари, на які існує високий попит, її валюта зростатиме в ціні виключно завдяки додатковому попиту з боку іноземних покупців, які прагнуть придбати ці товари. Отже, позитивне чисте торговельне сальдо зміцнює валюту, а негативне — навпаки.