EUR/USD kursas viršijo 1,1150, tačiau žemiau 100 dienų SMA išlieka neigiamas tendencijos pobūdis
- Pirmadienio ankstyvojoje Europos prekybos sesijoje EUR/USD kursas stiprėja ir artėja prie 1,1160.
- Poros perspektyvos išlieka neigiamos. Kaina laikosi žemiau 100 dienų SMA.
- Pirmoji pasipriešinimo zona – 1,1190; pirmasis palaikymo lygis – 1,1125.
Pirmadienio ankstyvąją Europos prekybos sesiją EUR/USD pora prekiaujama teigiamoje teritorijoje, svyruodama apie 1,1160. EUR/USD pora rado paramą dėl ECB griežtos pozicijos.
ECB pirmininkė Christine Lagarde praėjusią savaitę pareiškė, kad centrinis bankas stebi rodiklius, siekdamas įvertinti, ar kitą mėnesį bus pagrįstas bazinių palūkanų normų didinimas, po to, kai spalio mėnesį jos buvo paliktos nepakitusios. „Nuo dabar iki gruodžio turėsime daug rodiklių, kurie tikrai padės mums nuspręsti, ar palūkanų didinimas yra būtinas“, – sakė C. Lagarde.
Kita vertus, JAV darbo rinkos pagerėjimo požymiai gali sustiprinti JAV dolerį ir sukelti nepalankias sąlygas šiai pagrindinei valiutų porai. Spalio mėnesį JAV ekonomikoje buvo sukurta 165 000 naujų darbo vietų, palyginti su rugsėjo mėnesio 60 000, o tai viršijo prognozes. Tuo tarpu spalio mėnesį nedarbo lygis sumažėjo iki 4,1 %. Šie skaičiai sustiprino lūkesčius, kad darbo rinka išlieka atspari, o tai leidžia Federalinei rezervų sistemai (Fed) laikytis plano gruodžio mėnesį padidinti bazinę palūkanų normą.
Euras lieka silpnoje padėtyje, nes investuotojai perkelia lėšas į dolerius
„ING“ analitikai naujausią euro pasirodymą apibūdina kaip „gana neįspūdingą“, pažymėdami, kad net „didelis JAV technologijų sektoriaus akcijų išpardavimas vis dar nėra pakankamas, kad paskatintų didesnį EUR/USD pirkimą“. Jie atkreipia dėmesį, kad „Europos pirkėjai taiko mažus rizikos draudimo koeficientus savo investicijoms JAV“, tačiau laukiamas bendros valiutos paklausos padidėjimas nepasireiškė.
„ING“ teigia, kad pasauliniai investuotojai kol kas mielai palieka savo lėšas doleriais. Kitaip tariant, matome perėjimą į grynuosius pinigus, o ne iš dolerio. Analitikai priduria, kad tai sustiprina grįžimas prie labiau įprastų koreliacijų, kai JAV iždo obligacijos dabar atlieka saugaus prieglobsčio vaidmenį.
Žvelgiant į ateitį, „ING“ teigia, kad „jei šiandien nebus paskelbta prasta JAV darbo rinkos ataskaita, tikėtina, kad EUR/USD kursas konsoliduosis netoli 1,12 lygio“, o euro zonoje dėmesys taip pat bus sutelktas į „ECB vyriausiąjį ekonomistą Philipą Lane'ą 10:30 CET“. Kalbant apie pinigų politiką, jie pabrėžia, kad „rinka vis dar įskaičiuoja 18 bazinių punktų ECB bazinės palūkanų normos padidinimą gruodį, ir tai turėtų išlikti, nebent matytume žymiai gilesnę akcijų rinkos korekciją“.
Lagarde laikosi griežtos pozicijos, nes dėmesio centre tebėra muitai ir infliacijos rizika
ECB pirmininkės Lagarde kalba „FXS Speechtracker“ sistemoje įvertinta 6,2 balo iš 10 – šiek tiek viršija istorinę 5,6 balo iš 10 bazinę ribą ir rodo šiek tiek griežtesnį politikos toną. Pabrėžė, kad „vis dar būtina taikyti priemones, siekiant išvengti nekontroliuojamos infliacijos“, ir kad iki gruodžio bus įvertinti daug rodiklių. Tai rodo griežtesnę poziciją euro atžvilgiu, net jei Lagarde pripažįsta, kad sunku atskirti pasiūlos ir paklausos sukrėtimus.
Pastabos, kad JAV muitai greičiausiai nebus greitai persvarstyti, o JAV vidurio kadencijos rinkimai galiausiai gali paveikti prekybos politiką, pabrėžia išliekančius išorinius rizikos veiksnius, kurie galėtų palaikyti kainų spaudimą euro zonoje. Dabartinės aplinkos, kurią formuoja energetinis sukrėtimas ir priešingomis kryptimis veikiantis dirbtinis intelektas, apibūdinimas pabrėžia politikos neapibrėžtumą, tačiau įsipareigojimas imtis veiksmų prieš infliaciją rodo neigiamą riziką doleriui euro atžvilgiu, jei rinkos įvertins santykinai griežtesnę ECB politiką.
Techninė analizė: EUR/USD išlaiko neigiamą tendenciją žemiau 100 dienų SMA
Dienos grafike EUR/USD išlaiko trumpalaikę neigiamą tendenciją. Kaina laikosi žemiau 20 dienų Bollingerio paprastojo slenkamojo vidurkio ir 100 dienų SMA. Tai rodo, kad platesnė tendencija išlieka ribota. Kaina taip pat prekiaujama žemiau viršutinės Bollingerio juostos, kas sustiprina įspūdį, kad atsigavimo bandymai yra riboti. Tuo tarpu santykinio stiprumo indeksas (RSI), esantis apie 41, rodo šiek tiek neigiamą dinamiką, tačiau nepasiekia perparduotų sąlygų.
Augimo atveju pirmasis pasipriešinimo lygis yra 20 dienų Bollingerio SMA, esantis apie 1,1190; toliau – Bollingerio juostos viršutinė riba, esanti netoli 1,1260. Dar aukščiau kitas barjeras yra birželio 24 d. žemiausia kaina – 1,1325; po to – 100 dienų SMA, esantis ties 1,1412.
Žemyn kryptimi artimiausias palaikymas yra apatinė Bollingerio juostos riba, esanti apie 1,1125. Aiškus šios ribos pramušimas atvertų kelią psichologiniam 1,1100 lygiui, o vėliau – 2025 m. gegužės 12 d. žemiausiam lygiui – 1,0951.
(Šio techninio analizės aprašymo rengimui panaudotas dirbtinio intelekto įrankis. Sužinokite daugiau.)
Dažniausiai užduodami klausimai apie eurą
Kas yra euras?
Euras yra 20 Euro zonos šalių, priklausančių ES, valiuta. Tai antra pagal prekybos apimtis valiuta pasaulyje po JAV dolerio. 2022 m. ji sudarė 31 % visų valiutų keitimo sandorių, o vidutinė dienos apyvarta viršijo 2,2 trilijono JAV dolerių. EUR/USD yra labiausiai prekiaujama valiutų pora pasaulyje, sudaranti maždaug 30 % visų sandorių; po jos eina EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) ir EUR/AUD (2 %).
Kas yra ECB ir kaip jis veikia eurą?
Europos centrinis bankas (ECB), įsikūręs Frankfurte prie Maino, Vokietijoje, yra euro zonos centrinis bankas. ECB nustato bazinę palūkanų normą ir valdo pinigų politiką. Pagrindinis ECB uždavinys – išlaikyti kainų stabilumą, o tai reiškia infliacijos kontrolę arba ekonomikos augimo skatinimą. Pagrindinė jo priemonė – bazinės palūkanų normos didinimas arba mažinimas. Santykinai aukštesnės bazinės palūkanų normos – arba lūkesčiai, kad jos bus didesnės – paprastai teigiamai veikia eurą, ir atvirkščiai. ECB Valdančioji taryba pinigų politikos sprendimus priima aštuoniuose kasmetiniuose posėdžiuose. Sprendimus priima euro zonos nacionalinių bankų vadovai ir šeši nuolatiniai nariai, įskaitant ECB pirmininkę Christine Lagarde.
Kaip infliacijos rodikliai veikia euro vertę?
Euro zonos infliacijos rodikliai, matuojami pagal suderintą vartotojų kainų indeksą (SVKI), yra svarbus ekonominis rodiklis eurui. Kai infliacija viršija prognozes, ypač viršydama ECB 2 % tikslą, bankas privalo didinti bazinę palūkanų normą, kad ją suvaldytų. Palyginti aukštesnės palūkanų normos, lyginant su kitomis valiutomis, paprastai sustiprina eurą, nes didina regiono patrauklumą pasauliniams investuotojams.
Kaip ekonominiai rodikliai veikia euro vertę?
Skelbiami rodikliai atspindi ekonomikos būklę ir gali turėti įtakos euru. Tokie rodikliai kaip BVP, gamybos ir paslaugų sektorių pirkimų vadybininkų indeksai (PMI), užimtumas bei vartotojų nuotaikų tyrimai – visa tai gali daryti įtaką bendros valiutos kurso krypčiai. Stipri ekonomika yra palanki eurui. Ji ne tik pritraukia daugiau užsienio investicijų, bet ir gali paskatinti ECB padidinti bazinę palūkanų normą, o tai tiesiogiai sustiprins eurą. Priešingai, jei ekonominiai rodikliai yra silpni, euras greičiausiai susilpnės. Ypač svarbūs yra keturių didžiausių euro zonos šalių (Vokietijos, Prancūzijos, Italijos ir Ispanijos) ekonominiai rodikliai, nes jos sudaro 75 % euro zonos ekonomikos.
Kaip prekybos balansas veikia eurą?
Kitas svarbus rodiklis yra prekybos balansas. Jis matuoja skirtumą tarp to, ką šalis uždirba iš eksporto, ir to, ką ji išleidžia importui per tam tikrą laikotarpį. Jei šalis gamina labai paklausias eksporto prekes, jos valiutos vertė kils vien dėl papildomos paklausos, kurią sukuria užsienio pirkėjai, siekiantys įsigyti šias prekes. Todėl teigiamas grynasis prekybos balansas stiprina valiutą, o neigiamas – atvirkščiai.